Hva er en Sidecar-investering?
En sidevogninvestering er en investeringsstrategi der en investor lar en annen investor kontrollere hvor og hvordan investere kapitalen. En sidevogninvestering skjer vanligvis når en av partene mangler evne eller selvtillit til å investere for seg selv. Strategien stoler på andres evne til å oppnå overskudd.
Forstå Sidecar Investments
Ordet "sidevogn" refererer til en motorsykkel-sidevogn; den som sykler i sidevognen må stole på tilliten til førerens ferdigheter. Dette skiller seg fra beleggsinvestering, der en investor etterligner trekk fra en annen. En variant av sidevognsinvestering er sidevognsfondet, som er et investeringsmiddel der flere grupper med forskjellige interesser er involvert. For eksempel kan passive investorer, så vel som institusjonelle investorer eller LP-er som er interessert i å få muligheter til å gjøre avtaler, være en del av det samme kjøretøyet som investerer i selskaper og startups.
Viktige takeaways
- Sidecar-investering refererer til en investeringsstrategi der en investor blant to eller en gruppe investorer kontrollerer mekanismen ved å investere. En variasjon av sidevogninvesteringer er sidevognsfond der en gruppe investorer med forskjellige interesser deltar i investeringer. ikke ansett som et viktig grunnlag i porteføljestyring.
Sidecar Investment and Portfolio Management
Sidevognsinvesteringer og coattailinvesteringer er vanligvis ikke sentrale grunnlag for porteføljestyring. Porteføljestyring er en kompleks kunst og vitenskap som inneholder flere typer strategier, muligens inkludert sidevogninvestering, under en stor paraply eller investeringspolitikk. Porteføljeforvaltere må matche investeringene sine til målene til klienten (individuell eller institusjonell). De har en tillitsfull plikt til å gjøre det.
Porteføljeforvaltere vil bestemme en spesifikk aktivaallokering, balansere risiko mot ytelse, ved å spre investeringer mellom aksjer, obligasjoner, kontanter, eiendommer, private equity og venture capital og mer. For hver aktivaklasse bestemmer investeringsforvaltere bestemte styrker, svakheter, muligheter og trusler. For eksempel, hvis en klient ikke kan påta seg betydelig risiko, kan lederen bestemme seg for å plassere flertallet av eiendeler i innenlandske i stedet for internasjonale markeder og fokusere på sikkerhet i motsetning til vekst. Et utall av avveininger eksisterer og krever kontinuerlig forskning og årvåkenhet.
Eksempel på Sidecar Investing
Anta at det er to individer - Jessica, som har erfaring med å handle selskapslån, og Barney, som har bakgrunn i eiendom. Jessica og Barney bestemmer seg for å samarbeide i en sidevognsinvesteringsstrategi. I dette tilfellet ville Jessica gi Barney penger til å investere i eiendommer på hennes vegne, og Barney ville gi Jessica midler til å investere i selskapsobligasjoner. Dette oppsettet gjør det mulig for både Jessica og Barney å diversifisere porteføljene sine og dra nytte av hverandres kompetanse.
Som et tilleggseksempel på beleggingsinvestering: en pengesjef eller institusjon kjøper selskaper med en kjøp og hold mentalitet (dvs. de gjør spill på lang sikt), og en detaljistinvestor, selv om han eller hun kanskje ikke har tilgang til det fulle oppdeling av lederporteføljen, kan få tilgang til lederens ti beste eierandeler i en offentlig investeringspolitisk uttalelse (IPS) og følge etter. Hvis forvalteren kjøper verdipapirer med kort tidshorisont og ofte vender på eierandelen, kan det derimot være vanskelig å holde oversikt.
