Major Moves
Bureau of Labor Statistics (BLS) overrasket handelsmenn i morges da det kunngjorde at den amerikanske økonomien skapte 224, 00 nye arbeidsplasser i løpet av juni. Dette tallet var godt over analytikernes konsensus på 162 000 og er ytterligere bevis på at BLS ikke-gårds lønnstall og ADP ikke-gårds lønnsnummer ikke alltid stiller opp.
Traders noterte onsdag da ADP kunngjorde at økonomien bare hadde skapt 102 000 nye arbeidsplasser, men de holdt ikke igjen fra å presse aksjeindekser til nye høydepunkter på alle tidspunkter. De har lært at nettopp fordi ADP-tallene er enten positive eller negative, garanterer ikke dette at BLS-tallene også kommer til å bli.
Dagens BLS-nummer anses som et bullish, fordi handelsmenn typisk ser etter jobbvekst over 200 000 for å signalisere styrke i den amerikanske økonomien. Næringsdrivende kjøper vanligvis aksjer når de ser bullish tall som disse fordi de vet at flere jobber fører til mer penger i forbrukernes lommer, noe som typisk fører til mer forbrukerutgifter og høyere bedriftsinntekter og inntekter.
Imidlertid vet handelsmenn også at mer penger og mer forbrukerutgifter også kan føre til større inflasjon - noe Federal Open Market Committee (FOMC) sier at den følger nøye med når den tar sin beslutning om fremtidig pengepolitikk. Dette er sannsynligvis en av grunnene til at vi så noen fortjeneste tatt, i stedet for økt kjøp, i markedet i dag.
Interessant nok, selv om antallet nye arbeidsplasser som ble opprettet var høyere enn forventet, tikket den samlede ledigheten faktisk høyere. Arbeidsledigheten økte 0, 1% fra 3, 6% til 3, 7% i løpet av juni. Selv om dette kan virke som et urovekkende trekk, er det et oppmuntrende tegn. Det viser at folk er trygge nok på fremtiden til den amerikanske økonomien til å komme ut igjen i arbeidsmarkedet.
S&P 500
S&P 500 tok en liten gevinsttakt tidlig i morges da handelsmenn kom tilbake fra uavhengighetsdagen-ferien, men det varte ikke lenge. Mens indeksen ikke brøt til nye høydepunkter, klarte S&P 500 å holde sin egen, og falt 0, 18% for å lukke på 2 990, 41.
Fossil Group, Inc. (FOSL) og Southwestern Energy Company (SWN) var de best presterende aksjene i indeksen - og oppnådde henholdsvis 3, 80% og 3, 51%. Electronic Arts Inc. (EA) og IPG Photonics Corporation (IPGP) - de to dårligste utøverne i S&P 500 - balanserte disse gevinstene ved å slippe henholdsvis 4, 60% og 4, 32%.
Totalt sett var det en ganske balansert dag med drøyt femtedeler av S&P 500 komponenter som mistet terreng.
:
Handel med Nonfarm Lønnsrapport
3 ETF-er for kontrastere å spille en sommerfade
Kan Tesla-aksjen treffe nye høyder?
Risikoindikatorer - VIX
Impliserte volatilitetsnivåer på Wall Street falt til sitt laveste nivå siden midten av april i dag. Underforstått volatilitet er et mål på forventet volatilitet markedet kommer til å oppleve i fremtiden. For eksempel, hvis investorer tror aksjemarkedet kommer til å gjøre et stort grep i fremtiden, vil de skyve implisitt volatilitet høyere. Motsatt, hvis investorene tror aksjemarkedet ikke kommer til å gjøre et stort grep i fremtiden, vil de presse underforstått volatilitet lavere.
CBOE Volatility Index (VIX) er en underforstått volatilitetsindeks. Den måler hvor bekymrede investorer er at S&P 500 kommer til å gjøre et stort grep - typisk til ulempen - i fremtiden.
Når VIX klatrer opp på høyere nivåer, som i begynnelsen av mai, indikerer det at investorene er bekymret for at S&P 500 kan bevege seg betydelig lavere i fremtiden. Når VIX synker til lavere nivåer, indikerer det at investorene er komfortable i stabiliteten til S&P 500 og ikke forbereder seg til et dramatisk fall.
Derfor er dagens slipp et oppmuntrende tegn for oksene på Wall Street. For første gang siden midten av april falt VIX til 12. VIX lukket imidlertid ikke på 12. I stedet spratt det opp av støtten. Dette bekrefter fortjenestetaket vi så på S&P 500-diagrammet, men det er for tidlig å si at handelsmenn er bekymret for at fortjenestetakingen vil fortsette.
:
Slik bruker du en VIX ETF i porteføljen din
VIX: Bruke "Usikkerhetsindeksen" for fortjeneste og sikring
Er det noen som manipulerer VIX?
Ergo - venter til inntjening sesongen
Wall Street er utrolig optimistisk akkurat nå, men handelsmenn er nervøse for at noe kan vekke dem fra deres salige habilitet. Akkurat nå er deres største bekymring den kommende inntektssesongen, men vi vet alle at sjokkene kan komme fra en rekke steder.
Foreløpig forventer jeg mer konsolidering til de store finansinstitusjonene begynner å rapportere inntekter 16. juli.
