Sølv er et interessant tema. Retningen er relativt enkel å forutsi av flere årsaker. Selv om det ikke er noen garantier, bør grunnene til at sølv vil handle høyere eller lavere i fremtiden, være kjent av potensielle investorer.
Hvis du kommer til å gå lenge sølv, er det flere måter å gjøre det på, men et populært alternativ er iShares Silver Trust (SLV), som i gjennomsnitt 8, 8 millioner aksjer omsettes per dag.
Ved tallene
Nedenfor er viktige tall for alle som vurderer en investering i SLV (pr. 31. desember 2014):
- 52-ukers rekkevidde : $ 14, 64 - $ 21, 30 Utbytte : Ingen netto eiendeler : 5, 26 milliarder dollar begynnelse : April 2010 All-Time High : $ 46, 88 (April 2011) Årlig utgiftsgrad : 0, 50% 5-års gjennomsnittlig avkastning : -1, 89% 3-års gjennomsnitt Avkastning : -17, 62% 1-års ytelse : -15, 36% YTD-ytelse : -19, 51%
Ytelse og sammenligninger
Den samlede ytelsen for SLV etterlater mye å være ønsket. Imidlertid er en nedgang på 20% siden den høye i 2011 ikke verdens ende. Dette er spesielt tilfelle for en investor som sakte har lagt til sin stilling i motsetning til noen som kjøpte alt på en gang.
SLV er også bedre plassert enn ProShares Ultra Silver (AGQ). Noen investorer blir lokket til AGQ på grunn av oppsidepotensialet i løpet av kort tid, men å forsøke å gi markedet tid har aldri vist seg å være vellykket på lang sikt, og hvis du ønsker å ha en av disse stillingene på lang sikt, så det skal være SLV, en av grunnene til det er en lavere utgiftsgrad på 0, 50% mot 0, 95%. SLV er mye mindre sannsynlig å bli hamret hvis sølvprisene fortsetter å falle. Dessverre er det ikke alle gode nyheter for sølv og SLV.
Ikke kjemp mot trenden
Sølv nærmet seg 50 dollar per unse i slutten av 2010, og SLV toppet seg i april 2011. Siden den tid har både sølv og SLV lidd jevn. Og det er ingen grunner til en trend reversering.
Du har kanskje lest at arbeidsledigheten falt til 5, 8%. Det er gode nyheter, men det er ikke så viktig som lønnsvekst. Uten lønnsvekst vil det ikke være noen bærekraftig økning i forbrukerutgiftene. Ferieshoppingsesongen gikk rimelig bra, men dette har mye å gjøre med lavere bensinpriser og kjøp på kreditt. Derfor kan det diskuteres om forbrukeren vil fortsette å bruke hele 2015.
Forbruker som bruker Trumps All
Når det gjelder lønnsvekst, antyder data samlet av stateofworkingamerica.org at lønnsveksten har vært hakk i flere år, og vi er fremdeles ikke i nærheten av der vi var før den store resesjonen. Husk også at den verste økonomiske katastrofen i USA siden The Great Depression ikke sannsynligvis vil bli løst på mindre enn ett år (midten av 2008 til begynnelsen av 2009). Federal Reserves lettpengepolitikk har hjulpet drivstoff på Wall Street, men ikke Main Street.
En annen grunn til å være bekymret er en nedgang i USAs nye boligsalg, som falt 1, 6% i november. Forbrukere mangler kreditt og sparing. Hvis unge forbrukere mangler kreditt og sparing, er det vanskelig å forestille seg et scenario der forbrukerutgiftene øker på bærekraftig basis.
Japan og Europa er imidlertid mest alarmerende. Japan er i lavkonjunktur; Europa nærmer seg lavkonjunktur. I de første ni månedene i år gikk 25% av USAs eksport til Japan og Europa. Hvis de lider av deflasjon, vil den krype veien til USA.
Dette spiller en stor rolle i varene. Det er en vanlig misforståelse at gull og sølv er gode hekk i vanskelige tider. Dette gjelder i et inflasjonsmiljø, men ikke i et deflasjonært miljø. Med deflasjon er råvarer faktisk de første som blir rammet, ofte fulgt av teknologi (reduserte skjønnsmessige utgifter).
Potensielle pigger og langsiktig utkikk
Hvis det er en alarmerende geopolitisk hendelse, kan råvarer skyrocket over natten, men ingen ønsker å se dette scenariet spille ut, så la oss anta at det kan unngås. Den gode nyheten for langsiktige innehavere av sølv og SLV er at enhver fremtidig boom i økonomien vår (dette antas med tanke på historiske trender) vil bli ledsaget av betydelig inflasjonspress på grunn av nyere og nåværende Federal Reserve-politikk, noe som kan føre til sølv (og gull) bryter gjennom tidligere høydepunkter. Dette vil imidlertid ta mange år å spille ut.
Bunnlinjen
