Store bioteknologifond har avviket kraftig de siste månedene, med det likevektede SPDR S&P Biotech ETF (XBI) som har oppnådd et høydepunkt hele tiden, mens markedskapitalvektet iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) sliter dypt i en toårig handel område. Denne konflikten avslører uvanlig styrke i den nedre enden av kapitaliseringsspekteret, og forteller oss at junior bioteknologiske skuespill tiltrekker seg betydelig spekulativ interesse.
Disse problemene har en tendens til å tilby et sterkt potensial med like stor risiko fordi flertallet av legemiddelapplikasjoner ikke klarer å overleve forskyvningen av forskningsforsøk og FDA-godkjenning, eller de blir undergravet av et overlegent konkurransedyktig produkt. Det er grunnen til at mange av disse aksjene kan omsettes med større sikkerhet i tidlige prøvefaser, og ta aggressive overskudd før de faktiske resultatene genererer ytterligere ødeleggelse eller over natten.
UK-basert Adaptimmune Therapeutics plc (ADAP) forsker og utvikler T-cellebaserte kreftimmunoterapiprodukter, finansiert gjennom en samarbeids- og lisensavtale med GlaxoSmithKline plc (GSK). Adaptimmune ble offentliggjort på amerikanske børser til 19, 25 dollar i mai 2015 og toppet i den lave $ 20sa-måneden senere, og rullet inn i en bratt nedstrøm som la ned en tid til 3, 76 dollar i november 2016.
Aksjen fullførte en trippelbunn reversering i mars 2017 og gikk inn i en trend som stoppet like over $ 9, 00 i september. Et rektangulært konsolideringsmønster ga vei til et kraftig utbrudd denne uken, etter at selskapet rapporterte om inntekter og positive forskningsresultater. Tilbaketrekninger i prissonen 9, 00 til 9, 75 dollar kan nå tilby kjøpsmuligheter med lav risiko i påvente av et rally som når svingen høyt i november 2015 nær 15 dollar. (For mer, se: Adaptimmune og Merck i Myeloma Deal .)
( Vil du lære mer om gjenkjenning av diagrammønstre? Sjekk ut kapittel 5 i kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy )
Progenics Pharmaceuticals, Inc. (PGNX) utvikler en rekke prostatakreftbehandlinger, fremhevet av Azedra, for tiden i fase IIb-studien. Aksjen endte en sterk oppgang nær 100 dollar i 2000 og gikk inn i en flerårig nedstrøm som til slutt traff bunnen på $ 1, 41 i november 2012. Den påfølgende utvinningsbølgen stoppet like over 11 dollar i 2015, på samme prisnivå som endte et forskudd inn i begynnelsen av 2012 En nedgang i 2016 fant støtte på $ 3, 61, noe som ga en tredje mislykket test på motstand i mars 2017.
Aksjen hadde et høyere lavt på 4, 60 dollar i august 2017 og sprang av dette støttenivået forrige måned. Det har nå økt til en 11 måneders høyde i en utvinningsbølge som kan nå langvarig motstand igjen de kommende ukene. Volum på balanse (OBV) har steget til et høydepunkt hele tiden, og peker på økende institusjonelt sponsing samtidig som det øker oddsen for et breakout som retter seg mot de lave 30-årene. Tilbaketrekning av det 200-dagers eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA) nær $ 6, 50 kan tilby kjøpsmuligheter med lav risiko i dette bullish scenariet.
Clearside BioMedical, Inc. (CLSD) utvikler produkter og terapier for å behandle blindhet og andre øyesykdommer. Den ble offentliggjort på $ 8, 00 i juni 2016 og gikk inn i en sterk trend tre måneder senere, og løftet vertikalt til et høydepunkt på 25, 08 dollar i oktober. Det skåret ut et dobbelt toppmønster på det nivået og brøt sammen i desember, og falt ned på samme bane som den forrige upticken før den havnet på litt over $ 5, 00 i mars 2017.
Aksjebunnen sidelengs gjennom resten av året og inn i 2018, og testet fjorårets lave i februar. Støtte ble holdt i begynnelsen av mars da den tok av som en rakett som reaksjon på positive fase III-resultater for suprakoroidal CLS-TA, som behandler makulært ødem. Upticken stoppet og vendte ved dobbel toppmotstand i de lave tenårene, mens tilbaketrekningen til denne uken har gitt avkall på rundt fire poeng. Utbruddet mellom 5. mars og mellom $ 7, 90 og $ 10, 00 burde tilby sterk støtte, foran en opptur som kan nå 2016-høyden.
Bunnlinjen
En kurv med bioteknologiske aksjer med kapitaliseringer under 1 milliard dollar tiltrekker en sterk kjøpsinteresse i markedet i mars og legger ut overskudd som skulle støtte overordnede gevinster langt ut i andre kvartal. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Small-Cap Biotech Aksjer å se på .)
