International Dividend Yield ETF-er har fremstått som en ny aktivaklasse for investorer. Disse ETF-ene sporer indekser som består av internasjonale selskaper som betaler høyt utbytte til investorer over hele verden.
I følge 2014-undersøkelser fra Vanguard utgjorde ikke-amerikanske aksjer 51% av de samlede verdensomspennende aksjene. Forskningen uttalte også at MSCIs globale indeks, som består av en blanding av nye og utviklede markeder, opplevde minst volatilitet mellom 1988 og 2013.
En rekke slike fond har debutert i markedet den siste tiden. For eksempel har SPDR S&P International Dividend Fund (DWX) avkastning på topp 5% og årsavgift på 0, 45%. Tilsvarende har iShares International Select Dividend Yield (IDV) avkastning på over 6% og en utgiftsgrad på 0, 50%. Andre internasjonale avkastningsfond inkluderer Global X SuperDividend (SDIV) og First Trust Dow Jones Global Select Dividend Fund (FGD). Vanguard lanserte også nylig to fondgrupper rettet mot internasjonale aksjer med utbytte. Vanguard International High Dividend Yield Index Fund og Vanguard International Dividend Appreciation Index Fund sporer henholdsvis FTSE All World ex US High Dividend Yield Index og NASDAQ International Dividend Achievers Select Index.
Faktorer du må vurdere når du evaluerer internasjonale utbyttefond
I følge Morningstar Research Inc. kan tre faktorer påvirke avkastningen for slike fond.
Den første er tildeling av land. Vektlegging av land der selskapene har en historie med høye utbytteutbetalinger kan endre risikoen for fondet. Fordi de har en tendens til å betale ut høyt utbytte, har australske selskaper en tendens til å ha høy vekting. Som sådan avhenger fondets resultat betydelig av prosentandelen av eksponeringen for det landets økonomiske formuer. Tilsvarende har japanske selskaper en historie med å utbetale lavt utbytte og utgjør en relativt lav prosentandel av slike fond.
Den andre faktoren å vurdere når du vurderer disse midlene er valutakurser. Utbytte utbetales i lokale valutaer og må konverteres til amerikanske dollar (eller til den lokale valutaen til fondets hjemmebase) for å beregne avkastning. Ved hjelp av eksemplet over har den australske dollaren svekket seg mot en stigende dollar i nyere tid. Dette har påvirket avkastningen for ETF-er, som sporer indekser som er mye investert i landet. I følge Morningstar-forskning har undervekting i Japan vært motvind for iShares Select Dividend fordi japanske aksjer gikk tilbake mellom 2013 og 2015.
Den tredje faktoren som må tas i betraktning er skattemessige konsekvenser av utbytteutbytte. Det kreves midler til å betale ut skatt på kapitalgevinster i landene de er investert i. Typisk får investorer utenlandsk skattekreditt for avkastningen. I noen tilfeller, der fondet er klassifisert som en skattefordrevet konto, trenger de ikke betale skatt.
Bunnlinjen
International Dividend Yield ETFs lar investorer som er interessert i eksponering mot internasjonale markeder, ta del i disse markedene. Men de bør vurdere landfordeling, valutaeksponering og skattemessige konsekvenser før de investerer i slike fond.
