Innholdsfortegnelse
- De 5 komponentene
- Bunnlinjen
Alle selskaper har risiko; uten risiko er det ingen belønning. Baksiden av dette er at for mye risiko kan føre til virksomhetssvikt. Risikostyring gjør det mulig å få en balanse mellom å ta risiko og redusere dem.
Effektiv risikostyring kan tilføre verdi til enhver organisasjon. Spesielt er selskaper som opererer i investeringsbransjen sterkt avhengig av risikostyring som grunnlaget som lar dem motstå markedskrasj.
Et effektivt rammeverk for risikostyring søker å beskytte en organisasjons kapitalbase og inntjening uten å hindre vekst. Videre er investorer mer villige til å investere i selskaper med god praksis for risikostyring. Dette resulterer vanligvis i lavere lånekostnader, lettere tilgang til kapital for selskapet og forbedrede langsiktige resultater.
Viktige takeaways
- Risiko er en realitet for bedriftseiere og ledere uavhengig av bransjesektor eller størrelse på selskapet. Veldrevne selskaper vil ha et omfattende rammeverk for risikostyring for å identifisere eksisterende og potensielle risikoer og vurdere hvordan de skal håndtere dem hvis de oppstår. Risikoidentifikasjon, måling, avbøtning, rapportering og overvåking og styring er de seks viktigste delene av et effektivt rammeverk.
De 5 komponentene
Det er minst fem viktige komponenter som må tas i betraktning når du oppretter en ramme for risikostyring. De inkluderer:
- RisikoidentifikasjonRisk måling og vurderingRisk avbøtningRisk rapportering og overvåkingRisk styring
Risikoidentifikasjon
Det første trinnet i å identifisere risikoen et selskap står overfor er å definere risikouniverset. Risikouniverset er ganske enkelt en liste over alle mulige risikoer. Eksempler inkluderer IT-risiko, operasjonell risiko, regulatorisk risiko, juridisk risiko, politisk risiko, strategisk risiko og kredittrisiko.
Etter å ha notert alle mulige risikoer, kan selskapet deretter velge risikoer det blir utsatt for og kategorisere dem i kjernefare og ikke-kjernefare. Kjernerisiko er de som selskapet må ta for å drive ytelse og langsiktig vekst. Risikoer som ikke er kjernefysiske, er ofte ikke viktige og kan minimeres eller elimineres fullstendig.
Risikomåling
Risikomåling gir informasjon om kvantiteten til enten en spesifikk risikoeksponering eller en samlet risikoeksponering, og sannsynligheten for at et tap vil oppstå på grunn av disse eksponeringene. Når du måler spesifikk risikoeksponering er det viktig å vurdere effekten av denne risikoen på den samlede risikoprofilen til organisasjonen.
Noen risikoer kan gi fordeler ved diversifisering, mens andre kanskje ikke. En annen viktig vurdering er evnen til å måle en eksponering. Noen risikoer kan være lettere å måle enn andre. For eksempel kan markedsrisiko måles ved å bruke observerte markedspriser, men å måle operasjonell risiko anses både som en kunst og en vitenskap.
Spesifikke risikotiltak gir ofte gevinst og tap ("P / L") påvirkning som kan forventes hvis det er en liten endring i den risikoen. De kan også gi informasjon om hvor ustabil P / L-en kan være. For eksempel kan aksjerisikoen for en aksjeinvestering måles som P / L-effekten av aksjen som et resultat av en enhetsendring i for eksempel S & P500-indeksen eller som standardavviket for den aktuelle aksjen.
Vanlige samlede risikotiltak inkluderer verdi-til-risiko (VaR), inntjening-ved-risiko (EaR) og økonomisk kapital. Teknikker som scenarioanalyse og stresstesting kan brukes som supplement til disse tiltakene.
Risikoreduserende tiltak
Etter å ha kategorisert og målt sine risikoer, kan et selskap deretter bestemme hvilke risikoer som skal elimineres eller minimeres, og hvor mye av dets kjernerisiko som skal opprettholdes. Risikoredusering kan oppnås gjennom direkte salg av eiendeler eller forpliktelser, kjøp av forsikring, sikring med derivater eller diversifisering.
Risikorapportering og overvåking
Det er viktig å rapportere regelmessig om spesifikke og samlede risikotiltak for å sikre at risikonivået holder seg på et optimalt nivå. Finansinstitusjoner som handler daglig vil produsere daglige risikorapporter. Andre institusjoner kan kreve sjeldnere rapportering. Risikorapporter må sendes til risikopersonell som har myndighet til å justere (eller instruere andre om å justere) risikoeksponeringer.
Risikostyring
Risikostyring er prosessen som sikrer at alle ansatte i selskapet utfører sine oppgaver i samsvar med rammeverket for risikostyring. Risikostyring innebærer å definere rollen til alle ansatte, å skille plikter og tildele myndighet til enkeltpersoner, utvalg og styre for godkjenning av kjernrisiko, risikorammer, unntak fra grenser og risikorapporter, og også for generell tilsyn.
Bunnlinjen
Effektiv risikostyring spiller en avgjørende rolle i ethvert selskaps forfølgelse av økonomisk stabilitet og overlegen ytelse. Bruk av et rammeverk for risikostyring som integrerer beste praksis i firmaets risikokultur kan være hjørnesteinen i en organisasjoners økonomiske fremtid.
