Sogomarketriders gjennomgår 2019

Missouris SogoTrade eier MarketRiders formuestyringsprogramvare samt Sogo Asset Management-robotrådgivning. MarketRiders leverer automatiserte porteføljestyringstjenester for kundefond som holdes på meglerhuset. Rådgiverens forretningsnavn ble endret fra SogoMarketRiders i 2018, men det er mange referanser til den gamle identiteten, komplisert av klønete sammenkoblinger mellom MarketRiders.com og SogoMarketRiders.com.

SogoTrade, som opererer fra et frontkontor i New York, har brettet robo-rådgiveren inn i sine større kapitalforvaltningsfasiliteter, med MarketRider-klienter tilgang til en undergruppe av den bredere servicemenyen. Forskjeller og skiller mellom styringsprogrammer er imidlertid dårlig dokumentert, med motstridende prosedyrer som bidrar til utilstrekkelige avsløringer funnet gjennom.

Nye kunder må åpne en konto hos SogoTrade på finansieringstidspunktet og har ingen prosedyre for å overføre eksisterende kontoer. All porteføljetildeling skjer gjennom ingen børsnoterte fond (ETF) uten gebyr og lavt gebyr. Den heftige administrasjonsgebyret på 0, 75% blir enda høyere for mindre kontoer på grunn av minimum $ 5, 00 per måned. MarketRiders tilbyr også gjør-det-selv porteføljestyring gjennom abonnementsbasert programvare som gir kjøp og salg av signaler, men ingen faglige henrettelser. For denne gjennomgangen fokuserer vi hovedsakelig på Core Portfolios-tilbudet.

Pros

• Klassiske markedsprinsipper

• Imponerende pedagogiske ressurser

• Responsiv kundeservice

• Evne for klienter å snakke med en rådgiver

Ulemper

• Svake avsløringer og dokumentasjon

• Mindre kontoer påføres høyere gebyrer på grunn av et månedlig minimum på $ 5

• Ingen innhøsting av skattetap

• Ingen automatiske innskudd

Kontooppsett

3

Nye kunder må forlate MarketRiders.com for å nå robotrådgivningen, referert til som SogoMarketRiders Managed Service, på SogoMarketRiders.com. Imidlertid har det originale nettstedet fortsatt det meste av detaljer og avsløringer. I tillegg til denne forvirringen blir du ført til et Sogo Asset Management-grensesnitt, med annen kontaktinformasjon og ingen koblinger tilbake til MarketRiders. Du må lese SECs rådgivende avsløring i detalj for å se hvordan det passer sammen med SogoMarketRiders.com fordi nettstedet gjør en dårlig jobb med å avsløre denne informasjonen.

SogoMarketRiders Managed Service støtter individuelle, felles-, tillits- og pensjonskontoer. Et oppføringsskjema på én side dekker seks grunnleggende spørsmål som genererer en foreslått portefølje under en av fire kategorier, mens en kontekstlenke forklarer sekundær kategorisering som inkluderer uttrykk som "Starter, " "Power" og "Diversified Income." Produksjonen inkluderer en liste over foreslåtte ETF-kjøp, noe som er forfriskende fordi robo-rådgiveren gir denne informasjonen før den ber om dine personlige data, i motsetning til mange lignende tjenester.

Mens kontooppsettet er enkelt, er det ikke klart hva du faktisk trenger for å starte en portefølje. FAQ om MarketRider oppgir at $ 2500 er nødvendig for å åpne en konto, mens avsløringen av SEC ADV 2A sier at det bare er $ 1000. Ofte stilte spørsmål inneholder også en tabell som indikerer at en konto på $ 25 000 vil inkludere fire ETF-er, og øker til seks fond til $ 50 000. Imidlertid genererer den gratis testkjøringen mye lengre ETF-lister, noe som øker forvirringen rundt den underliggende metodikken og styringsteknikkene.

