Å låne fra 401 (k) eller ta ut penger fra IRA før du har pensjonert deg er generelt en dårlig idé, fordi det kan sette deg år tilbake i å nå pensjonsmålene dine. Ikke bare mister du muligheten til å tjene sammensatte avkastninger på pengene du tar ut eller låner, men folk slutter vanligvis å gi bidrag når de gjør et uttak eller tar et lån fra planen, og setter dem enda lenger tilbake. Avhengig av alder og hvordan du planlegger å bruke pengene, kan det hende du blir utsatt for straff og en skatteregning med høyere inntekt.
Før du tar noen form for lån, bør du se nærmere på måter du kan være i stand til å skaffe penger ved å øke inntekten (midlertidig ta en sidejobb, for eksempel) eller redusere utgiftene. Dessuten kan du ha eiendeler du kan selge på eBay, Craigslist, Poshmark eller Facebook for å tjene ekstra penger. Kanskje du trenger et budsjett for å hjelpe deg med å spore innstrømmene og utstrømmene dine. Hvis ingen av disse alternativene kan skaffe deg alle pengene du trenger, er her de minst kostbare lånealternativene du bør vurdere.
Viktige takeaways
- Du må forlate minimum 20% egenkapital i hjemmet ditt hvis du tar et boliglån. En refinansiering av pantelånet ditt kan gi deg en lavere rente, men gebyrene kan oppveie det du sparer i renter. Personlige lån er usikrede, noe som betyr at de ikke krever sikkerhet, så rentene deres kan være ganske høye, og at renten ikke er fradragsberettiget. Et 0% apr kredittkort eller balanseoverføring er som en tikkende bombe; hvis du ikke kan tilbakebetale beløpet du bruker eller overføre innen fristen er slutt, ender du opp med å betale ublu renter.
Hjem egenkapital lån
Den nasjonale gjennomsnittlige renten på et boliglån var ca 5, 9% fra mai 2019, noe som er lavt sammenlignet med andre former for låneopptak, for eksempel kredittkort. Huseiere kan imidlertid ikke lenger trekke fra renter som er betalt på et boliglån (eller en egenkapitallinje) - med mindre lånet brukes til renovering på boligforankring av lånet - fordi det ble utestengt fra 2018 til slutten av 2025 av Lov om skattekutt og jobber fra 2017. Hvis det økonomiske behovet ditt er til et annet formål, får du ikke lenger skattefradrag.
For å finne ut om du har den nødvendige egenkapitalen, estimer du verdien til hjemmet ditt ved å se på Zestimate av hjemmets markedsverdi ved å bruke Zillow.com eller bruke et eiendomsnettsted for å søke etter nylige salgspriser på boliger som ligner deg. Neste, se på den siste pantelånserklæringen din for å se hvor mye du fremdeles skylder på lånet ditt. Trekk det skyldige beløpet fra markedsverdien for å få egenkapitalen.
Å låne mot 401 (k) eller ta ut penger fra en IRA kan avspore pensjonstoget ditt betydelig.
Husk at långivere vil at du skal beholde 20% egenkapital i hjemmet selv etter at du har tatt opp lånet, så trekk fra dollarbeløpet som prosent oversetter til din totale egenkapital til ballpark hvor mye du kanskje kan låne. Husk deretter at långivere har et minimumsbeløp for egenkapitallån, så hvis du bare har $ 1000 i egenkapital over de nødvendige 20%, kan det hende du ikke kan få et lån. Boliglån har også betydelige lukkekostnader, som du må tenke på for å se om dette lånemuligheten gir mening.
Refinansiering av kontanter
Et lignende alternativ er å refinansiere pantelånet ditt og ta ut kontanter ved stenging. Hvis du går denne ruten, vil du øke pantesaldo, og det vil ta deg lengre tid å betale ned pantelånet, med mindre du refinansierer til kortere sikt. Skatteloven har også endringer for pantelån: Fra 2018 til 2025 kan du bare trekke pantelenter fra skatten din på lån på opptil $ 750 000 hvis du spesifiserer og lånet er til din primære bolig. Tidligere var tallet 1 million dollar. Imidlertid, hvis du refinansierer et eksisterende lån som er større enn $ 750 000, holder terskelen på 1 million dollar fortsatt.
Hvorvidt det er fornuftig å foreta en refinansiering av kontanter, avhenger av hvordan renten på det nåværende pantelivet sammenlignes med renten du kan få på et nytt pantelån. Husk at du kan betale flere tusen dollar i lukningskostnader for å refinansiere hele pantelånet.
Ettersom rentene på første prioritetslån (hva du får når du gjør en utbetalingsrefi) er rundt 4% i 2019, mens rentene på boliglån er rundt 5, 9%, kan en utbetalingsrefi være mindre dyrt, og avslutningskostnadene kan være verdt det hvis du trenger å låne en stor sum. Sammenlign lukkekostnader, månedlige utbetalinger og totale rentekostnader i løpet av lånets levetid for å avgjøre om et egenkapitallån eller utbetalingsrefi er det mest kostnadseffektive alternativet.
Til slutt, hvis du for øyeblikket betaler pantforsikringspremier og en utbetalingsrefi vil tillate deg å bli kvitt dem, kan det være et bedre alternativ enn et egenkapitallån.
Personlig lån
Hva om du ikke eier et hjem? Eller, hvis du er huseier, kanskje du ikke ønsker å låne mer mot hjemmet ditt, ikke har nok egenkapital til å få et lån, ikke kan få en god rente på refinansiering eller ikke vil å betale lukkekostnader? Et personlig lån kan være et godt alternativ.
Personlige lån har generelt høyere rente enn boliglån, fordi de ikke er sikret. Det betyr at de ikke er bundet til noen sikkerhet - noe du fysisk eier, for eksempel et hus eller en bil. Hvis du som standard har et boliglån eller et autolån, kan utlåner gripe huset eller bilen din og selge det for å få penger tilbake. Hvis du misligholder et personlig lån, kan utlåneren saksøke deg, men det er ingen bil, hus eller andre gjenstander av verdi den kan kreve tilbake. Høyere risiko for utlåner betyr en høyere rente for låntakeren, og at renter ikke er fradragsberettiget.
BankRate rapporterte at personlige lånerenter varierte fra 6% til 36% fra og med juli 2019. Personlige lånerenter avhenger av utlåner og av låntakers kredittverdighet. Hvis du har utmerket kreditt, kan det hende du kan få et personlig lån for ikke mye mer enn et pantelån, men uten de dyre lukkekostnadene. I 2019 anbefaler Simple Dollar LendingClub, LightStream og Marcus for de beste personlige lånene totalt sett; SoFi, Wells Fargo og Propser for låntakere med utmerket kreditt; Avant, Upgrade og Upstart for låntakere med gjennomsnittlig kreditt; og OneMain, NetCredit og OppLoans for låntakere med dårlig kreditt.
0% april kredittkort
Av alternativene vi har presentert, er denne risikoen, fordi den setter deg i stand til å ende opp med gjeld med høy rente hvis du ikke betaler tilbake lånet i tide eller hvis du er sen på et av minimumsbeløpene dine. månedlige utbetalinger.
Bunnlinjen
Vi sier ikke at du aldri bør ta et lån fra 401 (k) eller uttak fra IRA. I noen tilfeller kan dette være de beste alternativene dine (å trekke bidrag fra en Roth IRA, for eksempel er både straffefri og skattefri når som helst). Hvis du imidlertid er ute etter et alternativ, kan du vurdere et egenkapitallån, refinansiere utbetaling, personlig lån eller 0% april-kredittkort.
