Hva er en tilbaketrekning?
En tilbaketrekning er en pause eller et moderat fall i et pris- eller vareprisediagram for råvarer fra nylige topper som oppstår i en fortsettende trend. En tilbaketrekning ligner veldig på retracement eller konsolidering, og begrepene brukes noen ganger om hverandre. Begrepet tilbaketrekning brukes vanligvis på prisfall som har relativt kort varighet - for eksempel noen få økter på rad - før uptrend fortsetter.
Viktige takeaways
- En tilbaketrekning er en kort pause eller en kort reversering i prisaksjonen til en aksje eller vare. Varigheten av en tilbaketrekking er vanligvis bare noen få økter på rad. En lengre pause før opptren fortsetter blir generelt referert til som konsolidering. Tilbakebetalinger kan gi et inngangspunkt for handelsmenn som ønsker å gå inn i en posisjon når andre tekniske indikatorer forblir bølgende.
Hva forteller en tilbaketrekning?
Tilbakeslag blir ofte sett på som kjøpsmuligheter etter at et verdipapir har opplevd en stor prisvekst oppover. For eksempel kan en aksje oppleve en betydelig økning etter en positiv inntektsmelding og deretter oppleve et tilbakeslag når handelsmenn med eksisterende stillinger tar overskuddet fra bordet. Den positive inntjeningen er imidlertid et grunnleggende signal som antyder at aksjen vil fortsette sin oppgang.
De fleste tilbaketrekninger innebærer en sikkerhets pris som flytter til et område med teknisk støtte, for eksempel et glidende gjennomsnitt eller et pivot, før du fortsetter opptrenden. Næringsdrivende bør følge nøye med på disse viktige støtteområdene siden et sammenbrudd fra dem kan signalisere en reversering i stedet for et tilbakeslag.
Eksempel på hvordan du bruker en tilbaketrekning
Tilbakebetalinger endrer vanligvis ikke den underliggende grunnleggende fortellingen som driver prisaksjonen på et diagram. De er vanligvis gevinstmessige muligheter etter en sterk oppkjøring i en verdipris. For eksempel kan et selskap rapportere utblåsende inntekter og se aksjer hoppe 20%. Aksjen kan oppleve en tilbaketrekking dagen etter når kortvarige handelsmenn sperrer i fortjenesten. Den sterke inntektsrapporten antyder imidlertid at virksomheten som ligger til grunn for aksjen, gjør noe riktig. Kjøp og hold handelsmenn og investorer vil sannsynligvis bli tiltrukket av aksjen av de sterke inntektsrapportene, noe som støtter en vedvarende oppgang på kort sikt.
Hvert aksjekart har eksempler på tilbaketrekninger i sammenheng med en langvarig trend. Selv om disse tilbaketrekningene er enkle å se i ettertid, kan de være vanskeligere å vurdere for investorer som har en sikkerhet som mister verdi.
Dette diagrammet viser SPDR S&P 500 ETF som opplever flere tilbakeslag i løpet av en trend.
I eksemplet over opplever SPDR S&P 500 ETF (SPY) fire tilbakeslag i sammenheng med en langvarig trend høyere. Disse tilbakeslagene innebar vanligvis et trekk til nær 50-dagers glidende gjennomsnitt hvor det var teknisk støtte før et høyere tilbakeslag. Næringsdrivende bør passe på å bruke flere forskjellige tekniske indikatorer når de vurderer tilbakeslag for å sikre at de ikke blir til langsiktig reversering.
Forskjellen mellom en reversering og en tilbaketrekning
Tilbaketrekninger og tilbakeføringer innebærer begge en sikkerhet som beveger seg fra høydepunktene, men tilbaketrekninger er midlertidige og tilbakeføringer er lengre. Så hvordan kan handelsmenn skille mellom de to? De fleste tilbakeføringer innebærer en viss endring i et underliggende grunnleggende fundamentale forhold som tvinger markedet til å revurdere verdien. For eksempel kan et selskap rapportere katastrofale inntekter som gjør at investorer beregner om en aksjes netto nåverdi. Tilsvarende kan det være et negativt oppgjør, en ny konkurrent som slipper et produkt eller en annen hendelse som vil ha en langsiktig innvirkning på selskapet som ligger til grunn for aksjen.
Disse hendelsene, mens de skjer utenfor kartet, så å si, vil dukke opp over flere økter og vil i utgangspunktet virke mye som et tilbakeslag. Av denne grunn bruker handelsmenn glidende gjennomsnitt, trendlinjer og handelsband for å flagge når en tilbaketrekning fortsetter og er i fare for å komme inn i reverseringsområdet.
Begrensninger i tilbaketrekning av handel
Den største begrensningen av tilbaketrekninger i handelen er at en tilbaketrekking kan være starten på en ekte reversering. Siden både tilbaketrekninger og tilbakeføringer skjer på en rekke tidsrammer, inkludert intradag hvis du ønsker å bli kornete, er en traders tilbaketrekning i flere økter faktisk en reversering for en dagshandler som ser på det samme diagrammet. Hvis prisaksjonen bryter trendlinjen for din tidsramme, kan det hende du ser på en reversering snarere enn et tilbakeslag.
I dette tilfellet er det ikke på tide å gå inn i en bullish posisjon. Å legge til andre tekniske indikatorer og grunnleggende datasøk til blandingen vil selvfølgelig øke en næringsdrivers tillit til å identifisere tilbakeslag fra ekte tilbakeføring.
