Detaljhandelen er blitt slått på grunn av at mange mur- og mørtelbutikker mangler inntjeningsforventninger i løpet av andre halvår av 2015. Macy's, Inc., et av de største børsnoterte selskapene i varehusbransjen, falt 31, 75% i løpet av det siste tre måneder fra 23. november 2015. Macy's har en årlig avkastning (YTD) på -34, 65%. I tillegg har Nordstrom, Inc. en tre måneders avkastning på -17, 57% og en YTD-avkastning på -21%. S&P Retail Select Industry Index, en stor detaljhandel indeks, har en YTD-avkastning på -7, 82% og et års avkastning på -4, 28%. S&P Retail Select Industry Index har imidlertid en årlig avkastning på 13, 08% de siste tre årene og en årlig avkastning på 14, 35% de siste fem årene.
Mens noen av de store navnene i detaljhandelen har produsert under forventet inntjening, bør verdiinvestorer med langsiktige investeringshorisonter vurdere å tildele satellittdeler av veldiversifiserte porteføljer til børshandlede fond (ETF-er) som sporer detaljhandel-relaterte vanlige aksjer av selskaper.
Market Vectors Retail ETF
Market Vectors Retail ETF (NYSEARCA: RTH) ble utstedt 20. desember 2011 av Van Eck Securities Corporation. Fra 20. november 2015 har fondet en netto forvaltningskapital på 183, 6 millioner dollar og 26 beholdninger. Per 31. oktober 2015 har RTH en tre måneders avkastning på -2, 46%, en YTD-avkastning på 7, 2% og en ett års avkastning på 19, 92%. Fondet belaster en årlig netto utgiftsgrad på 0, 35%, noe som er mindre enn gjennomsnittlig utgiftsforhold for konsumets sykliske fond på 0, 43%.
RTH søker å gjenskape den generelle pris- og avkastningsevnen til Market Vectors US Listed Retail 25 Index, dens referanseindeks. RTHs referanseindeks søker å spore resultatene til selskaper som driver med detaljistdistribusjon, grossister, online, spesialiteter, matvarer og andre stifter, direktesendinger og TV-forhandlere. Under normale markedsforhold investerer RTH minst 80% av sin totale nettoformue i vanlige aksjer i selskaper som er inkludert i referanseindeksen.
Invesco Dynamic Retail ETF
Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) ble utstedt av Invesco 26. oktober 2005. Per 31. oktober 2015 har PMR en årlig avkastning på 10, 54% siden oppstarten. Fondet har en YTD-avkastning på -2, 32% og et årsavkastning på 9, 59%. PMR belaster en gjennomsnittlig årlig netto utgiftsgrad på 0, 63%, mens den gjennomsnittlige årlige netto utgiftsgraden for sin kategori av sykliske konsumfond er 0, 43%.
Fondet søker å gi investeringsresultater som tilsvarer pris og avkastningsevne for Dynamic Retail Intellidex-indeksen, dens referanseindeks. Dynamic Retail Intellidex Index er sammensatt av vanlige aksjer med 30 amerikanske detaljister. Selskapene velges ut fra inntjening, kvalitet, styring, prismoment og verdi. Under normale markedsforhold investerer PMR minst 90% av sin totale nettoformue i vanlige aksjer i selskaper som består av referanseindeksen.
Fra 30. september 2015 er fondets bransjeavsetninger 21, 85% til matvarehandel; 18, 95% til klær detaljhandel; 11, 73% til narkotikahandel; 8, 22% til detaljhandel innen forbruker og elektronikk; 7, 85% til hypermarkeder og supersentre; 5, 44% til spesialforretninger; 5, 34% til bilindustrien; 5, 19% til generelle varebutikker; 5, 06% til detaljhandel i hjemmet; og 2, 98% til lastebil.
