Omkarakterisere ditt ira-bidrag eller konvertering av rot

Innholdsfortegnelse

Frist for å karakterisere
Merk om Roth-konverteringer på nytt
Merk opp IRA-bidrag på nytt
Hvordan karakterisere
Beregning av inntekter / tap
Beregning ikke nødvendig
Omkarakteriseringer "in-kind"
Skatterapporteringsskjemaer
Bunnlinjen

Skattytere som karakteriserer Roth-konverteringer og IRA-bidrag, står overfor den skremmende oppgaven å beregne inntektene (eller tapene) på beløpet hvis slike tjenester ikke blir levert av deres IRA-forvaltere. Riktig beregning av inntjeningen / tapet er like viktig som selve karakteriseringen, og å unnlate å inkludere riktig beløp kan gi uheldige konsekvenser. Her forklarer vi om karakteriseringer og hjelper deg å forstå mekanikken i å beregne inntekter eller tap på beløpene du ønsker å karakterisere.

Viktige takeaways

Hvis du har en tradisjonell IRA, kan du konvertere dem til en Roth IRA under en prosess kjent som recharacterization. Hvis du gjør dette, vil de nye Roth IRA-pengene dine bli skattefrie og du vil bruke dollar etter skatt for å gi bidrag. Men du må betale utsatt skatt på den tradisjonelle IRA-en når du konverterer til en Roth, selv om du ikke betaler en straff for tidlig uttak. Vi går gjennom beregningene for å se hvor mye skatt du vil skylde. Strategien er mest fornuftig i et år hvor du befinner deg i en lavere skatteklasse.

Frist for å karakterisere

Fristen for å karakterisere en Roth-konvertering eller IRA-bidrag er fristen for innlevering av skatter pluss utvidelser. Hvis du leverer selvangivelsen i tide (vanligvis innen 15. april), mottar du en automatisk forlengelse på seks måneder, noe som betyr at fristen din for å karakterisere et bidrag fra 2019 er 15. oktober 2020.

Merk om Roth-konverteringer på nytt

En person kan velge å karakterisere en Roth-konvertering av noen få grunner: konverteringen er en mislykket eller ikke-kvalifisert konvertering, verdien av eiendelene har sunket i verdi siden konverteringen, eller den enkelte bare ombestemte seg og ikke lenger vil holde eiendelene i en Roth IRA.

Når eiendeler konverteres, er det skattepliktige beløpet for konverteringen verdien på det tidspunktet beløpet først konverteres, selv om eiendelene har gått ned i verdi. For eksempel, hvis en individuell konvertert eiendel verdsatt til $ 100.000, og eiendelene falt i verdi til $ 50.000, må den enkelte betale skatt på $ 100.000. Som et resultat velger mange enkeltpersoner å omtegne konverteringer som har falt i verdi, og dermed fjerne eventuell skatteplikt knyttet til konverteringen.

Merk opp IRA-bidrag på nytt

En person kan velge å karakterisere et IRA-bidrag for å endre den opprinnelige betegnelsen. For eksempel kan en person som yter et tradisjonelt IRA-bidrag, karakterisere bidraget til en Roth IRA, og dermed endre bidraget til et Roth IRA-bidrag eller omvendt.

Den enkelte kan velge å karakterisere et tradisjonelt IRA-bidrag hvis han eller hun ikke er kvalifisert til å motta et fradrag for bidraget og føler at det da er bedre å behandle det som et Roth IRA-bidrag, som inntektene påløper på skattefritt.

Alternativt kan en person omprøve et Roth IRA-bidrag til et tradisjonelt IRA-bidrag for å kreve skattefradrag for beløpet, eller fordi han eller hun ikke er kvalifisert for Roth IRA-bidraget. Selvfølgelig kan den enkelte karakterisere beløpet ganske enkelt fordi han eller hun føler den andre IRA er et bedre økonomisk valg.

