Hva er serien 4?
Serien 4 er en eksamens- og verdipapirlisens som gir rett til å føre tilsyn med opsalgspersonell og problemer med overholdelse. Det dekker temaer som opsjonsstrategier, valutaveksler og beskatning. Før en tar serie 4-eksamen, må en kandidat ha en serie 7-lisens.
Viktige takeaways
- Eksamen i serie 4 gir lisenser til de som passerer for å føre tilsyn med salgs- og handelspersonell for opsjoner. Prøven er sponset av FINRA og dekker både materiell kunnskap om handel med opsjoner, samt temaer om samsvar og etikk. En serie 4 vil ofte bare bli tatt etter en person har allerede bestått eksamen 6 eller 7.
Forstå serie 4
Serien 4-eksamen, også kjent som Registrerte opsjoner Principal Qualification Examination (OP), administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Den "vurderer kompetansen til en hovedkandidat på inngangsnivå for å utføre jobben sin som en registrert opsjonssjef, " ifølge FINRA. Mer relevant fokuserer det på "regler og lovbestemmelser som gjelder for tilsynsstyring av et firmas opsjonspersonell, kontoer og handel, samt utvekslingsregler og forskrifter som gjelder handel med opsjonskontrakter."
Dekket tilsynsvirksomhet under serie 4 inkluderer markedsføring, underwriting, overholdelse av forskrifter om handel og annonsering av:
- Aksjeopsjoner opsjoner for valutakursen renter opsjonerIndex opsjoner Valg på statspapirer og pantelån
Serie 4 Eksamenstruktur og innhold
Serien 4-eksamen gjennomføres av datamaskiner. En veiledning om hvordan du kan ta eksamen på datamaskin gitt før eksamen. Kandidatene har ikke noe referansemateriell, men får utdelt papir og grunnleggende elektroniske kalkulatorer (noen av eksamens spørsmål kan innebære beregninger).
Eksamen består av 135 flervalgsspørsmål (hvorav 10 er uscorerte og tilfeldig fordelt gjennom testen) på seks innholdsområder:
- Jobbfunksjon 1: Tilsyn med åpning av nye kontoer (21 spørsmål) Jobbfunksjon 2: Tilsyn med opsjoner Kontoaktiviteter (25 spørsmål) Jobbfunksjon 3: Tilsyn med generelle alternativer handel (30 spørsmål) Jobbfunksjon 4: Tilsyn med opsjoner Kommunikasjoner (9 spørsmål) Jobb Funksjon 5: Implementere praksis og overholde forskriftskrav (12 spørsmål) Jobb Funksjon 6: Tilsyn med tilknyttede personer og personalstyringsaktiviteter (28 spørsmål)
Kandidatene i serie 4 har tre timer og 15 minutter på å fullføre testen. En poengsum på 72% kreves for å bestå. Det er ingen straff for å gjette, så en kandidat bør svare på alle spørsmål. For mer informasjon om testen, se FINRAs registrerte opsjoner Principal Qualification Examination (OP) Series 4 Content Outline.
Serie 4 eksempler på spørsmål
Disse eksemplene, gitt av FINRA, representerer vanlige spørsmålstyper og fagstoff. En stjerne angir riktig svar.
Eksempel 1: Med en bredindeksert indeks på 266, skriver en kunde 1. februar 270 indekssamtale på 2.75, skriver 1. februar 260 på 2.25, kjøper 1. februar 275 samtale på 1.25 og kjøper 1. februar 255 satt på 1. Hva er maksimal potensiell fortjeneste i denne stillingen?
(A) 225 dollar
(B) 275 $ *
(C) 500 dollar
(D) 725 dollar
Eksempel 2: Et salg anses å være uten penger når markedsprisen på den underliggende verdipapiren er:
(A) lik eller høyere enn strykprisen. *
(B) lavere enn strykprisen.
(C) lavere enn streikprisen minus premien.
(D) høyere enn streikprisen minus premien.
Eksempel 3: Børsnoterte aksjeopsjoner ville ikke bli justert for hvilke av følgende handlinger i den underliggende sikkerheten?
(A) A-for-1 aksjesplitt
(B) En 1-for-5 omvendt aksjedeling
(C) A aksjeutbytte på 5%
(D) Et kontantutbytte på $ 0, 50 *
