En lang periode med lav volatilitet, som har vært den dominerende saken i markedet det siste året, er et vanlig tegn på at investorer blir eller allerede er selvtilfredse. Det burde omtrent være en selvfølge at når det brede markedet blir uforsiktig med kapitalen, er det ofte en strategisk beslutning å slå defensivt. Med økningen i popularitet til børshandlede fond (ETF) som brukes til å spore volatilitetsindeksen, også kjent som fryktindeksen, er det nå mulig å sikre eller satse på stigende eller fallende volatilitetsnivå., ser vi på flere diagrammer som kan brukes til å handle økningen i volatilitet og prøver å bestemme hvordan aktive handelsmenn vil se ut for å posisjonere seg i løpet av ukene fremover.
iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)
IPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN er et av de mest populære børshandlede produktene som brukes av detaljister og profesjonelle forhandlere for å få eksponering for volatilitet. VXX ETN har vært gjenstand for mye diskusjon i media de siste månedene på grunn av massiv handel som pågår for tiden, og som er beregnet til å tjene omtrent $ 265 millioner i fortjeneste i tilfelle et sett med helt spesifikke betingelser er oppfylt. (For mer detaljering, se: Traders 'Shocked' av VIX Bet That Could Pay $ 265M .)
Når du ser på diagrammet nedenfor, kan du se at ETN har handlet innenfor en definert nedtrend. Imidlertid antyder den nylige volumøkningen kombinert med bruddet over trendlinjen nå at historien endrer seg og at høyere volatilitetsnivåer kan komme. Økt volatilitet kan også brukes til å antyde at markedene kunne nærme seg et vendepunkt og på vei mot et tilbakeslag mot langsiktige støttenivåer. (For relatert lesing, sjekk ut: Sporing av volatilitet: Hvordan beregnes VIX .)
ProShares Ultra VIX Futures ETF (UVXY)
For aktive handelsmenn som er overbevist om en handel og ser etter å maksimere gevinstpotensialet ved å utnytte kraften i gearing, er et potensielt produkt å vurdere Proshares Ultra VIX Short-Term Futures ETF. Dette fondet er designet for å matche to ganger (2x) den daglige resultatene av S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. Når du ser på diagrammet, vil du se at mønsteret ser nesten identisk ut, men at den relative ytelsen til stolpene er dobbelt så mye som vist på VXX. Det siste nære over det 50-dagers glidende gjennomsnittet, som konsekvent har forhindret at prisen øker, kan være et signal om at mange har ventet på å få et betydelig trekk høyere. (For ytterligere lesing, se: Volatilitetsindeksen: Reading Market Sentiment .)
VelocityShares Daily Inverse VIX Kortvarig ETN (XIV)
Aktive handelsmenn som ikke er helt overbevist om at utbruddet signaliserer en trend reversering, vil kanskje undersøke VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN. Hvis markedene rister av den nylige svakheten og fortsetter å trende høyere, kan kjøp i nærheten av de identifiserte støttenivåene gi et interessant inngangspunkt. (For mer, sjekk ut: Bestemme markedsretning med VIX .)
Bunnlinjen
Volatilitetsdrevne fond er en aktivaklasse som de fleste detaljinvestorer ikke tenker å eie. Gitt diagrammer vist over, er det imidlertid min mening at den nylige volumøkningen og beveger seg over trendlinjen på nøkkeldiagrammer som VXX kan være et tidlig varselstegn for mer volatilitet som kommer. I det minste kan sjøkartene være en grunn til å vurdere å sikre en portefølje av overvekt. (For mer, se: VIX: Bruke "Usikkerhetsindeksen" for fortjeneste og sikring .)
