Hva er et trendmarked?
En prisserie som fortsetter å stenge kontinuerlig enten høyere eller lavere (i gjennomsnitt over et definert antall perioder) sies å være en trend. Et trendmarked er et marked som kan svinge opp og ned, men i gjennomsnitt har en tendens til å stenge periodisk høyere. Et nedadgående trendmarked ender med jevne mellomrom uavhengig av midlertidige trekk. Verdipapirer i en hvilken som helst aktivaklasse har en tendens til å vise en viss oppførsel.
Viktige takeaways
- Trendende markeder driver høyere eller lavere på måter som kan være eller ikke kan forklares. Selv tilfeldige markeder utvikler seg, men alle prisene på aktiva representerer handels- og investeringsmuligheter. Tekniske analytikere studerer trender for å identifisere når en trend kan slutte eller endre seg.
Forstå et trendmarked
Den effektive markedshypotesen (EMH) antyder at markedene ikke er forutsigbare gjennom forhåndsinformasjon som pris- eller inntjeningsdata. Dette ser ut til å innebære at prisene bør vise en tilfeldig spasertur over tid. Trender ser ut til å være en anomali i denne modellen, men faktisk er de ikke det. Siden tilfeldige data i noen serier har en tendens til å tendere oftere enn ikke, er trender vanlig i enhver aktivaklasse.
Et trendmarked kan gi flere handelsmuligheter for investorer, handelsmenn og tekniske analytikere. Tekniske analytikere vil kartlegge prismønsteret til en verdipapir eller markedsindeks for å identifisere trendanvisninger for å plassere investeringsfag. Investorer kan også følge trendretningen til en indeks som fungerer som målestokk for en spesifikk sikkerhet. Disse trendmarkedslinjene kan tjene som et overlegg til et sikkerhetsprisdiagram som kan bidra til å danne en tilleggsindikator for markedstrender.
Trendende markeder er av primær interesse for teknisk analyse. Tekniske analytikere mener at trendmarkeder oppstår med en viss grad av regelmessighet og forutsigbarhet. Evnen til å skille disse trendene riktig kan ha betydelig innvirkning på investeringsavkastningen.
Identifisere et trendmarked
Næringsdrivende bruker forskjellige mønstre og trendlinjer for å identifisere trendende markedsretninger og handelssignaler for en enkelt sikkerhet. Et trendmarked kan klassifiseres som sådan for både kort-, mellom- eller lang sikt. Flere handelskanaler kan trekkes for å følge en sikkerhets trend. Noen av de vanligste handelskanalene inkluderer følgende:
- Stigende: I en stigende kanal viser en sikkerhet en bullish trend. Dette er representert av to positive skrå trendlinjer trukket over sikkerhetens topper og renner. Nedadgående: I en synkende kanal viser en sikkerhet en bearish trend. Dette er representert av to negative skrå linjer tegnet over og under lysestake-mønsteret. Veier: En sikkerhets- eller markedsindeks kan også vise en sideveis kanal. Denne trenden vil være flat. I en sidelengs kanal vil to null skrå trendlinjer bli trukket fra sikkerhetens topper og renner.
Forutsatt at en pris på en sikkerhet forventes å forbli innenfor det trendede mønsteret, kan handelsmenn bruke motstand og støttelinjer for å indikere kjøp og salg av signaler. Når en pris når en motstandslinje, kan forventes at handelsmenn vil sette i gang salgsordrer for å dra nytte av en reversering til en bearish trend. Når en pris når støttelinjer, vil kjøpsordrer typisk bli startet for å tjene på en reversering til en bullish trend.
kiler
Et forbehold for standard handelskanaler er at de ikke fullt ut inkluderer prisbevegelse gjennom reverseringer og endrede trender over tid. Dette kan føre til bruk av kileprismønstre som er stigende eller synkende kanaler med ikke-parallelle trendlinjer som peker mot en tilstand i nær fremtid hvor en potensiell trend reversering kan oppstå.
Konvoluttkanaler
Konvoluttkanaler kan også brukes til å utvide prisnivået og sørge for en enkelt kanal som brukes over lang tid. Konvoluttkanaler bruker ikke-lineære trendlinjer tegnet i motstands- og støttenivå for å skape en bevegelig kanal over en lengre periode som kan omfatte både bullish og bearish trender.
