Hva er en forskningsanalytiker?
En forskningsanalytiker er en profesjonell som utarbeider undersøkelsesrapporter om verdipapirer eller eiendeler til egen bruk eller klientbruk. Andre navn på denne funksjonen inkluderer verdipapiranalytiker, investeringsanalytiker, aksjeanalytiker, vurderingsanalytiker eller bare "analytiker."
Arbeidet utført av forskningsanalytikeren er i et forsøk på å spørre, undersøke, finne eller revidere fakta, prinsipper og teorier for intern bruk av en finansinstitusjon eller en ekstern finansiell klient. Rapporten en analytiker utarbeider innebærer undersøkelse av offentlige poster over verdipapirer i selskaper eller bransjer, og avsluttes ofte med en anbefaling om å "kjøpe", "selge" eller "holde".
Hvis forskningsanalytikeren er involvert i en investeringsbank eller et verdipapirforetak kontrollert av en medlemsorganisasjon i Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), kan han eller hun bli pålagt å registrere seg i en selvregulerende organisasjon og / eller avlegge visse eksamener.
Salgsanalytikere vil avgjøre hvor lovende en investering virker og hvor godt den sammenfaller med fondets investeringsstrategi; selgere-analytikere er de som gir de ofte hørte anbefalingene om "sterkt kjøp", "bedre enn", "nøytralt" eller "selg."
Grunnleggende om å være forskningsanalytiker
Forskningsanalytikere er vanligvis delt inn i to grupper: "buy-side" og "sell-side." En kjøpsside (megler) forskningsanalytiker, ansatt i et kapitalforvaltningsfirma, anbefaler verdipapirer for investering. Forskningen fra en analytiker som selger side (verdipapirforetak) pleier å bli solgt til kjøpesiden. Selg-side-forskning gis også til kunder gratis for vurdering, for eksempel i et forsøk på å vinne virksomhet. Slik forskning kan brukes til å markedsføre selskaper.
Kjøpside-forskningsanalytikere blir ofte sett på som mer profesjonelle, akademiske og anerkjente sammenlignet med selgesiden. Selg-side forskningsjobber ofte sammenlignet med markedsføring, betaler ofte høyere lønn.
Forskningsanalytikere kan jobbe hos en rekke selskaper, for eksempel kapitalforvaltere, investeringsbanker, forsikringsselskaper, hedgefond, pensjonsfond, meglerhus eller enhver virksomhet som trenger å knuse data for å få øye på trender eller bestemme en verdsettelse, ta en investeringsbeslutning eller prognose utsiktene til et selskap eller en eiendel. I følge rapporten fra US News Best Jobs var medianlønnen for en forskningsanalytiker i 2015 $ 62.150, mens de best betalte tjente mer enn $ 120.000 og den laveste $ 33.530.
Viktige takeaways
- En forskningsanalytiker er en profesjonell som utarbeider undersøkelsesrapporter om verdipapirer eller eiendeler til egen bruk eller klientbruk. Arbeidet utført av forskningsanalytikeren er i et forsøk på å spørre, undersøke, finne eller revidere fakta, prinsipper og teorier for intern bruk av en finansinstitusjon eller en ekstern finansiell klient. Rapporten en analytiker utarbeider innebærer undersøkelse av offentlige poster over verdipapirer i selskaper eller bransjer, og avsluttes ofte med en anbefaling om å "kjøpe", "selge" eller "holde". De viktigste forskjellene mellom analytikere på kjøpsside og salgsside er type firma som sysselsetter dem og menneskene de gir anbefalinger til.
Forskning Analyst kvalifikasjoner
Selskaper som ansetter forskningsanalytikere krever noen ganger en mastergrad i finans eller en Chartered Financial Analyst (CFA) -betegnelse på toppen av flere regulatoriske hindringer. Det kan hende at forskningsanalytikere må ta eksamen 86/87 hvis de er involvert i en medlemsorganisasjon.
Andre verdipapirlisenser som ofte kreves for å inkludere serie 7 generelle verdipapirrepresentasjonslisens og serie 63 enhetlig verdipapiragentlisens. FINRA-lisenser er vanligvis forbundet med salg av spesifikke verdipapirer som firmaets registrerte representant. Investeringsanalytikere kan også søke å oppnå sertifisert sertifisert finansiell analytiker (CFA).
Finansanalytiker versus forskningsanalytiker
Finansfirmaer i USA presenterer egentlig ikke en enhetlig definisjon av noen av jobbene. Noen finansanalytikere er egentlig bare forskere som samler inn og organiserer markedsdata, mens andre setter sammen konkrete forslag til verdipapirinvesteringer med store institusjonelle kunder. Tilsvarende er noen forskningsanalytikere glorifiserte markedsføringsspesialister, mens andre bruker sosioøkonomisk eller politisk innsikt og antagelig klassifiseres som ledelseskonsulenter.
Det er mulig å begrense forskjellene mellom forskningsanalytikere og finansanalytikere. Generelt sett fokuserer analytikere på å analysere investeringer og markedsprestasjoner. De er avhengige av en grunnleggende forståelse av bedriftsvurdering og økonomiske prinsipper for å lage rapporter og komme med anbefalinger; de er ekspertene bak kulissene. Forskningsanalytikere har en mindre forskrivende rolle enn finansanalytikere. I stedet for å se gjennom linsen til brede økonomiske prinsipper, fokuserer de mer på matematiske modeller for å produsere objektive svar om historiske data.
Finansanalytikere samler inn og analyserer data, men alltid innenfor en tidligere deduktiv forståelse av hvordan markedene skal fungere. Deres tenkning er systemisk, og spesielt på eldre nivåer, subjektiv. Forskningsanalytikere har en tendens til å være driftsfokusert. Gi en forskningsanalytiker en serie innspill, og han kan beregne den mest effektive måten å maksimere ytelsen på. Hvis forskningsanalytikeren jobber i verdipapirbransjen, er det sannsynlig at anbefalinger kan komme med utgangspunkt i noen forhåndsbestemte kriterier.
Kjøp Side Versus Sell-Side Analysts
Hovedforskjellene mellom disse to typene forskningsanalytikere er den typen firma som sysselsetter dem og menneskene de gir anbefalinger til.
En salgssideanalytiker jobber for megling eller firma som administrerer individuelle kontoer og gir anbefalinger til firmaets kunder. En kjøpsanalytiker jobber vanligvis for institusjonelle investorer som hedgefond, pensjonsfond eller aksjefond. Disse personene utfører forskning og gir anbefalinger til pengeforvalterne i fondet som sysselsetter dem.
