Sikring er en strategi for å beskytte ens posisjon fra et negativt trekk i et valutapar. Forex handelsmenn kan vise til en av to relaterte strategier når de driver med sikring.
Strategi en
En valutahandler kan opprette en "sikring" for å beskytte en eksisterende posisjon fullt ut mot et uønsket trekk i valutaparet ved å holde både en kort og en lang posisjon samtidig på det samme valutaparet. Denne versjonen av en sikringsstrategi blir referert til som en "perfekt sikring" fordi den eliminerer all risikoen (og derfor all potensiell fortjeneste) knyttet til handelen mens sikringen er aktiv.
Selv om dette handelsoppsettet kan høres bisart ut fordi de to motstridende stillingene oppveier hverandre, er det mer vanlig enn du kanskje tror. Ofte oppstår denne typen "sikring" når en næringsdrivende innehar en lang eller kort stilling som en langsiktig handel og forresten åpner en motsatt kortsiktig handel for å dra nytte av en kort ubalanse i markedet.
Interessant nok tillater ikke Forex-forhandlere i USA denne typen sikring. I stedet er de pålagt å avdekke de to stillingene - ved å behandle den motstridende handelen som en "nær" ordre. Resultatet av en "nettet out" -handel og en sikret handel er imidlertid det samme.
Strategi to
En valutahandler kan opprette en "sikring" for å delvis beskytte en eksisterende posisjon mot et uønsket trekk i valutaparet ved å bruke Forex-opsjoner. Å bruke forex-opsjoner for å beskytte en lang eller kort posisjon blir referert til som en "ufullkommen hekk" fordi strategien bare eliminerer noe av risikoen (og derfor bare noe av den potensielle fortjenesten) forbundet med handelen.
For å skape en ufullkommen hekk, kan en næringsdrivende som har et langvarig valutapar kjøpe kjøp av opsjonskontrakter for å redusere nedsiderisikoen, mens en næringsdrivende som har et kort valutapar, kan kjøpe opsjonskontrakter for å redusere risiko for oppsiden.
Ufullkomne nedsiderisikosikringer
Salgsopsjoner gir kjøperen rett, men ikke plikten, til å selge et valutapar til en spesifisert pris (streikpris) på eller før en forhåndsbestemt dato (utløpsdato) til opsjeselgeren i bytte mot betalingen av en forhåndspremie.
Tenk deg for eksempel at en Forex-handelsmann er EUR / USD på 1, 2575, og antar at paret kommer til å gå høyere, men er også bekymret for at valutaparet kan bevege seg lavere hvis den kommende økonomiske kunngjøringen viser seg å være bearish. Hun kunne sikre en del av risikoen ved å kjøpe en opsjonskontrakt med en streikpris et sted under gjeldende valutakurs, som 1, 2550, og en utløpsdato en gang etter den økonomiske kunngjøringen.
Hvis kunngjøringen kommer og går, og EUR / USD ikke beveger seg lavere, kan den næringsdrivende holde på sin lange EUR / USD-handel, og gi større og større fortjeneste jo høyere den går, men det kostet henne premien hun betalte for salgsopsjonen.
Imidlertid, hvis kunngjøringen kommer og går, og EUR / USD begynner å bevege seg lavere, trenger ikke den næringsdrivende å bekymre seg så mye for det bearish trøkket fordi hun vet at hun har begrenset risikoen sin til avstanden mellom verdien av paret når hun kjøpte opsjonskontrakten og streikprisen for opsjonen, eller 25 pips i dette tilfellet (1.2575 - 1.2550 = 0.0025), pluss premien hun betalte for opsjonskontrakten. Selv om EUR / USD falt helt ned til 1.2450, kan hun ikke tape mer enn 25 punkter, pluss premien, fordi hun kan selge sin lange EUR / USD-stilling til salgsalternativsselgeren for streikprisen på 1.2550, uansett hva markedsprisen for paret er den gangen.
Ufullkomne oppside risikosikringer
Kjøpsopsjonskontrakter gir kjøperen rett, men ikke plikt, til å kjøpe et valutapar til en spesifisert pris (streikpris) på eller før en forhåndsbestemt dato (utløpsdato) fra opsjeselgeren i bytte mot betalingen av en forhåndspremie.
Tenk deg for eksempel at en valutahandler er kort GBP / USD på 1, 4225, og antar at paret kommer til å gå lavere, men er også bekymret for at valutaparet kan bevege seg høyere hvis den kommende parlamentsavstemningen viser seg å være bullish. Hun kunne sikre en del av risikoen ved å kjøpe en opsjonskontrakt med en streikpris et sted over gjeldende valutakurs, som 1, 4275, og en utløpsdato en gang etter den planlagte avstemningen.
Hvis avstemningen kommer og går, og GBP / USD ikke beveger seg høyere, kan den næringsdrivende holde på sin korte GBP / USD-handel, og gi større og større fortjeneste jo lavere den går, og alt det kostet henne var premien hun betalte for opsjonskontrakten.
Imidlertid, hvis avstemningen kommer og går, og GBP / USD begynner å bevege seg høyere, trenger ikke den næringsdrivende å bekymre seg for det hausse trekket, fordi hun vet at hun har begrenset risikoen sin til avstanden mellom verdien av paret da hun kjøpte opsjonskontrakten og streikprisen for opsjonen, eller 50 pips i dette tilfellet (1, 4275 - 1, 4225 = 0, 0050), pluss premien hun betalte for opsjonskontrakten. Selv om GBP / USD klatret helt til 1.4375, kan hun ikke miste mer enn 50 punkter, pluss premien, fordi hun kan kjøpe paret for å dekke sin korte GBP / USD-stilling fra selgeren av call-alternativet i streiken. pris på 1, 4275, uavhengig av hva markedsprisen for paret er den gang.
