Mens transaksjonsvolum og flere grunnleggende faktorer innen eiendom peker på fortsatte trekk høyere, angår kartmønstre på noen viktige eiendeler i sektoren noen aktive handelsmenn grunn til å trå nøye. Basert på viktige grunnleggende faktorer som stigende leiekostnader, har store markeder fortsatt behov for en robust arbeidsstyrke med stigende lønn for å støtte veksten.
I en rapport fra desember 2017 løftet eksperter på Colliers International, et globalt selskap for eiendomstjenester med 15 000 fagpersoner som opererer i 68 land, et rødt flagg ved å antyde at sektoren kan ha nådd toppen for syklusen. På grunn av den sykliske karakteren av denne sektoren og de bearish kartmønstrene, som vi vil analysere mer detaljert nedenfor, vil sannsynligvis aktive handelsmenn forbli på sidelinjen og vente på at bullish signaler vil komme tilbake. (For mer, se: Eiendomsinvestering: En guide .)
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Fra et tidsperspektiv kunne ikke Colliers-rapporten i desember ha kommet i et mer interessant øyeblikk. Når du ser på diagrammet for iShares US Real Estate ETF, kan du se at utgivelsen av rapporten i desember tilsvarte et fall under en stigende stigende trendlinje, som også var et tydelig støttenivå for hvert forsøk på tilbaketrekking gjennom hele 2017. Det påfølgende trekket under det 200 dager lange glidende gjennomsnittet og det mislykkede forsøket på å gjenvinne det oppadgående momentumet bekreftet overfor tekniske handelsmenn at trenden var i ferd med å snu.
Du vil merke at tilbakeslaget mot den nyvunne motstanden til det 200-dagers glidende gjennomsnittet ga veldig strategiske inngangspunkter for aktive handelsmenn, som deretter ble bekreftet av den bearish overgangen mellom 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt. Følgere av teknisk analyse vil fortelle deg at den bearish overgangen mellom de to langsiktige gjennomsnittene er kjent som dødskrysset og vanligvis er et pålitelig signal som brukes til å markere begynnelsen på en nedtrend. På dette stadiet vil handelsmenn sannsynligvis opprettholde et bearish syn på sektoren og se etter en økning mot 50-dagers glidende gjennomsnitt, og legge inn ordre så nær motstanden som mulig for å maksimere risikoen / belønningen. (For mer om dette emnet, sjekk ut: Vil høyere renter knuse eiendommer? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Når man ser på de øverste eierandelene til IYR ETF, blir det raskt klart at det vises sammenbrudd av definerte trender i sektoren. På diagrammet til ProLogis, som er verdensledende innen logistikkfast eiendom og utgjør 3, 41% av IYR-fondet, kan du se at prisen nylig lukket seg under 200-dagers glidende gjennomsnitt. Akkurat som tilfellet vist over, sliter prisen på ProLogis med å gjenvinne sin posisjon over det 200-dagers glidende gjennomsnitt, og det nedadgående 50-dagers glidende gjennomsnittet ser ut til å ligge under det 200-dagers glidende gjennomsnittet, noe som sannsynligvis vil utløse nok en flom av salgsordrer. Inntil prisen er i stand til å bevege seg tilbake over den identifiserte støtten, ville det ikke være overraskende å se tekniske handelsmenn opprettholde et bearish syn på aksjen. (For mer, se: Utforske eiendomsinvesteringer: Kjennetegn på eiendomsinvesteringer .)
Equinix, Inc. (EQIX)
En annen komponent i IYR ETF som kan være verdt å se nærmere på basert på kartet er Equinix. I tilfelle du ikke er kjent, eier selskapet eiendommer som brukes i datasentre, så det kan betraktes som et risikofylt spill enn andre typer næringseiendommer. Basert på kartmønsteret vist nedenfor, har imidlertid prisene nylig falt under det 200 dagers glidende gjennomsnittet og de langsiktige glidende gjennomsnittene, så det ser ut som om til og med dette segmentet av eiendomsmarkedet ikke er immun mot sektor- bredt salgspress. (For mer, se: Utforske eiendomsinvesteringer: Typer eiendommer .)
Bunnlinjen
Nylige trekk under viktige støttenivåer på mange av sjøkartene innen eiendomssektoren antyder at prisene kan bli nedsatt lavere i løpet av ukene og månedene fremover. På dette tidspunktet ser det ut som om Colliers-rapporten fra desember antydet at toppen for syklusen var på plass ikke kunne ha blitt utgitt på et bedre tidspunkt.