Hvordan karakterisere

For å karakterisere en konvertering eller bidrag, må du flytte eiendelene fra IRA som først mottok bidraget (eller konverteringen) til IRA der du vil at eiendelene skal opprettholdes. Noen finansinstitusjoner vil behandle omarakteriseringen ved ganske enkelt å endre IRA fra en type til en annen. Ta kontakt med din IRA forvalter / bobestyrer om dens prosedyre og eventuelle dokumentasjonskrav for behandling av en ny karakterisering.

Beregne inntekter / tap på ny karakterisering

Skattemyndighetene gir en spesiell formel for beregning av inntekter eller tap på beløpet som blir karakterisert på nytt.

Her er formelen:

$\begin{matrix} NI = C x \frac{(ACB - AOB)}{AOB} \\ hvor: \\ NI = netto inntekt \\ C = bidrag \\ AOB = justert åpningsbalanse \end{matrix} \ begynne {justert} & \ tekst {NI} = \ \ tekst {C} ganger \ \ frac {( text {ACB} - \ \ text {AOB})} { text {AOB}} \ & \ textbf {hvor:} \ & \ text {NI} = \ text {netto inntekt} \ & \ text {C} = \ text {bidrag} \ & \ text {AOB} = \ text {justert åpning balanse} \ & \ text {ACB} = \ tekst {justert avsluttende saldo} slutt {justert}$ NI = C × AOB (ACB - AOB) hvor: NI = nettoinntekt C = bidragAOB = justert åpningsbalanse

Beregningsperioden begynner rett før bidraget som blir karakterisert, blir gitt til IRA og avsluttes rett før karakteriseringen av bidraget. Hvis IRA ikke blir verdsatt på daglig basis, kan den sist tilgjengelige virkelig markedsverdien før bidraget bli brukt som begynnelsen av perioden, og den sist tilgjengelige virkelig markedsverdien som går foran omregistreringen er sluttperioden.

Si for eksempel at en IRA ikke blir verdsatt på daglig basis, og eieren mottar månedlige kontoutskrifter. Hvis eieren skulle karakterisere et bidrag i mars 2017 og bidraget skjedde i desember 2016, ville vedkommende bruke månedsluttverdien november 2016 (fra novemberuttalelsen) som begynnelsesperiode (markedsverdi) og februar 2017- sluttuttalelse som den endelige markedsverdien.

Følgende eksempler illustrerer hvordan du beregner inntekt / tap på et beløp som blir karakterisert på nytt:

Beregningseksempel 1

Jill har en eksisterende Roth IRA med en saldo på $ 80.000. I november 2016 konverterte Jill sin tradisjonelle IRA, verdsatt til $ 160 000, til sin eksisterende Roth IRA. I februar 2017 bestemmer Jill seg for å gjenkjenne konverteringen som skjedde i november 2016 på nytt til sin tradisjonelle IRA. I februar 2017 er Roth IRA hennes verdsatt til 225 000 dollar. Bortsett fra konvertering av $ 160 000, ble ingen andre bidrag eller overføringer kreditert til Roth IRA. Ingen fordelinger skjedde fra Roth IRA. Jill må legge til eventuelle inntekter som påløper 160.000 dollar (eller trekke fra tapet) og karakterisere summen på nytt. Hun beregner inntektene som følger:

