Tesla Inc.s (TSLA) aksje har allerede vært på rutsjebane det siste året. Investorene skal bedre holde sikkerhetsbeltene festet og gjøre seg klar for enda mer tarm-skiftende volatilitet. Opsjonsmarkedet antyder at Tesla kan stige eller falle med hele 17% i løpet av de neste to månedene, mens aksjen plasseres i et stort handelsområde. (For mer, se også: Tesla Stock begynner 2018 i Bear Market Territory .)
Den elektriske bilprodusenten har allerede omsatt i et bredt spekter i 2018 mellom $ 252 til 370 dollar fra april til juni. Volatiliteten stammer fra en rekke bekymringer, og begynner med produksjonen av sin nyeste bil - 4-dørs sedan Model 3. Investorer har fokusert på selskapets evne til å nå masseproduksjonsnivået på kjøretøyet. I tillegg er bekymring for selskapets massive kontantforbrenning og behovet for å skaffe mer kapital til finansiering av fremtidig virksomhet også et spørsmål. Alle disse bekymringene har veid tungt på aksjen.
TSLA-data fra YCharts
Wild Ride
Den lange strategien for utløpsopsjoner 18. september antyder at aksjen kan stige eller falle med omtrent 17% fra strykprisen på 320 dollar. Det plasserer Teslas aksjer i et massivt handelsspekter de neste 65 dagene mellom $ 265 til $ 375, 110 dollar fra hverandre. Kostnaden for å kjøpe en samtale og en innsats er omtrent $ 55, og en kjøper av spredningen vil trenge at aksjen stiger eller faller med $ 55 for at strategien skal være lønnsom.
Implisert volatilitet er også ekstremt høy for Teslas opsjoner i september, på omtrent 50 prosent. Det er nesten fem ganger større enn S&P 500 implisitte volatilitet på bare 10%. En annen aksje med store kurs-svinger til tider er Amazon.com, og den underforståtte volatiliteten er nesten halvparten av Tesla, på bare 27%, også for utløp i september.
Inntektsjusteringer
Mye av usikkerheten gjenspeiles i analytikernes estimater. Analytikere har redusert omsetningsestimatene for andre kvartal med omtrent 2%. Men samtidig har analytikere økt nesten inntektsutsiktene for 2019 med nesten 2%.
TSLA-inntektsestimater for data fra nåværende kvartal fra YCharts
Resultatjusteringer
Det samme kan sies om inntjeningen, mens analytikere lar inntektene i inneværende kvartal være uendret, mens de ser tap utvide for hele året med 2%. (For mer, se også: Er Elon Musk å gjøre ting verre for Tesla? )
TSLA EPS estimater for gjeldende regnskapsårsdata av YCharts
Det ser ut til at det fremdeles er mange spørsmål rundt Tesla og dens lager i fremtiden. Inntjeningsresultatene som kommer om noen ukers tid, vil sannsynligvis være avgjørende for å avgjøre om aksjen stiger eller faller og om de store kurssvingningene sannsynligvis vil fortsette eller ikke.
