Inntektsorienterte investorer bør vurdere å legge til store aksjer medikament- og bioteknologi til porteføljene sine, rapporterer Barrons rapporter. Til tross for stigende tilbakeslag på prisene fra forsikringsselskaper og myndighetspersoner, genererer disse selskapene fortsatt sterk fri kontantstrøm per Barrons. I tillegg siterer Barrons forskning fra Morgan Stanley (MS) som indikerer at skattereform vil gi et stort løft for legemiddelsektoren. (For mer, se også: 4 Topp farmasøytiske aksjer for 2018. )
Spesielt, bemerker de, kan den nye reduserte skattesatsen på hjemsendte utenlandske kontanter føre til økt utbytte. Mer spesifikt, i henhold til forskning fra Goldman Sachs Group Inc. (GS), er helsevesenet selskaper fremtredende blant de 20 selskapene med mest utenlandske kontanter i forhold til deres markedskapsler.
Barrons utvalg
Fra Goldmans liste var Barrons utvalgte seks farmasøytiske og bioteknologiske aksjer som etter deres mening burde være spesielt attraktive for utbyttesøkende investorer. Disse aksjene er med avkastning fra 18. januar:
- Pfizer Inc. (PFE), 3, 4% Amgen Inc. (AMGN), 2, 5% AbbVie Inc. (ABBV), 2, 7% Eli Lilly & Co. (LLY), 2, 4% Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 2, 6% Johnson & Johnson (JNJ), 2, 3%
Barron's tok disse valgene delvis på grunnlag av deres vurdering av "sterke vekstutsikter, lovende produktledninger og godt utbytte som bør fortsette å vokse." Utbytteandelene for disse selskapene, basert på de siste rapporterte regnskapsårene, varierer fra 34% for Amgen til 58% for Lilly, mens de andre var samlet rundt 50%, per data fra FactSet Research Systems Inc. brukt av Barrons.
Egg i en kurv
AbbVie produserer Humira, et medikament for forhold som revmatoid artritt. Den gode nyheten er at det er en blockbuster. Analytikere forventer et globalt salg på 18 milliarder dollar i kalender 2017, opp 14% fra året før, per Barrons. Flere gode nyheter er at det rivaliserende bioteknologifirmaet Amgen har sagt ja til å ikke lansere en biosimilar, eller stenge kopi av Humira, i det amerikanske markedet før tidlig i 2023, legger Barron til. Denne utsatte konkurransen er kritisk siden Humira utgjør omtrent 66% av de totale inntektene for AbbVie. Det er gnidd: akkurat nå rir selskapet på formuer til bare ett stoff.
Bristol-Myers Squibb, i mellomtiden, har gjort en stor innsats på immunterapi anticancer medisiner som Opdivo, sier Barrons. Salget av Opdivo var om lag 4, 8 milliarder dollar i 2017, per Barrons, en økning på 30% fra året før, og rundt 23% av den totale omsetningen.
J&J er i den andre enden av spekteret, på flere måter enn en, per Barrons. Det har den laveste utbetalingen av gruppen, men tilbyr en "godt avrundet portefølje av medikamenter, " observerer Barrons. De legger til at J&J har økt utbyttet i et gjennomsnittlig årlig tempo på 7% som bør fortsette.
De andre tre
For Pfizer forventer Morgan Stanley at "akselerere omsetningsvekst neste tiår, etter hvert som presset på utløpsspørsmålene visner i 2020 og utover, " som sitert av Barrons.
Når det gjelder Amgen, har selskapet omtrent 36 milliarder dollar i utenlandske kontanter, per estimat fra Goldman som rapportert av Barrons.
Eli Lilly solgte kanskje sin divisjon for dyrehelse, som omsetter for 3, 2 milliarder dollar globalt. Selv om dette utgjør cirka 14% av de totale inntektene, bør tapet av denne divisjonen ikke være noe negativt fremover, per analyse fra Morningstar Inc. sitert av Barrons.
Utbytte er fortsatt viktig
Da aksjekursene raket oppover i 2017, begynte flere investorer å fokusere helt på utsiktene til kapitalgevinster og ignorere utbytte. Dette er sannsynligvis en kortsiktig utsikt. Mer enn en femtedel av den totale avkastningen som S & P 500-indeksen (SPX) hittil har levert i det nåværende oksemarkedet, er kommet fra utbytte, til tross for at utbytteutbyttet på indeksen har vært i nærheten av historiske lavmål. (For mer, se også: Hvorfor utbytte aksjer mister sin magi .)
Videre tilbyr utbyttebetalende aksjer utsiktene til økte utbetalinger over tid, kontra statiske rentebetalinger på obligasjoner. Investopedia så nylig på seks slike aksjer som forventes å kunngjøre økninger i løpet av de neste ukene. (For mer, se også: 6 Utbyttebeholdninger som er klar for utbetalinger .)
