Aksjer i Square Inc. (SQ) kan falle med 12% fra deres sluttkurs på rundt $ 75 på tirsdag basert på teknisk analyse, etter å ha steget med rundt 100% i år. Bestanden har vært på en berg- og dalbane de siste ukene etter kvartalsresultater, og det ser ut til at turen ikke er over ennå.
Aksjen falt kraftig i dagene etter resultatene i andre kvartal til tross for at analytikernes anslag slo. Betalingsprosessoren hadde inntekter som kom nesten 15% høyere enn anslagene, mens inntektene var nesten 5% bedre. Men veiledningen for inntjening i tredje kvartal var langt dårligere enn forventet, og det var nok til å sende aksjer lavere i en periode, før de til slutt gikk tilbake til rekordhøyt.
Charts Turn Bearish
Det tekniske diagrammet viser en veldefinert handelskanal som har dannet seg i Square-aksjen siden midten av juni. Shares of Square nådde et nytt høydepunkt på tirsdag, mens de også traff teknisk motstand i den øvre enden av kanalen. Nå er aksjen klar til å falle til den nedre enden av kanalen, med omtrent 12% til 66 dollar. De siste to gangene har aksjen truffet den øverste enden av handelsområdet, og aksjer har vært vitne til et tilbaketrekning og testet den nedre enden av utvalget.
Den relative styrkeindeksen (RSI) toppet seg på et overkjøpsnivå over 70 i juni og juli, og nå har trenden blitt avgjørende bearish siden den gang. Den nye bearish trenden i RSI kommer til tross for at aksjekursen fortsetter å trenden høyere, en bearish forskjell som antyder at aksjene vil falle. I tillegg er RSI for tiden rundt 55 og kan ha mye lenger å falle for å nå oversolgt forhold rundt 30.
Inntektene er redusert
Resultatanslagene for neste kvartal har også falt kraftig lavere etter selskapets veiledning. Analytikere har redusert inntektsutsiktene med 13% og ser nå selskapet tjene $ 0, 11 per aksje fra $ 0, 13. Men det er ikke alt, for nå ser analytikere inntektene i 2018 klatre med 68, 5% ned fra 70, 5%.
Inntektene stiger
Inntektene for tredje kvartal har sett estimatene sine stige med omtrent 6% til nesten 414 millioner dollar fra omtrent 390 millioner dollar. Helårsprognosene stiger også, og forventes nå å se en vekstrate på 57% opp fra omtrent 50%.
De økende inntektene og synkende inntjeningsprognoser kan være en god grunn til at aksjen har vært i en så opp-og-ned tilstand de siste par ukene. Mens omsetningsvekst er viktig, veier investorer vanligvis mer på inntjeningen, og det kan være nøyaktig hva det tekniske diagrammet prøver å reflektere fremover.
