Hvis du noen gang har sett en for omvendt pantelån, er det stor sannsynlighet for at det er et boliglån som konverterer boliglån (HECM). Disse føderalt forsikrede låneproduktene tillater huseiere som er minst 62 år å konvertere egenkapital til kontanter for å betale for ting som grunnleggende levekostnader, helsetjenester eller en boligrenovering. Mens HECM-er representerer hoveddelen av markedet for reverslån, inkluderer et lite segment - mindre enn 10% - to andre typer: omvendt pantelån og egenutviklet pantelån. Denne artikkelen fokuserer på hvorfor noen kan ha fordel av å få et omvendt pantelån i stedet for det vanlige HECM.
Hva er et omvendt pantelån?
Også kjent som utsatt programmer for eiendomsskatt og utsatt betalingslån. Enkeltformede omvendte pantelån gjør at huseiere kan få tilgang til deler av hjemmets egenkapital for å betale for en utlånsgodkjent utgift - vanligvis eiendomsskatt og nødvendige reparasjoner av hjemmet. De gir et engangsbeløp for engangsbeløp.
Som med standard HECM-er, er ikke-formålslån med omvendt pantelån ikke avdragslån som du betaler tilbake gjennom månedlige utbetalinger. I stedet forfaller hele lånet når du selger boligen, flytter til en annen primærbolig (inkludert en assistert bolig) eller dør. Tilbakebetaling kan også utløses hvis du slutter å betale huseierforsikring eller hvis boligen faller i forfall og / eller blir fordømt av byen. (For mer, se omvendt boliglån fallgruver .)
Hvorfor få en?
Generelt stilles boliglån til én formål omvendt til moderat til lavinntekt huseiere som trenger hjelp til å betale for mindre, men avgjørende utgifter som eiendomsskatt og reparasjoner av hjemmet. I mange tilfeller kan huseieren ikke ha andre måter å dekke disse utgiftene på, så det enkeltformede omvendte pantelånet kan tjene en viktig rolle i huseiers økonomiske velvære.
Det er viktig å merke seg at disse låneproduktene er utstedt for et bestemt formål - for eksempel å betale eiendomsskatt. I motsetning til tradisjonelle HECM-er, kan huseiere ikke bruke ensidig omvendt pantelån til å betale for for eksempel levekostnader, medisinske regninger eller en ferie. Midlene brukes alltid av en spesifikk, långiver godkjent grunn.
kostnader
Enkeltformål omvendt boliglån har en tendens til å være rimeligere enn andre låneprodukter, noe som er gode nyheter hvis du er kontantbelastet til å begynne med. En årsak til dette er at bare en liten mengde av egenkapitalen tappes, noe som gjør lånet mindre risikabelt for utlåner.
Disse lånene har vanligvis ingen opprinnelsesgebyr, ingen forsikringspremier, minimale stengekostnader (hvis noen) og veldig lav rente. I mange tilfeller belastes renter på fast basis, slik at renten aldri vil gå opp. En annen fordel: Rentene kan være "enkle" i stedet for "sammensatte" renter, noe som betyr at du ikke betaler renter på renter.
Undersøk alternativene dine
Selv om det er enkelt å få en standard HECM, kan det være en utfordring å finne et omvendt pantelån med ett formål. Det er fordi de ikke er tilgjengelige overalt og går etter forskjellige navn. Fortsatt tilbyr mange statlige og lokale myndigheter - så vel som ideelle organisasjoner og kredittforeninger - en eller annen form for omvendt pantelån for å hjelpe deg med å betale for reparasjoner og eiendomsskatt.
Federal Trade Commissions nettsted for forbrukerinformasjon anbefaler at du kontakter ansatte på ditt lokale Area Agency for aldring for å finne ut om programmer som kan være tilgjengelige i ditt område. Besøk eldercare.gov (eller ring 1-800-677-1116) for å finne nærmeste byrå for aldring og sørg for å spørre om "lån eller tilskuddsprogrammer for reparasjoner og forbedringer av hjemmet, " "utsatt betalingslån" eller "utsatt eiendomsskatt programmer.”
Bunnlinjen
Hvis du er en eldre huseier som trenger hjelp med å betale for eiendomsskatt eller nødvendige reparasjoner av hjemmet, kan et omvendt pantelån være et godt alternativ. Siden disse lånene ikke er tilgjengelige overalt - og de har forskjellige navn - kan de være vanskelige å spore opp. Fortsatt kan det være verdt innsatsen: Omvendt boliglån med ett formål er vanligvis et veldig billig alternativ, og i de fleste tilfeller er det ikke nødvendig med tilbakebetaling så lenge du bor i hjemmet.
Ekstra lesing eller du kanskje også liker (Velg en)
Komplett guide til omvendt pantelån
Sammenligning av omvendt pantelån kontra terminlån
En guide til skatter og omvendt pantelån
Hvordan velge en omvendt pantebetalingsplan
Omvendt pantelån eller egenkapitallån?
5 Toppalternativer til et omvendt pantelån
5 tegn på et omvendt pantelån er en god idé
5 tegn på et omvendt pantelån er en dårlig idé
Hvordan unngå å overleve det omvendte pantelånet
En titt på regulering av omvendt pantelån
Regler for å få et FHA omvendt pantelån
Finn riktig omvendt pantelånsrådgivning
Finn de beste omvendte kredittforetakene
Velge riktig omvendt pantelån
Omvendt pantelån: Kan din enke (e) miste huset?
Vær forsiktig med disse omvendte prioritetslånene
Omvendt boliglån fallgruver
Kvalifiserer du for et omvendt pantelån?
Omvendte pantetyper
Hvem trenger et proprietært omvendt pantelån?
