Definisjon av serie 53

Hva er serien 53 eksamen?

Serien 53 eksamen er en lisensieringstest som tillater en person å overvåke den kommunale verdipapirvirksomheten til et verdipapirforetak eller en bankforhandler. Eksamen i serie 53 administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og er en av mange eksamener for kommunalt verdipapirutstyr (MSRB). Serien 53-eksamen er også kjent som Municipal Securities Principal Qualification Examination (MP).

Viktige takeaways

• Serien 53-eksamen er en lisenseksamen som gir dem som klarer å overvåke salg og handel av kommunale obligasjoner. Serien 53-eksamen kan bare forsøkes hvis kandidaten allerede har bestått eksamen 52-serien (slik at de kan være kommunepapirrepresentant). Serien 53-eksamen består av 100 flervalgsspørsmål som dekker seks substansielle emneområder.

Forstå serien 53-eksamen

Serien 53 eksamen kvalifiserer en finansiell profesjonell til å bli en lisensiert kommunal verdipapir rektor. Kommunale verdipapirer kan råde over, handle og kjøpe eller selge kommunale verdipapirer. Eksamen tillater også innehaveren å gi økonomiske rådgivningstjenester eller konsulenttjenester til utstedere av kommunale verdipapirer, samt tillater kommunikasjon med kunder om nevnte aktiviteter. I tillegg tillater eksamen innehaveren å gjøre journalføring, samt behandling, rydding og oppbevaring av kommunale verdipapirer, og opplæring av rektorer og representanter.

Serien 53 eksamensspørsmål

Serien 53-eksamen består av 100 flervalgsspørsmål fullført over tre timer og tretti minutter. En poengsum på 70% eller bedre kreves for å kunne bestås. Testopptak har ikke lov til å bruke referansemateriell utenfor. Spørsmålstemaer dekker ikke bare det grunnleggende om hvordan kommunale verdipapirer opprettes og omsettes, men også oppgjørspraksis, journalføring og salgstilsyn.

Eksamenens spørsmål dekker seks emner, som kan deles opp i underemner (se eksempler på spørsmål oppført nedenfor). En full liste finner du i MSRBs kommunale hovedkvalifikasjonsundersøkelse (serie 53) Innholdsoversikt:

1. Føderale forskrifter (fire spørsmål): Forståelse av reguleringsprosessen og reguleringsbyråer, samt praksis som styrer den kommunale verdipapirvirksomheten. Også kunnskap relatert til Securities Exchange Act fra 1934, bekjempelse av bedragerier, SEC-regler, Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, Securities Investor Protection Corporation (SIPC) og dens formål. Generelt tilsyn (23 spørsmål): Ansvar og regler for en kommunal verdipapirrektor, bransjevilkår, registrering, kvalifikasjon og etterutdanningskrav, implementering og overvåking av overholdelsessystemer og prosedyrer og avsløringer. Salg Tilsyn (25 spørsmål): Tilsynsoppgaver, samt regler, journalføring og godkjenninger nødvendig for å åpne og vedlikeholde klientkontoer. Praktisk kunnskap om passende investeringer, samt hva som er en uriktig eller forbudt salgsaktivitet. Regler og prosedyrer for håndtering av kundeklager.Originering og syndikering (23 spørsmål): Å forstå en forhandlers forpliktelser når han tjener som rådgiver for en utsteder, definerer det rådgivende forholdet, dokumenterer det, samt forståelse av nødvendige opplysninger og ansvar knyttet til offisielle uttalelser, både som finansiell rådgiver og forsikrer. Også ordretyper og avsløringer, administrasjonsregler relatert til rollen som leder for et syndikat. Oppgave (10 spørsmål): Demonstrere forståelse av kommunale sikkerhetsnoteringsregler, journalføringsansvar for hoved- og byråtransaksjoner, prosedyrer og tidsrammer for rapportering av transaksjoner, forståelse av ansvar relatert til CUSIP-tall i sekundærmarkedshandel og forståelse av forbudet mot rapportering av fiktive handelsrapporter. Oppgaver (15 spørsmål): Forstå hva som er nødvendig for å bekrefte transaksjoner, oppgjørsprosessen for handler og mekanikken for levering av verdipapirer og kravene for håndtering av handels- eller oppgjørsproblemer. Også å vite hvilke poster som må opprettholdes, samt tidsrammer for å opprettholde dem.

Serien 53 eksempler på spørsmål

Disse eksempelspørsmålene, levert av MSRB, ligner på formatet og innholdet som finnes i serien 53-testen, men er ikke faktiske testspørsmål. Svarene er gitt nedenfor.

1. Hvilken handling fra en assosiert person fra en forhandler vil føre til at forhandleren har forbud mot å drive kommunal verdipapirvirksomhet med den utstederen?

1. En ikke-MFP utøvende offiser gir bidrag til en tjenestemann i utstederen. En MFP bidrar med $ 100 til kampanjen til en utstederfunksjonær i en stat hvor han ikke er bosatt. En MFP bidrar med $ 250 til kampanjen til en utstederfunksjonær i byen hvor han bor. En tilknyttet person hvis kommunale verdipapirers virksomhet er begrenset til salg til kunder, bidrar med $ 300 til en utstederfunksjonær.

2. Innsamling av kommunale verdipapirer er tillatt i en virkedag etter levering av hvilke av følgende grunner?

1. Hvis det er uenighet om kjøpesummenHvis en kupong blir oppdaget å bli lemlest Hvis CUSIP-nummeret ikke er trykt på sertifikatene.

3. Hvilke to av følgende uttalelser beskriver korrekt en forvalter sine forpliktelser med hensyn til avsløring av syndikatutgifter til kontomedlemmer?

• I. Det skal oppgis en detaljert oversikt over forventede utgifter før kontoen opprettes. II. Størrelsen på administrasjonsgebyret må opplyses til kontomedlemmene før inngivelse av bud. III. Den endelige kontoutskriften må leveres senest 60 dager fra leveringsdato for alle verdipapirer av syndikatet.IV. Hver utgift, uavhengig av beløp, må være oppført i den endelige kontoutskriften.

1. I og IIII og IVII og IIIII og IV

4. Seniorledere av kommunale verdipapirsyndikater må opprette, for hver syndikatkonto, bøker og poster som viser all følgende informasjon Bortsett fra:

1. Vilkårene for driften av syndikatkontoen En avstemming av overskuddet og utgiftene til syndikatetAlle tildelinger av disse verdipapirene til syndikatmedlemmene og prisen som solgte Navn og adresse på hver kunde som kjøper verdipapirer fra et syndikatmedlem