Intradags egenkapitalvolum kan være vanskelig å lese fordi markedsdeltakelsen er skjev mot begynnelsen og slutten av handelsdagen, med volumet krympet gjennom lunsjtimen og tar seg opp på sen ettermiddag. Det som ser ut som en hendelse med høyt volum i begynnelsen av økten, kan fiske ut og fange kortvarige handelsmenn som bruker denne tekniske dataen for å utløse kjøp og salg av signaler.
Det anslås at 70-75% av alt volum er booket i løpet av de første og siste timene av handelsdagen. Den første timen viser stor deltakelse fordi den fanger opp sentiment og nyhetsflyt over natten, så vel som skuespill satt i gang av enkeltpersoner og institusjoner ved bruk av tidligere analyser på slutten av dagen. Den siste timen tiltrekker bred interesse fordi den pakker sammen daglige temaer mens du trekker inn spekulativ kapital som ønsker å dra nytte av dagens handelsstrøm.
Flere analytiske teknikker lar handelsmenn måle intradag deltakelsesnivå og estimere lukkingsvolum, ofte med overraskende nøyaktighet. Disse metodene produserer praktiske data så snart slutten av den første timen, og gir god tid til å bygge strategier som utnytter høye emosjonelle nivåer i spillet når en sikkerhet er satt til å skrive ut to, tre eller fire ganger gjennomsnittlig daglig volum.
Volumkjøringsfrekvens kontra gjennomsnittlig daglig volum
En av de mest effektive teknikkene sammenligner det sanntids intradagvolumet med et forhåndsvalgt glidende gjennomsnitt av volumet. Gjennomsnittlig daglig volum kommer ofte forhåndsinnlastet i kartpakker, tilpasset enten et 50- eller 60-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. Det er en enkel beregning når det kreves tilpasset input, og tar den valgte perioden og deler med summen av booket volum i løpet av den perioden.
For eksempel: Volum (dag 1 + dag 2 +… + dag 50) / 50 = 50-dagers gjennomsnittlig volum
Teknikere kan anvende et mer presist eksponentielt glidende gjennomsnitt i stedet for et enkelt glidende gjennomsnitt, men det er ikke nødvendig fordi utdataene brukes til å bygge et bredt estimat for deltakelse i stedet for et eksakt numerisk nivå. Det er også mer kunst enn vitenskap fordi gjennomsnittlig volum skifter naturlig over et handelsår, med høyere deltakelsesnivåer i første og fjerde kvartal.
Bruke sitatarkmetoden
Det er to måter å sammenligne gjennomsnittlig daglig volum med intradagvolum: en visuell og den andre analytisk. Først må du plassere gjennomsnittsvolum ved siden av sanntidsvolum på et tilbudsark, ved å bruke nærheten til å sammenligne dusinvis av verdipapirer samtidig. For det andre, bygg en løpende sum av gjennomsnittlig daglig volum og legg det over histogrammer på volumet nederst på diagrammet. Denne andre metoden kan også brukes til slutten av dagen analyse, samt for å måle virkningen av et stigende eller fallende gjennomsnitt over tid.
Når du bruker tilbudsnoteringsmetoden, kan du vente til slutten av den første timen og deretter se etter verdipapirer som allerede har handlet mer enn en tredjedel av det gjennomsnittlige daglige volumet. Dette cutoff-tallet benytter seg av 70-75% skjevhet, forutsatt at omtrent en tredjedel av den øktens volum vil bli booket i løpet av den første timen, en annen tredjedel av den siste timen og den siste tredjedelen inn i lukkeklokken.
Kontroller tallene på nytt på slutten av den andre timen for å se om løpsfrekvensen sporer de første observasjonene dine. Dette er viktig fordi temaer over natten kanskje ikke blir nedsatte helt, noe som øker høye deltakelsesnivåer. Dette gjelder spesielt når de amerikanske aksjemarkedene handler i lås med europeiske bourses som stenger i New York lunsjtid. Når løpskursen fortsetter å overstige gjennomsnittlig daglig volum til middag, antar du at det vil gjøre det for resten av økten, støtter volumbaserte handelssignaler.
Bunnlinjen
Mål strømmen av intradagvolum for å estimere den emosjonelle intensiteten til mengden, og se etter større deltakelse enn gjennomsnittet for å gi lønnsomme handelsmuligheter.
