Hva er et detaljfond?
Et detaljfond er et investeringsfond med kapital som primært er investert av enkeltinvestorer. Verdipapirfond og børshandlede fond (ETF) er vanlige typer detaljhandelfond som er beregnet på vanlige investorer.
Disse kan være i kontrast til institusjonelle fond som retter seg mot større dollarbeløp fra profesjonelle investorer eller verdipapirforetak som pensjoner eller forsikringsselskaper.
Viktige takeaways
- Butikkfond er investeringsfond beregnet på vanlige investorer, i motsetning til institusjonelle investorer. Butikkfond inkluderer mange klasser av verdipapirfond og ETF-er som er tilgjengelige for transaksjoner gjennom meglere eller direkte fra fondselskapet. Oftest har retailfond lave minimumssaldoer - om noen - og kan kreve et høyere forvaltningshonorar enn institusjonsfond, som har heftige minimum. Detaljhandel kan investorer se på stilbokser og et fonds prospekt for å se om det kan være et passende valg å legge til porteføljen sin.
Grunnleggende om retailfond
Detaljfond retter seg mot enkeltinvestorers investeringsinteresser. Lukkede verdipapirfond og børshandlede fond er de to vanligste typene detaljhandelfond. Disse fondene har ikke aksjeklasser og omsettes på det åpne markedet. Åpne aksjefond administrerer samlet investeringer fra både detaljhandels- og institusjonelle investorer gjennom ulike aksjeklasser. De fleste aksjeklasser i et åpent aksjefond er målrettet mot individuelle detaljinvestorer. Verdipapirfond handler ikke på børser med handler forvaltet av aksjefondsselskapet.
Detaljfond har ikke spesifikke investorkrav. På den måten skiller de seg fra andre fondstilbud i markedet som krever visse investorkrav. Hedgefond og private markedsinvesteringer for eksempel kan kreve at en investor blir akkreditert med en spesifisert nettoverdi.
Institusjonelle aksjer er derimot en klasse aksjefondsandeler som bare er tilgjengelige for institusjonelle investorer. Disse har vanligvis de laveste utgiftsforholdene blant alle aksjeklasser for et aksjefond, men krever en minimumsinvestering på $ 200 000 eller mer og kan kreve andre spesifikasjoner for investering.
Fondsmål
Detaljhandelen utgjør en betydelig del av markedets totale investeringer. Investeringsselskaper tilbyr et bredt utvalg av detaljhandelfond i alle typer aktivaklasser for detaljinvestorer.
For å hjelpe investorene med å bedre forstå og analysere investeringer i detaljhandelsfond, utviklet Morningstar stilbokser for både aksje- og rentefond. Stilboksanalyse kan hjelpe investorer med å analysere og investere i detaljfond med varierende nivå av risiko og potensiell avkastning. Detaljhandelsinvestorer kan bruke stilboksanalyse for å utvikle en diversifisert portefølje av retailfond på tvers av flere investeringskategorier gjennom en meglerkonto.
Retail Fund Investering
Individuelle investorer har et bredt utvalg av detaljhandelfond å velge mellom. Selv om retailfondene er åpne for alle enkeltinvestorer, har de visse transaksjonskostnader og minimumsinvesteringer som må vurderes.
Enkeltinvestorer kan investere i detaljfond gjennom forskjellige kanaler. Verdipapirfond omsettes med fondselskapet eller gjennom en formidler. Lukkede fond og ETF kan omsettes i det åpne markedet gjennom en formidler. Investering gjennom formidlere krever nøye due diligence. Investorer vil pådra seg salgskostnader når de handler med fullservicemeglere. Salgskostnader blir bestemt av fondselskapet og beskrevet i et fonds prospekt. De kan variere opptil 6% av en investors investering per transaksjon.
Rabattmeglere er ofte en mer kostnadseffektiv måte å handle aksjefond på. Rabattmeglere krever ofte et transaksjonsgebyr for hver blokkhandel. Fondsselskaper samarbeider med alle typer meglere for å bestemme minimum investeringsnivå som en investor krever for investering. Minimumsinvesteringer for retailfond kan variere fra $ 100 til $ 10.000.
