Innholdsfortegnelse
- Faste kontra variable livrenter
- Umiddelbar kontra utsatt livrente
- Fordelene
- Ulempene
- Bunnlinjen
Pensjonsrenter: Det grunnleggende
Kanskje ikke noe investeringsprodukt som eksisterer genererer et bredere spekter av reaksjoner enn pensjonspensjoner. Den grunnleggende ideen bak disse forsikringsproduktene - en garantert inntektsstrøm, ofte for livet - høres ganske tiltalende ut. Men kritikere er raske med å påpeke at de også har mange ulemper, ikke minst er kostnadene sammenlignet med andre investeringsalternativer. Før du signerer en kontrakt, må du forsikre deg om at du forstår både fordeler og ulemper.
Før du diskuterer fordeler og ulemper ved livrenter, er det viktig å forstå at de ikke er like. I disse dager ser det ut til at de kommer i et nesten ubegrenset antall varianter, men nedenfor er bare de fire grunnleggende typene.
Viktige takeaways
- Pensjonspensjoner garanterer livstid garantert månedlig eller årlig inntekt for en pensjonist frem til deres død. Disse livrentene blir ofte finansiert år i forveien, enten i et engangsbeløp eller gjennom en rekke vanlige utbetalinger, og de kan returnere faste eller variable kontantstrømmer senere. Mens livrenter oppleves som å ha store kostnader i forkant og straff for tidlig uttak som gjør dem noe illikvide, er de gode for de som trenger ekstra inntekt i pensjon.
Faste kontra variable livrenter
Enkeltpersoner kan vanligvis kjøpe seg en livrente med enten et engangsbeløp eller en rekke betalinger. Med et fast produkt vet du på forhånd hvor mye du vil motta når "annuitisering" -fasen begynner - det vil si når forsikringsselskapet begynner å betale tilbake til deg. Det er fordi avkastningen er fast i et forhåndsbestemt antall år. Generelt sett er denne satsen i ballparken av hva et innskuddsbevis (CD) vil betale, så de pleier å være ganske konservative.
Variable livrenter fungerer annerledes. Avkastningen din er basert på ytelsen til en kurv med aksje- og obligasjonsprodukter, kalt underkontoer, som du velger. Det er en større mulighet for vekst sammenlignet med en fast livrente, men det er også mer risiko. Forsikringsselskapet kan imidlertid tillate deg å kjøpe en rytter som tilbyr et garantert minimum uttak, selv når markedet gjør det dårlig.
Umiddelbar kontra utsatt pensjonspensjon
Med en øyeblikkelig livrente betaler du forsikringsselskapet et engangsbeløp og begynner å samle vanlige betalinger med en gang. Noen eldre voksne kan for eksempel velge å sette noen av reireggene i en livrente når de treffer pensjonisttilværelse for å sikre en regelmessig inntektsstrøm.
Et utsatt produkt er derimot mer et langsiktig verktøy. Etter å ha betalt inn, samler du ikke før en spesifikk dato - før du kommer til den datoen, har pengene dine mulighet til å enten påløpe renter (faste livrenter) eller dra fordel av markedsgevinster (variabel livrente).
Pros
-
Livrenter kan gi livslang inntekt.
-
Skatter på utsatt livrenter forfaller bare ved uttak av midler.
-
Faste livrenter garanterer en avkastningskurs, som oversettes til en jevn inntektsstrøm.
Ulemper
-
De er sammensatte og vanskelig å forstå.
-
Avgifter gjør livrenter dyrere enn andre pensjonsinvesteringer.
-
Netto avkastning ved uttak beskattes som alminnelig inntekt.
Fordelene
Livrenter kan være attraktive av mange forskjellige grunner, inkludert følgende:
Inntekt for livet. Det kanskje mest overbevisende tilfellet for en livrente er at det generelt gir inntekter som du ikke kan overleve (selv om noen bare betaler ut for en viss periode). Det er ikke nødvendigvis tilfelle med tradisjonelle investeringer, med mindre reiregget ditt er spesielt stort. For personer med mer beskjedne midler, sikrer en livrente at du har noe å supplere trygd, selv om du fyller en moden alderdom.
Utsatt fordeling. En annen god ekstraår med livrenter er deres utsatt skatt. Med andre populære pensjonsinvesteringer, for eksempel CD-er, må du betale onkel Sam når de når forfallsdato. Men med livrenter skylder du ikke en krone til regjeringen før du tar ut midlene. Det aspektet gir eierne litt kontroll over når de betaler skatt. Å overlate penger i utsatt livrente kan også bidra til å redusere trygdeskattene dine, siden du har mindre skattepliktig inntekt når du utsetter uttak.
Garanterte priser. Utbetalingen fra variable livrenter avhenger av hvordan markedet presterer. Men med den faste typen, vet du hva avkastningen din vil være i en viss periode. For eldre som leter etter en forutsigbar inntektsstrøm, kan det være et bedre alternativ enn å sette penger i aksjer eller til og med selskapsobligasjoner.
Ulempene
Kritikere siterer følgende problemer med livrenter:
Heftige avgifter. Den største bekymringen med livrenter er deres store kostnader sammenlignet med aksjefond og CD-er. Mange selges gjennom agenter, hvis provisjon du betaler gjennom en betydelig salgspris på forhånd. Direkte solgte produkter, som du kjøper rett fra forsikringsselskapet, kan hjelpe deg med å komme deg rundt den store forhåndsavgiften.
Men selv da kan du bli møtt med betydelige årlige utgifter, ofte i overkant av 2%. Dette vil være høyt selv for et aktivt forvaltet aksjefond. Og hvis du tar ut spesielle ryttere for å øke dekningen, betaler du enda mer.
Mangel på likviditet. En annen bekymring er mangelen på likviditet. Mange livrenter kommer med et overgivelsesgebyr, som du pådrar hvis du prøver å ta et uttak i løpet av de første årene av kontrakten din. Overleveringsperioden varer vanligvis mellom seks til åtte år, selv om de noen ganger er enda lengre. Disse avgiftene kan være på den store siden, så det er vanskelig å gå ut av en kontrakt når du har skrevet under på den stiplede linjen.
2%
De typiske kostnadene ved årlige utgifter på en livrente - og de kan gå enda høyere.
Høyere skattesatser. Utstedere siterer ofte den utsatte skattemessige statusen for renter og investeringsgevinster som et viktigste salgsargument. Men når du tar uttak, beskattes netto avkastning du mottok som ordinær inntekt. Avhengig av skatten din, kan det være mye høyere enn skattemessige gevinstnivåer.
Hvis du er ung, vil du sannsynligvis få et bedre tilbud om å maksimere 401 (k) -planen eller individuell pensjonskonto (IRA) før du legger penger i en variabel livrente.
Kompleksitet. En av de viktigste reglene for å investere er ikke å kjøpe et produkt du ikke forstår. Livrenter er intet unntak. Forsikringsmarkedet har eksplodert de siste årene med en rekke nye, ofte eksotiske variasjoner på livrenten. Noen, som den aksjeindekserte livrenten, har gebyrer og begrensninger så kompliserte at få investorer fullt ut forstår hva de får til.
Bunnlinjen
For noen mennesker, spesielt de som er ukomfortable med å administrere en investeringsportefølje, kan en pensjonsrente være en sikker måte å sikre at de ikke overlever sine eiendeler. Hvis du går for en, er det bare å være nøye med gebyrene, unngå de mer eksotiske variasjonene og ikke ta ut en større kontrakt enn du virkelig trenger.
