Hedgefond er sammenslåtte investeringer som bruker en rekke forskjellige investeringsstrategier for å tjene penger på sine investorer. En hedgefondforvalter dikterer hva jeg skal kjøpe og selge, og eiendeler som holdes i fondet kan omfatte aksjer, obligasjoner, derivater, råvarer, valutaer, eller alt dette. Et fond kan være langt eller kort, eller bruke en kombinasjon av lange og korte strategier.
Hedgefond krever vanligvis høyere gebyrer enn tradisjonelle verdipapirfond eller børshandlede fond, og begrunnelsen for de høyere gebyrene er at hedgefond noen ganger kan levere investorer robust avkastning, selv i nede markeder.
Viktige takeaways
- Hedgefond er sammensatte investeringer som kan bruke en rekke forskjellige lange og korte strategier på tvers av en rekke forskjellige finansielle markeder. Hedgefond krever vanligvis høyere gebyrer enn verdipapirfond og ETF-er på grunn av potensialet for høyere avkastning. En hedgefondsjef blir betalt en prosent av fondets fortjeneste og kompensasjon kan nå millioner, eller til og med milliarder, per år.ridgewater Associates, Renaissance Technologies og AQR er blant de største amerikanske hedgefondene.
Mer enn 15.000 hedgefond opererer over hele verden med omtrent 3 billioner dollar i samlede eiendeler under forvaltning, ifølge ADV Ratings. 70% av midlene er i Nord-Amerika og halvparten er i delstatene New York, California og Texas. Forvaltere av de største fondene kan tjene millioner av dollar per år, og i noen tilfeller til og med milliarder. Her er de fem største hedgefondene fra midten av 2019:
1. Bridgewater Associates
Bridgewater, det Connecticut-baserte fondet til Ray Dalio, er fortsatt det største fondet i verden når det gjelder eiendeler. Fondet ble stiftet i 1975 og har nå 130 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning. Dalio ser ut til å ha bevist at de største fondene fremdeles kan være svært lønnsomme, og ifølge Forbes rak hedgefondsjefen inn over en milliard dollar i erstatning i 2018.
2. Renessanseteknologier
James Simons, medgründer av Renaissance Technologies, fremdrev fondet sitt til den andre plassen på listen. Renessanse er et av de eldste og mest populære kvantitative firmaene, og strategien har betalt seg betydelig. Selskapet har omtrent 68 milliarder dollar under ledelse, og Simons hadde mest inntjening av enhver hedgefondforvalter i 2018 etter å ha tjent 1, 6 milliarder dollar.
3. Manngruppe
Man Group, med hovedkontor i London, er den tredje største hedgefondoperatøren med mer enn 60 milliarder dollar under forvaltning. Det gir en rekke midler til institusjonelle og private investorer. James Man grunnla selskapet i 1783 som et sukkerkooperativ og meglerfirma. Med aksjer notert på London Stock Exchange er det det største børsnoterte hedgefondet i verden i dag.
4. AQR Capital Management
Cliff Asness, medstifter av AQR Capital Management, har sett selskapets eiendeler vokse til mer enn $ 60 milliarder siden selskapet ble grunnlagt i 1998. AQR er det største hedgefondet som representerer kvantifondgruppen og tilbyr en rekke forskjellige fond for stor nettoverdi og individuelle investorer. Imidlertid kunngjorde firmaet at det kuttet opptil 10% av arbeidsstyrken tidlig i 2020 etter å ha tapt betydelige eiendeler i 2019.
5. To Sigma
To Sigma, en annen stor aktør i kvantefondets verden, avrunder de fem beste. Takket være den innovative teknologien sikret Two Sigma den femte plassen i denne listen over største hedgefond etter aktiva, med om lag 43 milliarder dollar i forvaltningskapital. David Siegel, John Overdeck og Mark Pickard etablerte firmaet i 2001.
