Basismaterielllager bar det fulle av et "risikovillig" markedsmiljø i fjerde kvartal 2018 da investorer dumpet navn fanget i krysset fra en titt-for-tat-tollhandelskrig mellom USA og Kina og de med eksponering for fallende oljepriser. I løpet av perioden falt Dow Jones US Basic Materials Index (^ DJUSBMT) nesten 15%, og kastet sektoren inn i korreksjonsområde.
Da nyheten om planlagte handelssamtaler mellom Washington og Beijing ble filtrert gjennom i slutten av desember, begynte de mørke skyene over sektoren for grunnleggende materialer å spre seg. Basismaterialelagre fikk en ny oppsving fredag da det kom fram rapporter om at Kina hadde tilbudt en seks års økning i USAs import under nylige handelssamtaler. Avtalen har angivelig til hensikt å redusere det amerikanske handelsunderskuddet med Kina fra 323 milliarder dollar i 2018 til null innen 2024.
"Hvis vi ikke får løst problemet, vil markedet slå motvind uansett hva som skjer. Hvis vi får problemet ut av veien, noe som vil øke forretnings- og forbrukertilliten, er det fortsatt god plass til markedet for å gjøre det veldig bra, sier Randy Frederick, visepresident for handel og derivater i Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), per CNBC.
Fra et teknisk synspunkt har ledende basismateriell børsnoterte fond (ETF) brutt over nøkkelmotstanden, noe som gir svinghandlere en kortsiktig kjøpsmulighet. La oss se nærmere på tre spesifikke fond.
Materials Select Sector SPDR ETF (XLB)
Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) har som mål å gi investeringsresultater som tilsvarer ytelsen til S&P Materials Select Sector Index. Fondet, opprettet i 1998, eier hovedsakelig store kapitaliseringsselskaper i amerikanske basismaterialer. Kjemisk produsent DowDuPont Inc. (DWDP) står for over 20% av porteføljen. XLB, med et enormt aktivabase på 3, 64 milliarder dollar og som tilbyr et utbytteutbytte på 2, 20%, er opp 2, 40% hittil i dag (YTD) fra 22. januar 2019. ETF tar et lavt 0, 13% administrasjonsgebyr og har mottatt netto tilstrømning på 87, 06 millioner dollar den siste uken.
XLB handlet innen et sekspunktsintervall mellom februar og september i fjor før hun falt 12, 2% i fjerde kvartal. Fondet brøt over øvre trendlinje for en synkende kanal fredag, noe som antyder ytterligere oppsving. Næringsdrivende som går lang tid, kan sette en ordre om gevinst for å ta $ 56, $ 57 eller $ 60 - alle områder der prisen kan møte motstand. Vurdere å håndtere risiko ved å plassere et stopp litt under det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Vanguard Materials ETF (VAW) ble dannet i 2004 og forsøker å tilby lignende ytelser som MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index. Fondet, med forvaltningskapital (AUM) på 2, 36 milliarder dollar, investerer over hele markedet cap spektrum av amerikanske selskaper som opererer innen materialsektoren klassifisert under Global Industry Classification Standard (GICS). VAW har en sterk vippe mot delsektorene for råvarer og spesialkjemikalier, med en samlet porteføljeeksponering på nesten 50%. ETFs stramme 0, 06% gjennomsnittlige spredning og 31, 21 millioner dollar i daglig dollar volum gjør det til et passende instrument for de som bruker kortsiktige handelsstrategier. Fra 22. januar 2019 har fondet et lavt forvaltningshonorar på bare 0, 10%, betaler et respektabelt utbytte på 2, 02% og er opp nesten 3, 5% YTD.
ETFs aksjekurs begynte å falle bort i september før den til slutt la seg i slutten av desember. Siden den gang har prisen steget nesten 14% og iscenesatt et utbrudd over den øvre trendlinjen til en synkende kanal. De som tar en lang stilling, kan banke fortjeneste på en kurs til 124 dollar, der fondet finner motstand fra en horisontal linje, eller satte et oppsidemål på det neste betydelige motstandsområdet til $ 130. Beskytt handelskapital ved å plassere en stopp-loss ordre litt under $ 115.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) ble lansert i 2007, og søker å gi to ganger den daglige avkastningen av Dow Jones US Basic Materials Index. Referanseindeksen består av selskaper som er involvert i produksjon av visse metaller, kjemikalier og papirprodukter. I likhet med XLB har fondet en betydelig allokering i DowDuPont (20, 06%). Andre viktige aksjer i porteføljen inkluderer Linde plc (LIN, 14, 06%) og Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). ETFs gjennomsnittlige spredning på 0, 69% gjør den mer egnet for svinghandel enn daghandel. Fra 22. januar 2019 har UYM returnert 6, 54% for året, har 36, 93 millioner dollar i AUM og betaler et utbytteutbytte på 0, 93%. Dets utgiftsforhold på 0, 95% er i samsvar med gjennomsnittet av 0, 93%.
UYMs aksjekurs har handlet innenfor en tydelig definert fallende kanal siden slutten av september som har etablert klare støtte- og motstandssoner. Pris brøt over mønsterets øvre trendlinje fredag på volum over gjennomsnittet, noe som indikerer overbevisning fra oksene. Næringsdrivende som kjøper til gjeldende pris, bør se etter et første skifte til $ 60, der fondet kan finne motstand fra en horisontal linje som forbinder flere reaksjonære svingpunkter. Et trekk gjennom dette nivået kan se pristest på $ 65-området. Stopper kunne sitte ved midtpunktet av torsdagens lysestake.
StockCharts.com
