Hva er variabel annuitisering?
Variabel annuitisering er et annuitetsalternativ der mengden av inntektsutbetalinger mottatt av forsikringstakeren vil variere i henhold til investeringsytelsen til livrenten. Variabel annuitisering er ett alternativ som kan være valgt av forsikringstakeren i annuitiseringsfasen av en kontrakt, som er den fasen der forsikringstakeren utveksler den akkumulerte verdien av livrenten for en strøm av vanlige inntektsbetalinger garantert for livet eller garantert for en spesifisert antall år.
Viktige takeaways
- En variabel livrente er akkurat som den høres ut - variabel. Betalingen er basert på ytelsen til livrentene. Det er mer gevinstpotensial med en variabel livrente. Under nedgangstider i markedet vil imidlertid betalingene være lavere enn en livrente med en fast rente.
Forstå variabel annuitisering
Det er to faser i en livrente. I løpet av akkumuleringsfasen legger en investor til livrenten, hvor all inntjening som påløper i denne fasen er fritatt for gjeldende inntektsskatt. Når en forsikringstaker er klar til å begynne å motta inntekter fra livrenten, kan de velge å: Gjøre uttak (på ad hoc eller systematisk basis; eller Annuitiser kontrakten og velge enten faste eller variable betalinger.
I annuitiseringsfasen, for livrenter kjøpt med dollar etter skatt, behandles et fast beløp av hver betaling som et ikke-skattepliktig avkastning av det opprinnelige grunnlaget, og saldoen beskattes som inntekt. Alternativt beskattes alle livrenteinntekter mottatt ved uttak generelt som inntekt inntil all inntjening er trukket tilbake. Etter at all inntjening er trukket tilbake, er uttak ikke skattepliktig avkastning av den opprinnelige (allerede beskattede) investeringen i livrenten. For livrenter kjøpt med dollar før skatt er alle inntekter - enten ved annuitisering eller ved uttak - fullt ut skattepliktig som alminnelig inntekt.
Hensyn til varierende annuitet
Det kan være vanskelig for investorer å velge hvordan de skal motta utbetalinger fra en livrente, og det kommer ofte ned på mengden risiko forsikringstakeren er villig til å ta sammenlignet med mengden avkastning forsikringstakeren ønsker. Å velge en fast annuitisering betyr at forsikringstakeren vil motta det samme beløpet i hver periodisk livrenteinntekt over livrenten, uavhengig av hvordan porteføljen til annuitetsselskapet presterer. Variable annuitiseringsbetalinger varierer ved at verdien mottatt av forsikringstakeren er designet for å variere over tid. Dette er fordi betalingene er basert på ytelsen til en underliggende portefølje.
"Ulike funksjoner som tilbys av produkter med variabel livrente kan være forvirrende, " uttaler Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som regulerer rådgivere, på sin hjemmeside. "Av denne grunn kan det være vanskelig for investorer å forstå hva som anbefales for dem å kjøpe - spesielt når du står overfor en hardladende selger. Før du vurderer å kjøpe en variabel livrente, må du sørge for å forstå alle vilkårene. Les nøye prospektet."
FINRA anbefaler også å stille disse spørsmålene:
- Hvor lenge vil pengene mine bli bundet? Er det overgivelsesgebyr eller andre straffer hvis jeg tar ut penger fra investeringen tidligere enn jeg forventet? Vil du få en provisjon eller motta noen form for kompensasjon for å selge den variable livrenten? Hvor mye? Hva er risikoen for at investeringen min kan reduseres i verdi? Hva er alle gebyrer og utgifter?
Å kjøpe en livrente kan gi et nivå på inntektssikkerhet, men kan også låse inn midler i et spesifikt produkt som kanskje ikke fungerer så bra som forventet. Fagpersoner som selger livrenter mottar vanligvis en provisjon basert på typen og verdien på den solgte livrenten. Variable livrenteverdier er knyttet til utførelsen av verdipapirfondlignende instrumenter kalt underkontoer som annuitetseieren velger.
