Qualcomm Incorporated (QCOM) rapporterte kvartalsvise resultater 6. november og utvidet vinnerstrømmen til 11 påfølgende kvartaler med anslag over inntjening per aksje (EPS). Aksjen satte en flerårig intradagshøyde på $ 94, 11 den 9. november som reaksjon på denne inntektsrapporten. Qualcomm-aksjen har ligget over pivoten i fjerde kvartal på 79, 20 dollar siden 25. oktober, noe som indikerer potensiell styrke til det månedlige risikonivået for november på $ 96, 42.
Qualcomm-aksjer endte forrige uke på $ 90, 81, en økning på 59, 6% året før og i bull market territorium på 84, 9% over 31. desember laveste av $ 49, 10. Aksjen har et forhøyet P / E-forhold på 30, 71, men gir et utbytte på 2, 74%, ifølge Macrotrends.
Qualcomm leverer halvledere for integrerte kretsløp, CDMA-teknologier og tale- og datakommunikasjon. Selskapet tjener lisensavgift fra enhetsprodusenter som bruker sin immaterielle eiendomsportefølje av brikkesystemprodukter. Styrke i halvledere indikerer at økonomien forblir sterk, ettersom nesten alle holdbare varer vi kjøper har datamaskinbrikker i seg.
Det daglige diagrammet for Qualcomm
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Qualcomm viser at et "gyllent kors" ble bekreftet 2. mai, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet, noe som indikerer at høyere priser ligger foran oss. Aksjen falt etter dette positive signalet, men det "gyldne korset" er fortsatt i spill på diagrammet.
Avslutningen på 56, 91 dollar den 31. desember var innspill til min egenutviklede analyse og resulterte i det årlige risikonivået på $ 74, 55. Aksjen gapte over dette nivået 17. april og fortsatte høyere på en positiv reaksjon på inntjening rapportert i mai. 1. Slutten på $ 76, 07 den 28. juni var midtårsoppdateringen til analysene mine. Dette resulterte i et halvårlig verdinivå på $ 60, 30, som ennå ikke er testet. Avslutningen på $ 76, 28 30. september var et annet innspill til analysene mine og resulterte i risikofylt nivå i fjerde kvartal på $ 79, 20, som ble krysset opp til 25 oktober. Avslutningen på $ 80, 44 den 31. oktober var den siste inngangen, og det månedlige risikonivået er over diagrammet på $ 96, 42.
Det ukentlige diagrammet for Qualcomm
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Qualcomm positive, men overkjøpte, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 85, 14. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 61, 61 dollar. Aksjen pigget over dette viktige glidende gjennomsnittet i løpet av uken 19. april. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 90, 29 denne uken, opp fra 89.08 15. november. Denne styrken gjør bestanden til en "oppblåsing parabolsk boble, "som kan forhindre styrke til det månedlige risikonivået på $ 96, 42.
Handelsstrategi: Kjøp Qualcomm-aksjer på svakhet til det kvartalsvise verdinivået på $ 79, 20 og reduser kapitalandelen til det månedlige risikonivået på $ 96, 42.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 31. oktober etablerte det månedlige nivået for november.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
