Mange av de store navnet blue chip-aksjene som investorene har regnet med for gevinster gjennom den tiår lange markedsutvidelsen, har smuldret i år midt i salg og økt volatilitet. I mellomtiden har en rekke oversettede "kvalitets" -aksjer - aksjer preget av lav gjeld, høy ROE og stabil vekst - overgått bedre og kan gjøre det de kommende månedene, ifølge en Goldman Sachs-rapport. Goldman anbefaler 50 kvalitetsaksjer i handlekurven, men vi fokuserer på en gruppe mindre kjente selskaper, inkludert: Aon PLC (AON), CenturyLink Inc. (CTL), Discovery Communications Inc., (DISCA), Edwards LifeSciences (EW), IDEXX Laboratories (IDXX), MSCI Inc. (MSCI), O'Reilly Automotive (ORLY) og Sysco Corp. (SYY). Alle av dem har bedre enn S&P 500 hittil i år, som vist nedenfor.
8 aksjer til å værme stormen
- Aon PLC: + 18% YTD CenturyLink Inc., + 14% YTD Discovery Communications: + 25% YTD Edwards LifeSciences, + 45% YTD IDEXX Laboratories, + 25% YTD MSCI Inc., + 22% YTD O'Reilly Automotive: + 47% YTD Sysco Corp., + 11% YTD
Kilde: Goldman Sachs; Per 12/14
Goldman Sachs 'sektorneutrale kurv av høy kvalitet består av S&P 500 aksjer som har lavt historisk EBIT-avvik sammen med de andre egenskapene vi nevnte. Siden markedstoppen i september gjennom utgivelsen av rapporten, overgikk kurven den bredere S&P 500 med 3 prosentpoeng. (-6% vs. -9%.)
Her er en titt på tre av disse aksjene.
CenturyLink. Legacy fasttelefoneleverandør CenturyLink er kanskje ikke det mest populære skuespillet for 2019, men likevel kan dets sterke grunnleggende forhold og skifte mot mer lønnsomme bedrifter med høyere margin og bedriftskunder øke aksjene. Mens Goldman forventer at salget vil falle 2% i 2020, er EPS beregnet for 11% vekst. CenturyLink-aksjene har fått 14% YTD til og med 14. desember etter flere års underprestasjon. CenturyLink er et av de svakere selskapene i Goldmans kvalitetskurv, med en Altman Z-Score på 0, 6 og gjennomsnittlig ROE er 6%. Men når CenturyLink bygger ut sine høyhastighetsinternettabonnement og andre tjenester, bør marginene fortsette å forbedre og føre til overskudd og kontantstrømmer, ifølge Motley Fool.
Edwards LifeSciences. Produsenten av vevshjerteventiler og reparasjonsprodukter, med en markedsverdi på $ 34 milliarder dollar, har returnert 45% til investorene YTD, som overgår sine bransjepersoner og motstår et smertefullt nedtrekk i markedet mot slutten av 2018. Aksjens Altman Z-Score er en 10, en sterling rating, mens den gjennomsnittlige ROE er 23%. Goldman spår inntektsveksten i 2019 på 10%. Det medisinske teknologifirmaet forventes å dra fordel av den spirende veksten av kunstig intelligens, et marked som genererte 8 milliarder dollar i globale inntekter i 2017 og forventes å blåse forbi 47 milliarder dollar i 2020, ifølge en ny utgiftsguide for IDC.
O'Reilly Automotive. Auto detaljhandel og engros deler selskapet O'Reilly Automotive har sett aksjen generere fart i år, opp 3% i Q1, 11% i Q2 og 27% i Q3, noe som gir YTD gevinsten til 47% gjennom 14 desember. Aksjens Altman kurven Z-poengsum, som måler et selskaps kredittstyrke og konkursrisiko, er en veldig sunn 4, 2, mens den gjennomsnittlige avkastningen på 39% er. Goldman forventer at inntektene i 2019 vil vokse med 11%. Selskapet vil dra fordel av sunne amerikanske forbrukerutgifter og bredere motvind i industrien, inkludert den neste generasjonen av innebygde biler med kompleks teknologi, som beskrevet av Zacks.
Hva er det neste for investorer?
Det er viktig å merke seg at mange av de 50 aksjene i Goldmans kurv også har blitt dratt ned i de nylige omsetningsrundene. Nøkkelen er at disse selskapene har den sterke balansen og den stabile veksten som trengs for å ri ut en lavkonjunktur og gjennom et potensielt bjørnemarked, noe som gir sunn avkastning for investorer på lang sikt.