SPDR S&P Retail ETF
SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) ble utstedt 19. juni 2006 av State Street Global Advisors. Det har en omsetningsgrad på 45% og belaster en årlig netto utgiftsgrad på 0, 35%, noe som er mindre enn gjennomsnittlig utgiftsgrad i sin kategori av sykliske forbruksfond. Fra 19. november 2015 tilbyr fondet et utbytte på 1, 16%.
XRT søker å gi investeringsresultater som tilsvarer den totale avkastningsytelsen til S&P Retail Select Industry Index, dens referanseindeks. Under normale omstendigheter investerer XRT minst 80% av sin totale nettoformue i vanlige aksjer i selskaper som inkluderer indeksen. Fra 20. november 2015 er fondets fem største sektorbevilgninger 21, 87% til klærhandel; 17, 53% til spesialforretninger; 15, 24% til bilindustrien; 14, 89% til Internett-detaljhandel; og 8, 36% til matvarebutikk.
iShares amerikanske forbrukertjenester ETF
IShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC) ble utstedt 12. juni 2000 av BlackRock. Fondet forvaltes av BlackRock Fund Advisors og belaster en årlig utgiftsgrad på 0, 43%, noe som er i tråd med gjennomsnittlig utgiftsforhold for sykliske fond. Fra 31. oktober 2015 har IYC en ett års avkastning på 16, 95%, en årlig avkastning på 21, 42% de siste tre årene og en årlig avkastning på 6, 88% siden oppstarten.
Fondet søker å gi investeringsresultater som tilsvarer Dow Jones US Consumer Services Index, fondets referanseindeks. Dow Jones amerikanske forbrukertjenesterindeks fungerer som et barometer for det amerikanske aksjemarkedet for forbrukertjenester og kan omfatte små-, mellom- og storkapitalaksjer. Under normale markedsforhold investerer IYC minst 90% av sin totale nettoformue i vanlige aksjer og kan investere i innskuddskvoter fra selskaper som er inkludert i referanseindeksen.
Fra 20. november 2015 er fondets næringstildeling 35, 93% til detaljhandel; 24, 14% til media; 15, 61% til forbrukertjenester; 14, 11% til detaljhandel med matvarer og stifter; 5, 12% til transport; 3, 32% til utstyr og tjenester for helsehjelp; 1, 40% til kommersielle og profesjonelle tjenester; 0, 18% til kontanter og / eller derivater; 0, 12% til programvare og tjenester; og 0, 07% til maskinvare og utstyr til teknologi.
First Trust Cnsmr Diskret AlphaDEX ETF
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) ble utstedt 8. mai 2007 av First Trust Portfolios. Fondet får råd fra First Trust Advisors og belaster en høy årlig netto utgiftsgrad på 0, 70%. FXDs høye årlige netto utgiftsgrad kan forklares med sin høye omsetningsgrad på 131%. Fra 20. november 2015 har fondet 129 eierandeler og en netto forvaltningskapital på 2, 46 milliarder dollar.
FXD søker å gi investeringsresultater som tilsvarer StrataQuant Consumer Discretionary Index, dens referanseindeks. Referanseindeksen opprettholdes og sponses av NYSE Group og implementerer AlphaDEX aksjevalgmetodikk. Under normale omstendigheter investerer fondet minst 90% av sin totale nettoformue i vanlige aksjer i selskaper som består av referanseindeksen. First Trust Advisors søker en korrelasjonskoeffisient på 0, 95 eller bedre mellom FXDs ytelse og referanseindeksens resultater.
Fra 20. november 2015 er fondets bransjeavsetninger 23, 21% til spesialforretning. 16, 2% til media; 9, 9% til husholdningsvarighet; 9, 57% til hotell, restauranter og fritid; 6, 93% til tekstiler, klær og luksusvarer; 5, 88% til bilkomponenter; 5, 71% til internett og katalog detaljhandel; 5, 05% til multiline retail; 3, 66% til diversifiserte forbrukertjenester; og til 2, 96% biler.