Målplanlegging

3.4

SogoMarketRiders målstyrte tjenester målplanlegging og sporing trenger litt arbeid. Som en del av tjenesten kan du snakke med en finansiell rådgiver, men det er ikke klart om du kan snakke med disse personene en gang eller "på forespørsel." Spørreskjemaet spør hvor mye penger kontoen din skal ha når den når måldato, men gir ingen målplanlegging eller sporingsverktøy for å gjøre realistiske beregninger. I tillegg til dette, markerer ikke inngangssystemet urealistiske svar, noe som potensielt lar dårlig dyktige kunder anta at de kan nå altfor optimistiske mål.

Hvis du for eksempel velger en fem-års holdeperiode med en startinvestering på $ 10.000 og et "endelig" resultat på $ 25.000 (noe som krever en årlig avkastning på 50%), genererer systemet en defensiv "Diversified Income-Starter" -kategori med en obligasjon på 75% tildeling. Dette markerer en stor unnlatelse og et rødt flagg fordi det er en rådgiveres jobb å beskytte klienter mot dårlige beslutninger og urealistiske utfall.

Vi har også antatt at flere målplanleggingsverktøy ikke er inkludert i kontogrensesnittet fordi svake avsløringer bare refererer til månedlige kontoer og en kartleggingsfunksjon som lar klienter gjennomgå ytelse over forskjellige tidsperioder. En blogg med dusinvis av artikler inneholder generelle, men nyttige råd om pensjonering, sparing av studenter, store innkjøp og andre typer økonomisk planlegging. Dette er imidlertid en dårlig erstatning for målplanlegging og sporingstjenester innebygd i andre robo-rådgivere.

Kontotjenester

1.7

SogoMarketRiders Managed Service tilbyr deg ikke mange kontotjenester for gebyret over gjennomsnittet sammenlignet med andre robo-rådgivere. Finansiering av kontoen din blir håndtert gjennom SogoTrade, men det er ingen vanlige spørsmål om lenking av bankkontoer, som er en standardfunksjon hos de fleste robo-rådgivere. MarketRiders tilbyr ingen banktjenester eller marginbruk, og klienter kan ikke låne fra kontoen eller plassere individuelle handler. Enda viktigere er at det ikke er noen mulighet for automatiske innskudd, noe som skaper forvirring om hvordan du kan legge til penger på kontoen.

I følge vanlige spørsmål får klienter tilgang til en "sofistikert rapportfunksjon hvor du kan se på porteføljens ytelse på en rekke måter, " men det er den eneste dokumentasjonen om kontohåndtering på begge sider, så det er vanskelig å si nøyaktig hva kommentaren betyr. Uttak kan rekvireres fra kontosiden din, og det tar mellom fire og ti virkedager å motta midler.

Du har ingen kontroll over eiendelene dine etter kontofinansiering, noe som kanskje ikke er noe problem hvis du ikke ønsker å unngå eller øke eksponeringen for bestemte sektorer. Denne tilnærmingen er forståelig, da MarketRiders har gjør-det-selv-abonnementstjenesten for investorer som ønsker mer kontroll. Når det er sagt, er det andre robo-rådgivere som tillater ekstra tilpasning uten å legge all ledelse på deg. Kontodokumentasjonen mangler også viktige funksjoner som er blitt standard hos rivaliserende robo-rådgivere, inkludert innhøsting av skattetap, mobilapper og kontantveip over natten.

Porteføljeinnhold

2.7

Å sette opp og finansiere en portefølje med SogoMarketRiders Managed Service er raskt, men tilpasningsmulighetene er begrenset, som tidligere nevnt. Din foreslåtte portefølje med ETF-tildelinger vises etter at du har fylt ut spørreskjemaet, sammen med en konservativ-aggressiv glidebryter som viser relativ plassering på skalaen. Glidebryteren kan ikke flyttes manuelt, og flere forsøk på å generere spesifikke punkter på glidebryteren ved å endre innganger mislyktes, noe som gjør det uklart hvordan tildelinger velges og hvordan du kan tvinge til endringer.

