Major Moves
Walmart Inc. (WMT) overrasket handelsmenn - som har blitt stadig mer skeptiske til helsen til detaljhandelen - i morges med en bedre inntjening enn forventet. Selskapet kunngjorde omsetninger som var i tråd med estimater og slo ikke-GAAP-inntjeningsanslag med 0, 08 dollar per aksje - og kom på henholdsvis 138, 79 milliarder dollar og 1, 41 dollar per aksje.
Mens inntjeningen per aksje slo var en positiv for aksjen, kom de virkelige bullish overraskelsene da Walmart kunngjorde at dets sammenlignbare salg hadde vokst med 4, 2% i løpet av 4. kvartal, og slo anslagene til analytikere på 3, 3%, og online-salget hadde økt med 21% år over år. Kast inn en utbytteøkning på 1, 9% - heve det årlige utbyttet fra $ 2, 08 til $ 2, 12 - og du har oppskriften på et stort gap høyere ved åpningsklokka.
Dette bullish trekket bekreftet det omvendte mønsteret for reversering av hodet og skuldrene som ble fullført i går. Basert på $ 13 høyden på det bullish mønsteret har Walmart et potensielt prismål på $ 112 ($ 99 breakout point + $ 13 mønster høyde = $ 112 prismål). Dessverre for alle Walmart-oksene der ute, kunne ikke aksjen holde på alle gevinstene. Mens aksjer hoppet så høyt som 104, 18 dollar i dag, gled Walmart-aksjen helt ned igjen for å stenge bare 0, 13 dollar over det lave beløp på $ 102, 07 for dagen.
Dette gevinsttaket på sen dag holdt Walmart under det nedadgående motstandsnivået som har hatt interaksjon med aksjen siden begynnelsen av 2018, da den nådde det nylige høydepunktet på $ 109, 98. Aksjen traff dette nivået igjen i begynnelsen av november 2018 på en høyde av $ 106, 21 før den kollapset med resten av det bearish markedet. Sammen med det økende støttenivået som har hatt interaksjon med aksjen siden oktober 2017, danner det nedadgående motstandsnivået et potensielt langsiktig symmetrisk trekantprismønster.
Hvis Walmart kan bryte over det nedadgående motstandsnivået, kan aksjen signalisere fornyelsen av en langsiktig opptrend, men den må komme forbi gevinsttakerne først.
S&P 500
S&P 500 fortsatte sitt nådeløse trekk høyere i dag, og selv om det fremdeles har lenger å gå før den når sitt høydepunkt hele tiden, gir den nok av tekniske signaler for å bekrefte at det haussiske momentumet fortsatt er sterkt.
For noen dager siden krysset S&P 500 over sitt 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt (SMA). Jeg la merke til forrige uke hvordan mer enn 50% av S&P 500 komponentaksjer har steget over sine respektive 200-dagers SMA-er, og hva et sterkt markedets bredde signal var. Nå har S&P 500 gjort det samme. Jo lenger S&P 500 trekker seg fra sin 200-dagers SMA, jo mer sannsynlig er det å forbli over det på kort sikt.
S&P 500 klatrer fortsatt fremdeles på øvre Bollinger Band®. Det trakk seg litt tilbake fra bandet i begynnelsen av februar, men viser nå fornyet styrke når det rir bandet høyere. Mange handelsmenn tror feilaktig at å treffe øvre Bollinger Band® under en trend kan tjene som motstand, men det bekrefter faktisk styrken til den nåværende trenden og signaliserer at det kan være mer habilitet fremover.
:
Hvordan Walmart-modellen vinner med 'Hverdags lave priser'
Bruke Bollinger Bands® for å måle trender
Hvordan lager jeg en handelsstrategi med Bollinger Bands® og den stokastiske oscillatoren?
Risikoindikatorer - gull
Gull pigget høyere i dag etter hvert som verdien av den amerikanske dollaren sank og handelsmenn fornyet sin innsats for å sikre sine porteføljer med eiendommen til sikker havn. Du kan se i SPDR Gold Shares ETF (GLD) -diagrammet nedenfor hvordan gull har økt i verdi siden aksjemarkedet toppet i slutten av september 2018.
Interessant nok har den bullish trenden akselerert ettersom Treasury-avkastningen - illustrert av den blå 10-årige Treasury-linjen (TNX) i diagrammet nedenfor - har falt og aksjemarkedet har flyttet tilbake til bullish territorium.
Dette forteller oss noen få ting. For det første er gull alltid mer konkurransedyktig når avkastningen i statskassen er lavere fordi gull er en eiendel som ikke gir avkastning - det betaler ikke utbytte eller har en kupongrente knyttet til det. For det andre ser det ut til at handelsmenn prøver å sikre noe av risikoen i deres porteføljer med lange aksjer ved å legge gull til miksen.
:
Lønner det seg fortsatt å investere i gull?
Hvorfor gullsaker: Alt du trenger å vite
Hva flytter gullprisene?
Ergo: Sterk, men forsiktig
Den bullish trenden som pågår på Wall Street er sterk, men handelsmenn viser fortsatt tegn til å nærme seg trenden med forsiktighet. De legger til risiko ved å kjøpe aksjer, men de prøver å sikre en del av denne risikoen ved å kjøpe eiendeler som sikker havn som gull.
Så lenge denne diversifiseringen fortsetter å tømme handelsmennenes nerver på kort sikt, har S&P 500 en stor sjanse til å klatre tilbake til høydepunktene i begynnelsen av november på kort sikt.
