Investorer som søker eksponering mot teknologisektoren har et stort utvalg av ETF-er eller aksjefond å velge mellom. Det tilbys mer enn 50 ETF-er i kategorien og mer enn dobbelt så mange aksjefond.
Midler i teknologisektoren omfatter et bredt spekter av selskaper som driver med å levere forskjellige varer og tjenester, inkludert leverandører av internettjenester, nettverksutstyr og tjenesteleverandører, produsenter av mobile enheter og tjenesteleverandører, halvlederprodusenter og programvareselskaper.
Her er en sammenligning av to vidt eide indeksfond i kategorien, et Vanguard-aksjefond og en ETF fra State Street Global Advisers.
Technology Select Sector SPDR ETF
Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) ble lansert av State Street Global Advisers i 1998. Det er den mest populære teknologisektoren ETF, med en forvaltningskapital på 11, 8 milliarder dollar. Denne ETF sporer S&P Technology Select Sector Index, en undergruppe av S&P 500-indeksen som er designet for å speile den generelle ytelsen til børsnoterte selskaper i teknologisektoren. Fondet bruker en replikasjonsstrategi, og investerer i samme aksjer og i samme proporsjoner som den underliggende indeksen.
Programvare- og IT-tjenestefirmaer dominerer porteføljen og utgjør 42, 5% av eiendelene, etterfulgt av selskaper innen datamaskiner, telefoner og teknologi-maskinvarevirksomheter, og deretter telekommunikasjonsselskaper. Fondet har stort sett aksjer med stor kapital, i en portefølje som består av mer enn 70 aksjer. Fondets øverste eierandel inkluderer Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) og Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Til sammen utgjør disse fem eierandeler 41, 15% av den totale porteføljen. Porteføljens omsetningsgrad er lave 5%.
Kostnadsforholdet for denne ETF er 0, 14%, godt under kategorien gjennomsnitt på 0, 53%. Fondets utbytte er 1, 85%.
Fondets fem års gjennomsnittlige årlige avkastning er 10, 99%, noe som vesentlig bedre enn kategorien gjennomsnittet på 7, 68%. Morningstar vurderer denne ETF som lav risiko, med avkastning over gjennomsnittet.
Vanguard Information Technology Idx Adm
Et av de mest eide aksjefondene i teknologisektoren er Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), som ble lansert av Vanguard i 2004, med 8, 3 milliarder dollar i eiendeler. Fondet sporer MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50, en indeks som er sammensatt av små og store aksjer valgt for å representere ytelsen til børsnoterte IT-selskaper. Dette fondet bruker også en replikasjonsmetode som holder de samme aksjene, i samme proporsjoner som de vises i den underliggende indeksen.
Porteføljen til dette fondet er mye større enn State Street ETF, med til sammen mer enn 350 eierandeler. Toppholdningene er imidlertid nøyaktig de samme, med Apple, Microsoft og Facebook, og de fem beste eierandeler utgjør 40, 41% av den totale porteføljen, veldig nær prosentandelen for ETFs fem beste beholdninger. Flertallet av fondets beholdninger utgjør under 0, 2% av porteføljens samlede investerte eiendeler. Porteføljeomsetningsgraden er ekstremt lav på bare 3%.
Kostnadsforholdet for Vanguard Information Technology Idx Adm er også veldig lavt, på 0, 1%, sammenlignet med kategorien gjennomsnittet av 1, 46%. Fondet tilbyr et utbytte på 1, 37%.
Fem års gjennomsnittlig årlig avkastning er 10, 28%, og overgår kategoriens gjennomsnitt på 7, 14%. Morningstar vurderer fondet som tilbyr avkastning over gjennomsnittet med lav risiko, de samme rangeringene som for ETF.
Fordeler og ulemper
ETF-er og aksjefond har hver sine fordeler og ulemper. Det handles lettere med ETF-er siden de handler på børser akkurat som aksjeaksjer, mens verdipapirfond bare kan kjøpes og selges til dagens kurs. Verdipapirfond tilbyr fordelen av å kunne kjøpe aksjer uten provisjon. Begge typer fond gir små investorer fordelene ved å kunne kjøpe et lite antall aksjer. Uten å ta hensyn til midler som kan holdes i skattefordelte kontoer, er ETF-er typisk en mer skatteeffektiv investering. De har også en tendens til å ha betydelig lavere utgiftsforhold enn aksjefond, som en sammenligning av kategoriets gjennomsnitt i dette tilfellet, 0, 53% mot 1, 46%, tydelig viser.
Sammenligning av de to fondvalgene
En sammenligning av disse to spesielle fondene viser at de er veldig like i de fleste henseender, og ingen av fondene har en sterk fordel fremfor det andre. Vanguard Information Technology Idx Adm aksjefond vinner en svak fordel i kraft av sin lavere utgiftsgrad på 0, 1% mot ETFs 0, 14%, og litt lavere porteføljeomsetningsgrad. Technology Select Sector SPDR ETFs fem år gjennomsnittlige årlige avkastning er imidlertid nesten et fullt prosentpoeng høyere, 10, 99% sammenlignet med 10, 28%, og ETF tilbyr et høyere utbytte, 1, 85% mot 1, 37% for Vanguard-aksjefondet. Et valg mellom disse to spesielle fondene kommer sannsynligvis ned til en preferanse for enten den mer omfattende aksjefondsporteføljen eller den mer konsentrerte ETF-porteføljen.
