Det er to hovedårsaker til økning i et selskaps utbytte per aksjeutbetaling. Den første er ganske enkelt en økning i selskapets netto fortjeneste hvorav utbytte utbetales. Det andre er et skifte i selskapets vekststrategi som fører til at selskapet bestemmer seg for å bruke mindre av inntektene sine i å søke vekst og ekspansjon, og dermed overlater en større andel av overskuddet som kan tilbakeføres til aksjeinvestorer i form av utbytte.
Det er flere årsaker til at et selskap kan bestemme seg for å investere en mindre del av overskuddet i vekst- og ekspansjonsprosjekter på nytt. Avhengig av størrelsen på selskapet, produksjonsevner og andre lignende faktorer, kan i hvilken grad et selskap kan vokse være minst midlertidig begrenset. Selskapet kan være bekymret for evnen til å øke produksjonen tilstrekkelig til å dekke økende etterspørsel hvis det presser for langt, for raskt for å utvide markedet. Ugunstige finansieringsrater kan føre til at selskapet utsetter store kapitalutgifter. Et raskt voksende selskap kan ønske å konsolidere gevinsten og revurdere markedsposisjonen før de forplikter seg til ytterligere midler til utvidelse. Det er også en mulighet et selskap kan bestemme seg for å øke utbytte for å tiltrekke seg ytterligere aksjeinvesteringer ved å tilby mer attraktiv utbytte til investorene.
De to viktigste utbytterelaterte egenkapitalverdimålingene som investorer bruker for å evaluere et selskaps samlede investeringspotensial og spesifikt inntektsinvesteringspotensial er utbytte og utbyttebetalingsgrad. Mens utbytte er kanskje et mer hyppig sett av detaljinvestorer, er utbyttebetalingen en beregning som kapitalinvestorer foretrekker. Utbyttebetalingsgraden viser prosentandelen av et selskaps inntjening som blir utbetalt til aksjonærene i form av utbytte.
Et stabilt utbytteutbytte over tid regnes som et gunstig tegn for investorer, da det indikerer et økonomisk forsvarlig selskap med inntjening som er tilstrekkelig til å støtte fortsatt positive utbytteutbytte for investorer. Analytikere foretrekker utbetalingsgraden fremfor utbytteutbytte, ettersom selskapets nåværende avkastning kan være et tall som ikke er bærekraftig på lang sikt.
