For å lære et barn en leksjon, hold det enkelt. Fortell ham på vanlig språk hva han gjorde galt, og gi en enkel straff som passer lovbruddet. Ikke sant? Kast ballen i huset og knekk noe, du rydder opp og jobber for å erstatte den.
Voksne gjør det komplisert. Vi har et omviklet rettssystem med uendelige smutthull og enda flere gråtoner. Så det er morsomt å høre om en voksen som får barnets straff. I 2012 gjorde en kvinne fra Cleveland det åpenbare dårlige valget å "gå rundt" en stoppet skolebuss. I stedet for bare å gi henne en billett, beordret dommeren henne til å stå på stedet for forbrytelsen med et selvlagd skilt i to dager. Den stod: "Bare en idiot ville kjøre på fortauet for å unngå skolebuss."
Enkelt ikke sant? Så hvor mange ganger har du hatt å si: "la meg bryte det ned for deg?" Enkelt direkte språk gjør susen. Som forfatter er jeg ofte skyldig i "for mange ord." Det får leseren til å savne meldingen. Hele dagen, hver dag debatter eller bærer de finansielle mediene. De har mennesker som tror at verden tar slutt eller bare kommer i gang. Men ingen forteller det bare som det er. Men jeg vil:
- Markedene går opp på grunn av store kjøp. Dette skjer i vekstnæringer. Det vil fortsette å gå opp til selgerne dukker opp. De er ikke her ennå, så partiet vil fortsette.
Her er detaljene. Fra toppen måler Mapsignals Big Money Index (BMI) enorm handel med aksjer og børshandlede fond (ETF). Det ser på 5 500 aksjer hver dag for kjøp og salg over gjennomsnittet. Signaler skjer på rundt 100 aksjer om dagen - mindre enn 2%. Men disse 2% er ekstremt kraftige og driver markedene. Det er som at 2% av befolkningen eier 90% av formuen. Eller 2% av profesjonelle idrettsutøvere dominerer all statistikk. Sannheten er: dette er juicen i utleggerne.
Så når jeg ser store uvanlige ting som skjer i de uvanlige tingene, må jeg ta hensyn. Det er som når LeBron James spiller ut LeBron James! KMI er på 72, 5%. Dette betyr at 72, 5% av alle store handelssignaler er kjøp. Det måles på et 25-dagers glidende gjennomsnitt for å holde det glatt. Dette er mye kjøp, og det er fornuftig at markedene ville presse høyere. Når etterspørselen overgår tilbudet, vet vi alle at prisene går opp.
Hvis du er bekymret for at markedene er overkjøpt og vil falle, må du ikke være det ennå. Basert på flere tiår av våre data om tusenvis og tusenvis av aksjer, er 75% når vi begynner å bli overopphetet, og 80% er offisielt overkjøpt. Selgerne kommer til byen deretter. Det kan være dagen etter, eller uker etter, men de kommer alltid. Vi er ikke overkjøpt ennå.
Det betyr også hvor kjøpet skjer. Hvis kjøp var alle verktøy, telekom og stifter, viser det at investorer er defensive. Dette er sektorer med "havn" hvor investorer ser etter lavere volatilitet og høyere utbytteutbytte. Det er blankhandel og napphandel - og det er vanligvis når boogey-mannen kommer.
Det er ingen boogey-mann i sikte fordi store penger er å kjøpe juice. Helsevesenet så eksplosive kjøp forrige uke. Skjønnsmessige forbrukeraksjer ble kjøpt stort også. Teknikk og økonomi så også sunne kjøp.
www.mapsignals.com
La oss grave ned et annet lag og se hvilke bransjer som juicer. Vi snakket om programvare forrige uke. Det blir fortsatt kjøpt.
Helsevesenet så 106 kjøpssignaler. Det er faktisk det største kjøpet av helsevesenet vi har sett siden sommeren. Jeg ønsket å se hva kjøp som dette betyr for sektoren. Jeg gikk tre år tilbake for å se tidligere forekomster. Venstre diagram viser netto kjøp for å selge for helsehjelp. Hvis det er mer kjøp enn å selge på en dag, er det en grønn stolpe. Mer salg betyr en rød stolpe. Ser du hvordan det har tatt seg opp nylig?
Tabellen til høyre viser hva som skjer etter at vi ser kjøp som dette. Det var 14 tidligere tider med flere dager med 20-pluss kjøpssignaler for helsehjelp per dag. Den gjennomsnittlige seks måneders avkastningen for Health Care Select SPDR Fund (XLV) var + 4, 3%. Av disse tilfellene var 78% (11 av 14) positive med en gjennomsnittlig seks måneders gevinst på 6, 1% på XLV.
www.mapsignals.com
Du burde vite at 40% av kjøpet av helsevesenet forrige uke var bioteknologi. Så på samme måte ønsket jeg å se på uvanlig store kjøp i bransjegruppen bioteknologi. Diagrammet til venstre er litt annerledes enn ovenfor. De grønne søylene viser perioder hvor kjøp av bioteknologi er 1, 5 ganger større enn gjennomsnittet. Tabellen til høyre viser 12 måneders fremtidig avkastning av SPDR S&P Biotech ETF (XBI). Av de syv gangene var fem positive med en gjennomsnittlig avkastning på 5, 9%.
www.mapsgnals.com
Ofte er det bedre å bare høre det som det er. Som når en (dommer bekreftet) idiot hopper fortauskanten for å unngå skolebuss. I forkant av en rolig uke er det ting vi trenger å vite. Kjøpere er her, og jeg forventer høyere priser. Når vi overopphetes vil det være på tide å lette risikoen. Hold det enkelt. Som Einstein klokt sa: "Alt skal gjøres så enkelt som mulig, men ikke enklere."
Bunnlinjen
Vi (Mapsignals) fortsetter å være bullish på amerikanske aksjer på lang sikt, og vi ser en eventuell tilbaketrekking som en kjøpsmulighet. Svake markeder kan tilby salg på aksjer hvis en investor er tålmodig.
