DEFINISJON av Yo-Yo
Yo-yo er slang for et veldig ustabilt marked. Navnet kommer fra bevegelsene til en yo-yo, der sikkerhetsprisene kontinuerlig går opp og ned. Et yo-yo-marked har ingen kjennetegn på verken et opp- eller nedmarked, og tar på seg kjennetegn ved begge deler. Sikkerhetspriser i et yo-yo-marked svinger veldig høyt til lavt over en gitt periode, noe som gjør det vanskelig for kjøp og hold av investorer å tjene penger.
Å bryte ned Yo-Yo
Yo-yo markeder kan imidlertid være lønnsomme miljøer for storslåtte handelsmenn som er i stand til å gjenkjenne kjøp og salg av poeng og gjøre handler før markedet snur. Disse markedene er preget av bratte opp- og nedbevegelser i aksjekurser som kan skje innen kort tidsramme, for eksempel uker, dager eller timer. Bevegelsene er ofte brå, og de involverer vanligvis et flertall av bestandene som flytter unisont. Traders på Wall Street omtaler også denne typen aktiviteter som "alt eller ingenting" når alt om markedet er bra eller dårlig.
Et nylig eksempel på et Yo-Yo marked
Forekomsten av yo-yo markeder er sjelden, spesielt de som varer i flere dager eller mer. Det er mer sannsynlig at de oppstår når volatiliteten i markedet tar seg opp etter en langvarig økning i aksjekursene, noe som kan ha en tendens til å gjøre investorene nervøse. I løpet av de første seks månedene av 2015 svingte Dow Jones Industrial Average (DJIA) for eksempel aldri opp eller ned mer enn 3, 5% da det steg til rekordhøyder. Da i august sendte en konvergens av makrospørsmål, som Kinas avtagende økonomi, krasjerende oljepris og utsiktene til høyere renter, aksjemarkedet kraftig ned.
Fra 20. august 2015 til 1. september 2015 opplevde markedet åtte handelsdager der Standard & Poor's 500 indeks varsel før / nedgang var over 400 eller under 400, noe som betyr at 400 av de 500 aksjene i indeksen var enten avansere eller avta samtidig. I løpet av bare to dager hadde DJIA sine verste og beste dager på året. Før 20. august hadde det bare gått 13 dager da det skjedde. Forrige gang markedet opplevde et utvidet antall yo-yo-dager var under aksjemarkedet krasjet i 2008. I løpet av en 15-dagers periode fra 20. august 2008 til 9. september 2008 var det 11 forekomster.
