Finansiell sektor er integrert i det samlede nivået av global økonomisk aktivitet. Av denne grunn er de fleste av de viktigste makroøkonomiske indikatorene svært viktige data for utsiktene for sektoren. Finansielle serviceselskaper er avhengige av høye nivåer av forretningsaktivitet for å generere inntekter ved å fungere som mellommann i økonomiske transaksjoner.
Økonomiske indikatorer frigjøres gjennom studier, undersøkelser, sektorrapporter og datainnsamlingsinnsatsen til offentlige etater. Disse indikatorene har vidtrekkende implikasjoner for alle markedssektorer. Finansiell sektor er imidlertid kanskje den mest følsomme for store økonomiske aggregater.
Investorer i finansielle tjenester vil vanligvis se etter disse fire økonomiske indikatorene som et tegn på generell helse eller potensiell trøbbel.
1. Rentesatser
Rentene er de viktigste indikatorene for banker og andre långivere. Bankene tjener på forskjellen mellom satsene de betaler innskytere og prisene som de krever til låntakere. Bankene synes det blir stadig vanskeligere å formidle rentekostnader til forbrukerne når rentene stiger. Høye lånekostnader tilsvarer færre lån og mer sparing. Dette begrenser volumet av total lønnsom aktivitet for långivere.
Det er veldig tydelig at bankene klarer seg best - i det minste på kort sikt - når rentene er lavere.
Lavere renter gjør også sparere til spekulanter. Det er vanskeligere å slå inflasjonen når renten på en sparekonto eller innskuddsbevis (CD) betaler en lav rente. Arbeidere vil oftere henvende seg til aksjer for å prøve å finne måter å motvirke inflasjon og dyrke reireggene sine til pensjon. Dette skaper etterspørsel etter kapitalforvaltningstjenester, meglere og andre pengeformidlere.
2. Bruttonasjonalprodukt
Land over hele verden sporer nivåer av økonomisk aktivitet gjennom beregninger av bruttonasjonalprodukt (BNP). Økninger i bruks- eller investeringsnivå får BNP til å stige, og finanssektoren ser typisk økt etterspørsel etter sine varer og tjenester når utgifts- og investeringsnivået går opp.
Siden BNP er det vanligste og bredeste målet for en lands økonomi, og det anses ofte som en haltende indikator, er forholdet mellom et enkelt selskaps aksje og BNP i beste fall i beste fall. Likevel anses det som et nyttig mål for den generelle helsen til finanssektoren.
3. Regjeringen regulering og finanspolitikk
Regjeringsregulering er ikke nødvendigvis en indikator i tradisjonell forstand; I stedet bør investorer følge med på hvordan forskrifter og tariffer kan påvirke aktiviteten fra finanssektoren. Banker, som utgjør mer enn halvparten av hele sektoren i USA, er sterkt påvirket av reservekrav, lovpålagte lover, forsikrings- og utlånsretningslinjer, samt muligheten for statlig bistand.
Finanspolitikken påvirker ikke bankene like direkte. Snarere påvirker det bankenes mulige kunder og handelspartnere. Forbrukertilliten har en tendens til å stige under ekspansiv finanspolitikk og falle under kontraherende finanspolitikk. Dette kan føre til færre investeringer, handler og lån.
4. Eksisterende hjemmesalg
Rapporten Eksisterende hjem salg utstedes månedlig av National Association of Realtors. Det gir banker og pantelångivere nyere data om salgspriser, lagernivå og det totale antall solgte boliger.
Denne rapporten påvirker ofte gjeldende boliglånsrenter. Investorer i finansielle tjenester og hjemmekonstruksjon bør se upticks når data om salg av boliger øker.