Oppsettprosessen tilbyr ingen tilpasning etter spørreskjemaet, uten personlige valg, samfunnsansvarlige instrumenter eller andre tematiske investeringsalternativer. Porteføljene er utelukkende befolket med ingen avgifts- og lavgebyrfond med utgiftsforhold under 0, 20%, noe som passer med moderne porteføljeteori (MPT) -prinsipper. Du er ansvarlig for ETF-avgiftene, samt eventuelle innløsnings- eller tidligopphørskostnader. Avgiften på 0, 75% dekker alle handelsprovisjoner. MarketRiders tilbyr ikke aksjer, aksjefond eller direkte renteprodukter gjennom SogoMarketRiders Managed Service.

Porteføljeforvaltning

1.9

SogoMarketRiders Managed Service har ikke gjort en veldig god jobb med å forklare hvordan den administrerer porteføljen din. Den veiledende avsløringen av SEC ADV-2 inneholder ytterligere porteføljeinformasjon som ikke finnes på nettstedet. Den beskriver kjerneporteføljen, og sier at den bruker “et sett med globalt diversifiserte aksje- og obligasjonsallokeringer som består av lave omkostninger, likvide, veldiversifiserte, indekssporende ETFer fra forskjellige leverandører.” Avsløringen beskriver også en risikostyrt optimalisert portefølje (også referert til som strømporteføljer) som krever $ 25 000 eller mer. Dette tilbudet er utviklet for å "overgå visse markedsindekser i forskjellige risikonivåer ved å innlemme strategier for bedre å redusere porteføljevolatiliteten enn det som er mulig med MarketRiders 'kjerneporteføljer."

Markedsføringsmateriell indikerer at menneskelige rådgivere overvåker den algoritmiske prosessen som er basert på MPT, og endrer tildelinger når det er nødvendig. Rebalansering gjennomføres som reaksjon på endringer i kontonivå, risikotoleranse og tidshorisont. Dokumentasjon for "gjør det-selv" -programvaren sier at klienter får varsel om rebalansering "to til fire ganger per år, avhengig av markedsforhold." Det er ikke en annen kvantitativ kommentar om rebalansering på de tre nettstedene. Så det er ingen måte å vite på forhånd hvor mange automatiske rebalanser som vil skje i porteføljen din årlig.

Brukererfaring

0.8

Mobilopplevelse

Nettsteder er mobile-klare, men SogoMarketRiders Managed Service gir ingen mobilapper for noe operativsystem. SogoTrade mobilapper har standard handelsplattformer uten dedikert kapitalforvaltningskapasitet.

Desktop Experience

Som du sikkert har gjettet på dette punktet i gjennomgangen, er det en øvelse i frustrasjon å navigere mellom nettsteder og lete etter informasjon som er nødvendig for å bygge tillit til tjenesten. MarketRiders 'vanlige spørsmål og markedsføringsmateriell inneholder liten detaljert informasjon om kontostyringsfunksjoner eller målplanlegging, annet enn å sende deg til SogoMarketRiders.com-nettstedet, som inneholder mindre markedsføring og ingen vanlige spørsmål. Enda verre er det ingen lenke tilbake til det opprinnelige nettstedet, mens du klikker på Sogo-linken, åpnes til et tredje nettsted uten lenker til de to andre nettstedene. Selv med ADV 2A koblet i bunnteksten, er det vanskelig å ta det som kilden til sannhet når FAQ ofte er i strid med det flere steder.

Kundeservice

4.5

SogoMarketRiders Managed Service tilbyr rask kundeservice. Kontaktlenken gir en postadresse, telefonnummer, e-postadresse og en Live Chat-kobling for nye og potensielle kunder. Telefonnummeret og e-postadressen vises tydelig på begge MarketRider-nettsteder, noe som gjør det enkelt for deg å komme i kontakt. Du kan også fylle ut et påmeldingsskjema ved å velge en av seks kategorier. Mangelen på servicetimer markerer en unnlatelse (SogoTrade legger ut timer som kanskje ikke er aktuelle gitt forskjellige numre), men flere telefonsamtaler nådde representanter innen to minutter i løpet av markedstiden.

