Dodge & Cox er et av de mest fremragende kapitalforvaltningsfirmaene i fondsindustrien. Selskapets ledergruppe har en tendens til en samarbeidende tilnærming med en bred idégenerasjonsprosess. Dodge & Cox-forvaltere er også investert i fondene sine, og har derfor et sterkt insentiv til å maksimere aksjonærenes avkastning. Selskapet har blitt anerkjent flere ganger av Morningstar som et forbilledlig firma, og tre av kjernefondene har tjent fem-stjerners totalvurdering fra Morningstar.
Dodge & Cox Balanced Fund
Med 15, 8 milliarder i forvaltede eiendeler (AUM) fra 30. september 2018 søker Dodge & Cox Balanced Fund regelmessige inntekter og til en viss grad kapitalvurdering ved å investere i en blanding av aksje- og gjeldspapirer. Fondet tar ikke en typisk 60% aksjer, 40% obligasjoner. Snarere kan den inneholde alt fra 25% til 75% av eiendelene i aksjer. I september 2018 hadde fondet 66, 9% av formuen tildelt felles aksjer, mens obligasjoner hadde en tildeling på 25, 3%. Og den høyeste konsentrasjonen av eiendeler var i finanssektoren på 21, 2%. Fondet har typisk aksjer av høy kvalitet, og obligasjonsbeholdningen er for det meste av investeringsklasse.
Mens fondets avkastning er over gjennomsnittet, kan dets opportunistiske tilnærming til å ta høyere aksjeandel skape høyere volatilitet enn man ville se med et obligasjonsfond. Fra september 2008 til september 2018 demonstrerte fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 10, 04% og et standardavvik på 11, 73%, noe som resulterte i et 10-årig Sharpe-forhold på 0, 95.
På grunn av sin sterke langsiktige resultater, konsistente investeringsprosess og lave gebyrer, har fondet tjent en femstjerners totalvurdering fra Morningstar.
Dodge & Cox Stock Fund
Dodge & Cox-aksjefondet hadde 74, 6 milliarder dollar AUM per 30. september 2018, og investerer i en diversifisert portefølje av store aksjer med store aksjer som viser verdiegenskaper. Dens største konsentrasjoner var i finans- og helsetjenester, henholdsvis 24, 3% og 24, 2%. Ledelse er kjent for å innta kontrarposisjoner i mislike aksjer som noen ganger lønner seg godt. Med en omsetningsgrad på bare 8% er fondet veldig skatteeffektivt.
Dodge & Cox-aksjefondet bruker en konsekvent investeringstilnærming som overgår de store indeksene, som S&P 500-indeksen og Russell 1000 Value Index, på lang sikt. Fondet viste 11, 82% gjennomsnittlig årlig avkastning fra september 2008 til september 2018, og et 15-årig standardavvik på 15, 97%, noe som resulterte i et Sharpe-forhold på 0, 85. Fondet har en femstjerners rangering fra Morningstar, en lav netto utgiftsgrad på 0, 52% og krever ingen belastningsavgift.
Dodge & Cox Income Fund
Med 56, 9 milliarder dollar i AUM fra 30. september 2018 søker Dodge & Cox Income Fund høye og stabile løpende inntekter ved å investere i en diversifisert portefølje av rentepapirer av høy kvalitet. Omtrent 51% av fondets eiendeler hadde AAA-rangeringer i september 2018, og 31% av obligasjonsbeholdningen ble vurdert til BBB. Fondet hadde en gjennomsnittlig varighet på 4, 4 år og et 3, 36% 30-dagers SEC-avkastning.
I likhet med andre Dodge & Cox-fond bruker Dodge & Cox Income Fund en tidstestet investering som fungerer godt på lang sikt. Fondet genererte en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5, 33% fra september 2008 til september 2018, og et standardavvik på 3, 42%, noe som ga et 1, 49 Sharpe-forhold. Morningstar har tildelt fondet en samlet femstjernersvurdering, og det har ingen belastningsavgift og kommer med en veldig lav netto utgiftsgrad på 0, 43%.