$\begin{matrix} NI = C x \frac{(ACB - AOB)}{AOB} \\ NI = $ 160, 000 x \frac{($ 225, 000 -)}{$ 80, 000 + $ 160, 000} \\ NI = $ 160, 000 x \frac{$ 225, 000 - $ 240, 000}{$ 240, 000} \\ NI = $ 160, 000 x \frac{- $ 15, 000}{$ 240, 000} \\ NI = $ 160, 000 x - $ 0.0625 \\ NI = - $ 10, 000 \\ hvor: \\ NI = netto inntekt \\ C = bidrag \\ ACB = justert sluttbeløp \end{matrix} \ begynn {linje} og \ tekst {NI} = \ \ tekst {C} qquad \ qquad \ \ ganger \ qquad \ qquad \ qquad \ frac {( text {ACB} - \ \ text {AOB}) } { text {AOB}} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 160 000 \ quad \ ganger \ \ frac {( $ 225, 000 -)} { $ 80, 000 \ + \ \ $ 160, 000} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 160 000 \ quad \ ganger \ qquad \ qquad \ frac { $ 225, 000 \ - \ \ $ 240, 000} { $ 240, 000} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 160, 000 \ quad \ times \ qquad \ qquad \ qquad \ quad \ frac {- \ $ 15, 000} { $ 240, 000} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 160, 000 \ quad \ times \ qquad \ qquad \ qquad \ quad - \ $ 0, 0625 \\\\ & \ text {NI} = \ \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ quad - \ $ 10.000 \\\\ & \ textbf {hvor:} \ & \ text {NI } = \ text {netto inntekt} \ & \ text {C} = \ text {bidrag} \ & \ text {ACB} = \ text {justert avsluttende saldo} \ & \ text {AOB} = \ text { justert åpningsbalanse} slutt {justert}$ NI = C × AOB (ACB - AOB) NI = $ 160, 000 × $ 80, 000 + $ 160, 000 ($ 225, 000−) NI = $ 160, 000 × $ 240, 000 $ 225, 000 - $ 240, 000 NI = $ 160, 000 × $ 240, 000− $ 15, 000 NI = $ 160, 000 × - $ 0, 0625NI = - 10.000 dollar hvor: NI = nettoinntekt C = bidragACB = justert sluttbalanse

Jills nettotap ved konvertering av $ 160.000 er $ 10.000. Derfor må hun ikke karakterisere mer eller mindre enn $ 150 000 ($ 160 000 - $ 10 000).

Beregningseksempel 2

Jack ga et bidrag på $ 1600 til sin tradisjonelle IRA 1. desember 2016. Før bidraget var hans tradisjonelle IRA-saldo 4.800 dollar. I april 2017, da han leverte selvangivelsen, innså Jack at han bare var i stand til å trekke fra $ 1200 på selvangivelsen. Siden han ikke var i stand til å trekke de resterende $ 400 (av de $ 1600), bestemte Jack seg for å legge beløpet inn i en Roth IRA, der inntektene vokser skattefritt - i motsetning til inntektene i en tradisjonell IRA, som vokser på en skatt Utsatt grunnlag.

For å behandle $ 400 som et Roth IRA-bidrag, må Jack omfatte beløpet til sin Roth IRA og må inkludere inntekter eller trekke fra tap på $ 400. Verdien av Jacks Traditional IRA når han karakteriserer $ 400 i april er 7 600 dollar. Ingen andre bidrag ble gitt til IRA, og ingen distribusjoner ble gitt fra det. Jack beregner inntjeningen / tapet som følger:

$\begin{matrix} NI = Bidrag x \frac{(ACB - AOB)}{AOB} \\ NI = $ 400 x \frac{($ 7, 600 -)}{$ 4, 800 + $ 1, 600} \\ NI = $ 400 x \frac{$ 7, 600 - $ 6, 400}{$ 6, 400} \\ NI = $ 400 x \frac{$ 1, 200}{$ 6, 400} \\ NI = $ 400 x $ 0.1875 \\ NI = $ 75 \\ hvor: \\ NI = netto inntekt \\ ACB = justert sluttbeløp \end{matrix} \ begynne {linje} & \ tekst {NI} = \ \ tekst {Bidrag} \ ganger \ qquad \ qquad \ frac {( text {ACB} - \ \ text {AOB})} { text {AOB }} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 400 \ qquad \ qquad \ times \ \ frac {( $ 7.600 \ - )} { $ 4.800 \ + \ \ $ 1.600} \\\ & \ tekst {NI} = \ \ $ 400 \ qquad \ qquad \ ganger \ qquad \ quad \ \ frac { $ 7.600 \ - \ \ $ 6.400} { $ 6.400} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 400 \ qquad \ qquad \ times \ qquad \ qquad \ quad \ \ \ frac { $ 1.200} { $ 6.400} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 400 \ qquad \ qquad \ ganger \ qquad \ qquad \ \ \ \ \ \ \ $ 0.1875 \\\\ & \ text {NI} = \ qquad \ quad \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ quad \ $ 75 \\\\ & \ textbf {hvor:} \ & \ text {NI} = \ text {netto inntekt} \ & \ text {ACB} = \ text {justert avsluttende saldo} \ & \ text {AOB} = \ text {justert åpningsbalanse} slutt {justert}$ NI = Bidrag × AOB (ACB - AOB) NI = $ 400 × $ 4800 + $ 1 600 ($ 7 600 -) NI = $ 400 × $ 6, 400 $ 7 600 - $ 6.400 NI = $ 400 × $ 6.400 $ 1200 NI = $ 400 × $ 0.1875NI = $ 75 hvor: NI = netto inntekt ACB = justert sluttbalanse

