Det kan være en vanskelig oppgave å velge når man skal selge en aksje. Det er spesielt vanskelig fordi det for de fleste næringsdrivende er vanskelig å skille følelser fra handel. De to menneskelige følelsene som generelt påvirker de fleste handelsmenn når det gjelder å selge en aksje, er grådighet og frykt for anger. Evnen til å håndtere disse følelsene er nøkkelen til å bli en vellykket handelsmann.
Mange investorer selger for eksempel ikke når en aksje har steget 10% til 20% fordi de ikke vil gå glipp av mer avkastning hvis aksjen skyter til månen. Dette skyldes deres grådighet og håpet om at aksjen de valgte blir en enda stor vinner. På baksiden, hvis aksjen falt med 10% til 20%, vil fortsatt et godt flertall av investorene ikke selge på grunn av frykten for anger. Hvis de selger og aksjen fortsetter å rebound betydelig, vil de sparke seg selv og angre på handlingene sine.
Så når skal du selge aksjen din? Dette er et grunnleggende spørsmål som investorer konstant sliter med. Du må ta følelsene ut av handelsvedtakene dine. Heldigvis kan noen ofte brukte metoder hjelpe en investor med å gjøre prosessen så mekanisk som mulig., vil vi se på flere strategier for å bestemme når du skal selge aksjen.
Verdsettelsesnivå selge
Den første salgskategorien vi ser på kalles salg på verdsettelsesnivå. I salgsstrategien på verdsettelsesnivå vil investoren selge en aksje når den treffer et bestemt verdsettelsesmål eller -område. Tallrike verdsettelsesberegninger kan legges til grunn, men noen vanlige er pris-til-inntjening (P / E) forholdet, pris-til-bok (P / B) og pris-til-salg (P / S). Denne tilnærmingen er populær blant verdiinvestorer som kjøper aksjer som er undervurdert. Det kan være et utmerket signal å selge når aksjen blir overvurdert basert på visse verdsettelsesberegninger.
For å illustrere denne metoden, antar at en investor har aksjer i Wal-Mart som de kjøpte da P / E-forholdet var rundt 13 ganger inntjeningen. Den næringsdrivende ser på den historiske verdsettelsen av Wal-Mart-aksjen og ser at fem års gjennomsnittlig P / E er 15, 8. Fra dette kunne den næringsdrivende bestemme et verdsettelsesmål på 15, 8 ganger inntjeningen som et fast salgssignal. Så den næringsdrivende har brukt en rimelig hypotese for å ta følelsene ut av beslutningen sin.
Salg av mulighetskostnader
Den neste vi skal se på heter salgskostnader. I denne metoden eier investoren en portefølje av aksjer og vil selge en aksje når en bedre mulighet gir seg. Dette krever kontinuerlig overvåking, forskning og analyse av både porteføljen din og potensielle nye aksjetillegg. Når en bedre potensiell investering er identifisert, vil investoren redusere eller eliminere en stilling i en nåværende eierandel som ikke forventes å gjøre så godt som den nye aksjen på en risikojustert avkastningsbasis.
Forringende grunnleggende salg
Regelen med forverring av grunnleggende salg vil utløse et aksjesalg hvis visse grunnleggende i selskapets årsregnskap faller under et visst nivå. Denne selgerstrategien er lik salgsmulighetene i den forstand at en aksje som selges ved å bruke den forrige strategien, sannsynligvis har blitt dårligere på noen måte. Når en selgervedtak baserer seg på forverrede grunnleggende forhold, vil mange næringsdrivende hovedsakelig fokusere på balansen, med vekt på likviditet og dekningsgrad.
Anta for eksempel at en investor eier aksjen i et hjelpefirma som betaler et relativt høyt og konsistent utbytte. Investoren holder aksjen hovedsakelig på grunn av sin relative sikkerhet og utbytteutbytte. Når investoren kjøpte aksjen, var dessuten egenkapitalandelen rundt 1, 0, og nåværende ratio på rundt 1, 4.
I denne situasjonen kunne det etableres en handelsregel slik at investoren ville selge aksjen hvis gjeld / egenkapitalandelen økte over 1, 50, eller hvis dagens forholdstall noen gang falt under 1, 0. Hvis selskapets grunnleggende forverring til disse nivåene - og dermed truer utbyttet og sikkerheten - ville denne strategien signalisert investoren om å selge aksjen.
Down-From-Cost og Up-From-Cost Sell
Strategien for lavere salg er en annen regelbasert metode som utløser et salg basert på beløpet, dvs. prosent, som du er villig til å tape. Når en investor for eksempel kjøper en aksje, kan han bestemme at hvis aksjen faller 10% fra der han kjøpte den, ville han selge.
I likhet med ned-fra-pris-strategien vil up-from-cost-strategien utløse et aksjesalg dersom aksjen stiger en viss prosentandel. Både ned-og-kostnad-metodene er i hovedsak et stopp-tap-tiltak som enten vil beskytte investorens hovedstol eller låse inn en bestemt gevinstmengde. Nøkkelen til denne tilnærmingen er å velge en passende prosentandel som utløser salg ved å ta hensyn til aksjens historiske volatilitet og beløpet du ville være villig til å tape.
Målpris-salg
Bunnlinjen
Å lære å akseptere et tap på investeringen er noe av det vanskeligste å gjøre for å investere. Ofte er det som gjør investorer vellykket ikke bare deres evne til å velge vinnende aksjer, men også deres evne til å selge aksjer til rett tid. Disse vanlige metodene kan hjelpe investorer med å bestemme når de skal selge en aksje. (For relatert lesing, se "Slik selger du aksjer i ditt selskap")