Som nevnt mangler FAQ ofte nøkkelinformasjon, inkludert en detaljert beskrivelse av kontoadministrasjonstjenester og måter å løse vanlige problemer på. Det er ingen instruksjoner om finansiering eller bankkobling, noe som skaper forvirring rundt oppsett og legger penger til den finansierte kontoen. Vanlige spørsmål om investeringsmetodikk er på samme måte bare utbenet, med en langvarig beskrivelse av hvordan ETF-er fungerer og to korte avsnitt om allokering og markedsdato.

Utdanning og sikkerhet

1.2

SogoMarketRiders Managed Service-læringsmateriell er imponerende og dekker en rekke temaer gjennom en godt organisert meny, men mange artikler ser utdaterte. Det samme gjelder for noen få markedsføringssider, inkludert en som bruker markedsresultatdata for 2013. Webinars har bare tre presentasjoner på Adobe Flash, som er planlagt pensjonert på grunn av sikkerhetsfeil. Disse videostrømmene fungerte ikke på den nyeste versjonen av Chrome-nettleseren.

Verken MarketRiders.com eller SogoMarketRiders.com bruker SSL-kryptering før du går inn i søknadsprosessen, og det er ingen tofaktorautentisering. Nettstedene beholder personlig informasjon, men selskapet hevder at det ikke selger denne informasjonen til tredjepart. SogoTrade har alle klientmidler, og gir tilgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) forsikring og overflødig forsikring.

Provisjoner og avgifter

1.5

Sogo Asset Management belaster deg et avviksgebyr på 0, 75% for rådgivningstjenester, med minimum $ 5, 00 per måned. Dette kravet hever gebyret over 0, 75% på alle kontoer under 8000 dollar. Dette avsløres ikke av selskapet, men det er grunnleggende matematikk ettersom den årlige prosentsavgiften på $ 8000 er $ 60, samsvarer med minimum $ 5 over 12 måneder. Derfor betaler ethvert beløp under $ 8 000 i overkant av 0, 75%, med minimum kontosaldo på $ 1000 (pr. ADV 2A) som tilsvarer en bratt 6% av eiendeler under forvaltning årlig. Som tidligere nevnt, belastes ikke handelsgebyr, men du pålegger gebyrer belastet av ETF-er etter kjøpet. SogoTrade viser også gebyrer for bankoverføring, terminering og kontooverføringer til andre meglere som kanskje eller ikke kan gjelde for SogoMarketRiders Managed Service.

Er SogoTrade en god passform for deg?

Alle robo-rådgivere, inkludert SogoMarketRiders Managed Service, er en relativt nyere innovasjon i finansverdenen. Som med noe nytt, er ansvaret på leverandøren å forklare den til målkunden - og mange robo-rådgivere gjør en beundringsverdig jobb med det. Akkurat nå er ikke SogoMarketRiders Managed Service en av dem. Dokumentasjon er knapp, og en feilplassert vanlige spørsmål hos MarketRider.com unnlater å adressere viktige porteføljebyggings- og kontostyringsproblemer. Totalt sett vil usammenhengende nettsteder, svak kryptering, mangel på mobilapper og spredte avsløringer sannsynligvis sende mange potensielle kunder til noen av de andre robo-rådgiverne.

De fleste problemer er enkle å løse med en nettoppbygning som integrerer alt på en enhetlig plattform og legger til manglende detaljer til vanlige spørsmål og avsløringer. Kanskje bedre nettstedsintegrering og et mye nærmere blikk "under panseret" vil også bygge tillitsnivåer, spesielt hvis de er sammenkoblet med detaljerte forhåndsvisninger av kontostyringsgrensesnittet og dets funksjoner. Slik det fremgår akkurat nå, er det imidlertid vanskelig å anbefale SogoMarketRiders Managed Service når investorer kan få tilgang til konkurrerende tilbud med lavere gebyrer, flere kontostyringsfunksjoner, tydeligere informasjon og porteføljer bygget på de samme MPT-prinsippene.

metodikk

Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.

Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.

Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.