Dow-komponent United Technologies Corporation (UTX) slo inntektsanslag i formarkedet tirsdag morgen og løftet helårsveiledning. Aksjen handlet over sin kvartalsvise pivot til $ 141, 00 tirsdag formiddag, med det månedlige risikonivået på $ 146, 50, men det holdt seg under det hele tiden intradag-høyde på $ 144, 40 satt 1. mai.
Selskapet er opptatt av sin fremtid da fusjonen med Raytheon Company (RTN) nylig er godkjent av regulatorer. Det kombinerte firmaet vil bli kalt Raytheon Technologies, noe som gjør selskapet til et fremste teknologiselskap som fly- og forsvarsentreprenør.
United Technologies-aksjen stengte mandag 21. oktober på 138, 35 dollar, en økning på 29, 9% i år og til nå på 76, 7% over 26. lave dollar på 100, 48 dollar. Aksjen er rimelig priset grunnleggende med et P / E-forhold på 17, 12 og et utbytte på 2, 15%, ifølge Macrotrends.
Raytheon Technologies vil være den nest største luftfarts- og forsvarsentreprenøren. Et spørsmål er at United Technologies er en Dow-aksje, men Raytheon er det ikke. Hvis denne enheten forblir en del av Dow Jones Industrial Average, hva vil symbolet være, og vil de være smarte nok til å ha en kombinert streng med historiske prisdata? Avtalen inkluderer ikke Otis og Carrier, som eies av United Technologies. Disse enhetene forventes atskilt i første halvår av 2020.
Måten S&P Dow Jones Indices, en avdeling av S&P Global, bestemmer hvordan dette løses når det gjelder komponenter i Dow Jones Industrial Average er ekstremt viktig. De gjorde en enorm feil ved å erstatte DowDuPont med Dow Inc. (DOW). Det var null historiske prisdata da dette skjedde 2. april.
Jeg kaller Dow 30 for Dow 29 på grunn av denne feilen. Hvis de ikke oppretter en prishistorie for Raytheon Technologies, kan Dow bli Dow 28. Denne forvirringen er en grunn til å vurdere å booke fortjeneste på aksjer i United Technologies før denne fusjonsgalskapen utvikler seg.
Det daglige diagrammet for United Technologies
Refinitiv XENITH
United Technologies hadde en positiv "nøkkel reversering" 26. desember. Den dagen hadde en syklus lav på $ 100, 48 og stengt på $ 106, 01, over 24 des høyde av $ 105, 74. 2018-avslutningen på $ 106.48 var et viktig innspill til min egenutviklede analyse, og den årlige pivoten ligger fortsatt på $ 127, 97. Midtårsavslutningen på $ 130, 20 var et annet viktig innspill til analysene mine, og det halvårlige verdinivået er $ 122, 37. Avslutningen på $ 136, 52 30. september var den siste inngangen til analysene mine, og pivoten i fjerde kvartal er $ 141, 00, med det månedlige risikonivået for oktober på $ 146, 50.
Den årlige pivoten til $ 127, 97 var en magnet som ble krysset mange ganger mellom 19. februar og 3. september. Den andre halvparten av pivoten til $ 122.37 ble nesten testet 15. august. Fjerde kvartalets pivot på $ 141, 00 ble krysset tirsdag. Risikonivået i oktober på $ 146, 56 utløper ved månedsslutt.
Det ukentlige diagrammet for United Technologies
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for United Technologies er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 135, 86. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "reversering til gjennomsnittet, " til $ 118, 55. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 77, 97 denne uken, opp fra 73, 33 den 18. oktober. Ved høydepunktet på 144, 40 dollar satt 1. mai, var denne lesningen 93, 96, godt over 90, 00-terskelen, som gjorde aksjen til en "oppblåsende parabolboble." Nedgangen fra $ 144, 40 til det lave av $ 122, 18 11. juni var 15%.
Handelsstrategi: Kjøp United Technologies-aksjer på svakhet til det årlige og halvårlige verdinivået på henholdsvis $ 127, 97 og $ 122, 37, og reduser kapitalandelen til det månedlige risikonivået på $ 146, 50. Pivoten i fjerde kvartal er fortsatt på $ 141, 00.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 30. september etablerte også månedlig nivå for oktober, ettersom månedlige nivåer endres ved slutten av hver måned.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
