Standard og Poor's 500-indeksen (S&P 500) har slått ut en årlig dato (YTD) på 3, 04% fra juni 2018, men dens motorkapital, Russell 2000-indeksen, har gitt en gevinst på over tre ganger det beløpet - og returnerte 9, 77% i samme periode. Dette følger på baksiden av Russell 2000s tosifrede gevinster i 2017.
Mange markedsanalytikere og kommentatorer tilskriver Russells utkonkurranse for sterk inntjening og inntektsvekst i små tak, samt den nylige skatteovergangen. "Når du har et miljø der vi avregulerer i motsetning til økende regelverk og vi reduserer skatten, vil ledere føle seg mer selvsikre, " sier Randy Gwirtzman, en medsjef i Baron Discovery Fund, et fond på 226 millioner dollar som fokuserer på små selskaper, som sitert av The Wall Street Journal.
Dessuten genererer amerikanske småkapitalandeler vanligvis det meste av inntekten innenlands, noe som hjelper til med å beskytte dem mot internasjonale handelspolitiske tvister, for eksempel den sannsynlige handelskrigen mellom USA og Kina. Siden de fleste mindre selskaper ikke eksporterer betydelige deler av sine produkter til utlandet, har den sterkere amerikanske dollaren en begrenset innvirkning på bunnlinjen. (For mer, se: 3 ETF-er for å dra nytte av Kinas tollgjengivelser .)
Investorer som ønsker å legge til eksponering med mindre kapital i porteføljen, bør vurdere å investere i et av disse fire børshandlede fondene (ETF).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, opprettet i 2000, sporer resultatene til S&P SmallCap 600-indeksen. Fondet oppnår dette ved å investere mesteparten av den enorme aktivapuljen på 43, 88 milliarder dollar i verdipapirer som utgjør referanseindeksen. Disse verdipapirene består hovedsakelig av små aksjer i USA som handler med rikelig likviditet. ETF har 600 aksjer i sin portefølje, noe som gjør den rimelig diversifisert. Topp eierandeler inkluderer Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) og Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
IShares Core S&P Small-Cap ETF har en utgiftsgrad på bare 0, 07%, godt under kategoriens gjennomsnitt på 0, 30%. Fra juni 2018 har IJR en YTD-avkastning på 13, 15% og betaler investorene et utbytte på 1, 13%.
Schwab US Small-Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
Schwab US Small-Cap ETF ble lansert i 2009, og forsøker å gi en lignende avkastning til Dow Jones amerikanske Small Cap Total Stock Market Index. Referanseindeksen inkluderer amerikanske aksjer rangert mellom 751 og 2500 etter markedskapital. Vektingen er spredt relativt jevnt over ETFs kurv på 1733 aksjer, uten at en eierandel gir mer enn 0, 38% vekting. Topp eierandeler i ETFs portefølje inkluderer GoDaddy Inc. klasse A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) og Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Schwab US Small-Cap ETF er mindre enn IJR, men er fremdeles et betydelig fond, med forvaltningskapital (AUM) på 8, 12 milliarder dollar. Investorer betaler et lavt årlig administrasjonsgebyr på 0, 05%. Fra juni 2018 har SCHA fem-, tre- og ett års årlig avkastning på henholdsvis 13, 58%, 10, 47% og 21, 65%. År til dags har fondet returnert 9, 87%. (For mer, se: Topp 3 Small-Cap ETF-er for 2018. )
SPDR Portfolio Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
SPDR Portfolio Small Cap ETF ble dannet i 2013 og prøver å spore SSGA Small Cap Index. Fondet oppnår dette ved å investere minst 80% av formuen i verdipapirer som er en del av den underliggende indeksen. Referanseindeksen inkluderer amerikanske aksjer rangert mellom 1 001 og 3 000 etter markedskapital. Kapitalfordeling er spredt over fondets portefølje på 2 026 aksjer; de fem beste eierandeler har en kumulativ vekting på bare 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) og Wayfair Inc. klasse A (NYSE: W) har de to høyeste vektingene på henholdsvis 0, 33% og 0, 24%.
SPDR-porteføljen Small Cap ETF har en formuesbase på 1, 17 milliarder dollar og belaster samme årsavgift som SCHA - 0, 05%. SPSM har returnert 11, 29% de siste tre årene og 10, 13% YTD fra juni 2018. Fondet tilbyr investorer et 12-måneders utbytte på 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF tar sikte på å gi tre ganger (3x) den daglige avkastningen av Russell 2000-indeksen. Fondet sporer den underliggende indeksen ved å investere 57, 32% av AUM i en ETF som sporer referanseporteføljen og bruker en rekke bytter, som er derivatkontrakter, for å gi utnyttet avkastning.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF har netto eiendeler på 760, 93 millioner dollar. Fondet er det dyreste av de fire med en utgiftsgrad på 1, 1% for å dekke tilleggskostnadene ved å gi gearet avkastning. YTD, fondet har returnert 27, 62% fra juni 2018. TNAs stramme oppslag og rikelig likviditet gjør det til et passende kortsiktig handelsinstrument for handelsmenn som søker forstørret avkastning. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Verdsetter små aksjer .)