Bidraget på $ 400 tjente $ 75 i beregningsperioden. Jack må derfor karakterisere $ 475 ($ 400 + $ 75) til sin Roth IRA. For skattemessige formål blir $ 400 behandlet som om de ble laget til Roth IRA fra begynnelsen.

Beregningen for full karakterisering

En beregning av inntjening eller tap er bare nødvendig hvis en delvis omkarakterisering blir gjort. Med andre ord, hvis full IRA-balanse blir karakterisert på nytt, er ingen beregning nødvendig. Anta for eksempel at du etablerte en ny Roth IRA og finansierte den med $ 3000 i desember 2018. I oktober 2019 tjente IRA $ 500, og gjorde saldoen $ 3.500. For å kreve et fradrag for $ 3000, bestemmer du at du vil behandle beløpet som et tradisjonelt IRA-bidrag. Fordi Roth IRA ikke mottok andre bidrag eller ikke ga noen utdelinger, og fordi IRA ikke hadde noen balanse før bidraget på $ 3000, kan du ganske enkelt gjenkjenne hele saldoen til den tradisjonelle IRA. Den samme regelen gjelder hvis det gjøres en fullstendig karakterisering av en Roth-konvertering og ingen andre distribusjoner eller overføringer ble foretatt fra eller til kontoen.

Omkarakteriseringer "in-kind"

En ny karakterisering kan gjøres "in natura", noe som betyr at det kan gjøres med verdipapirer som er på kontoen, ikke bare kontanter. Nøkkelen er å sikre at verdipapirene som blir karakterisert tilsvarer verdien av karakteriseringen.

Anta for eksempel at i eksempel 2 ovenfor brukte Jack sitt bidrag på $ 1600 for å kjøpe 100 aksjer i Widgets & Budgets (W&B). Resten av IRA-saldoen hans var sammensatt av kontanter og verdipapirfond. Selv om de 1600 dollar ble investert i W & B-aksjer, er det ikke nødvendig for Jack å kun karakterisere andeler av W&B-aksjen. I stedet kan Jack bruke en hvilken som helst eller en kombinasjon av W & B-aksjer, verdipapirfond eller kontanter, forutsatt at verdien av karakteriseringen ikke overstiger 475 dollar.

Skatterapporteringsskjemaer

Din IRA-forvalter vil rapportere IRA-bidragene dine (til deg og IRS) på IRS-skjema 5498. Dette bidraget rapporteres selv om det senere blir karakterisert på nytt, noe som betyr at hvis du ommerker ditt bidrag, vil du motta to Form 5498-er, ett for startbidraget og et sekund for beløpet som er kreditert den andre IRA som en omkarakterisering. Du vil også motta ett skjema 1099-R for IRA som først mottok bidraget. Skjema 1099-R brukes til å rapportere utdelinger fra pensjonskontoer. Din foresatte vil bruke en spesiell kode i boks 7 i skjemaet 1099-R for å indikere at transaksjonen er en karakterisering og derfor ikke skattepliktig.

Delvis ny karakterisering må rapporteres på IRS-skjema 8606. Skjema 8606 er arkivert med selvangivelsen, men du trenger ikke arkivere skjema 8606 for full karakterisering.

Bunnlinjen

Siden en unnlatelse av å beregne og rapportere om karakteriseringene dine kan føre til konsekvenser, må du rådføre deg med en kompetent skattemyndighet for å få hjelp med å ta de riktige valgene for deg. Sørg også for å sende inn instruksjonene for karakterisering til Roth IRA forvalter i forkant av fristen.

Innholdsfortegnelse: