Rampet opp naturgassproduksjonen bidro til å presse råvarens pris til sitt laveste sommernivå siden 1998. Den amerikanske energinformasjonsadministrasjonen (EIA) anslår at gassproduksjonen vil stige 10% i 2019, og sikkerhetskopiere en økning på 12% i 2018 - den største årlige prosenten produksjonsgevinst på nesten 70 år.
Til tross for dette baqriske bakteppet sammen med EIA-data forrige uke som viser en uventet innbygging av naturgassbeholdninger, iscenesatte varen en imponerende reversering i sen uke til å ligge 6% over den laveste uken. Overraskelsesendertiden i prisene kan ha sammenheng med en Reuters-værvarselmodell som antyder en økning i etterspørselen på 2, 35 milliarder kubikkfot (Bcf) til 11, 3 Bcf de neste to ukene fra de tidligere estimerte tallene, ifølge marketrealist.com.
De som mener at nylige handelsaksjoner indikerer at prisene for det meste har tatt utgangspunkt i de ugunstige grunnleggende, bør vurdere å innta en lang posisjon i et av disse tre store naturgassproduserende selskapene som har en tendens til å spore varens formuer. La oss undersøke hvert firma mer detaljert og arbeide gjennom flere bullish handelsscenarier.
EQT Corporation (EQT)
Med en markedsverdi på 2, 63 milliarder dollar opererer EQT Corporation (EQT) som et naturgassproduksjonsselskap i USA. Den Pittsburgh, Pennsylvania-baserte energigiganten hadde 21, 8 billioner kubikkfot (Tcfe) bevist naturgass, naturgassvæsker (NGL) og råoljereserver ved utgangen av 2018. EQTs andre kvartal (2. kvartal) justert inntekt kom inn kl. 9 øre per aksje, over analytikernes forventninger som krever et tap på 4 øre. Inntektene for perioden toppet også prognosene og vokste 38% fra kvartalet året før. Videre økte salgsvolumet for naturgass til 370, 1 milliarder kubikkfot (Bcfe) fra 362, 5 Bcfe i juni kvartal 2018. Selskapets aksje gir et utbytteutbytte på 1, 13% og har falt nesten 50% hittil i år (YTD) fra 7. oktober 2019.
EQTs aksjekurs satte en ny 52 ukers lav på torsdag 3. oktober, men snudde omgående neste handelsdag for å trykke en hammerlysestake og lukke seg over svingningsnivået i september. Dessuten har det utviklet seg en bullish divergens mellom pris og relativ styrkeindeks (RSI) for å antyde avtagende selgers fart. Bytt en mulig dobbeltbunn ved å sette en ordre for fortjeneste nær forrige måneds høyde på $ 13, 12 og plassere stopp under torsdagens laveste på $ 9, 06.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Chesapeake Energy Corporation (CHK) driver med leting og produksjon av olje, naturgass og NGL-er i USA. På slutten av fjoråret hadde selskapet andeler i omtrent 13 000 olje- og naturgassbrønner. Produsenten av naturgass på 2, 58 milliarder dollar rapporterte et tap på 10 øre per aksje, som sammenligner med et overskudd på 15 øre per aksje i foregående kvartal. Inntektene fra Chesapeake overgikk imidlertid Street-forventningen med nesten 500 millioner dollar for å registrere en vekst på 48% fra året før. Analytikere har et 12-måneders kursmål på aksjen til $ 1, 95, som representerer 43% oppside fra fredagens $ 1, 36 sluttkurs. Fra 7. oktober 2019 handler det Oklahoma City-baserte selskapets aksjekurs med 35, 24% i forhold til året.
Chesapeake-aksjene hadde en tendens til å være lavere mellom april og juli, men i likhet med EQT ser det ut til at aksjen danner en mulig dobbeltbunn. En retracement de siste to ukene har funnet støtte fra august-svingen og en fem måneders trendlinje. Å kjøpe denne uken på bakgrunn av høyere naturgasspriser har potensial til å utløse et kort dekkdrevet rally, gitt at nesten 25% av selskapets flottør holdes kort. Næringsdrivende som skal gå lenge, bør se etter en ny test av avgjørende overmotstand rundt $ 2. Sett stopp-tap-ordrer under enten 3. oktober til $ 1.28 eller under august-bunnen til $ 1.26, avhengig av personlig risikopreferanse.
Southwestern Energy Company (SWN)
Texas-baserte Southwestern Energy Company (SWN) opererer som et uavhengig energiselskap som utforsker, utvikler og produserer naturgass og olje. Det 90 år gamle selskapets estimerte påviste naturgass-, olje- og NGL-reserver utgjorde nesten 12 Tcfe pr. 31. desember 2018. Selv om energispilleren bare kom i skam for Wall Street's topp- og bunnlinje Q2-prognoser, UBS Group oppgraderte Southwestern Energy aksjen fra "selge" til "nøytral." Den sveitsiske investeringsbanken estimerer nåverdien av aksjen til 1, 90 dollar per aksje basert på NGL-priser, faktiske kostnader og omstillingsfremgang. Southwestern Energy-aksjen har en markedsverdi på 1, 02 milliarder dollar og er ned 44, 87% YTD fra 7. oktober 2019.
Siden hoppet 65% fra YTD-lavet i 2019, har selskapets aksjekurs gitt tilbake de fleste av disse gevinstene den siste måneden med handel. Til tross for det siste fallet, finner aksjen nå støtte fra en tidligere nedadgående linje som strekker seg tilbake til april / mai. De som tar innmelding, bør bokføre overskudd ved å gå til 3, 25 dollar, der prisen kan støte på stiv motstand fra desember 2018 svingende lavt og fallende 200 dager enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Handelen tilbyr et utmerket risiko / belønningsforhold på over 1: 7, forutsatt at et stopp er plassert under støtten på $ 1, 70 og en gjennomføring til fredagens $ 1, 88 sluttkurs ($ 1, 37 fortjeneste per aksje mot 19 cent risiko per aksje).
StockCharts.com
