Det er ganske vanlig å høre noen si "Denne aksjen må opp!" eller "Denne aksjen må gå ned!" I slike tilfeller har den næringsdrivende foretatt en prediksjon om at aksjen skal bevege seg på en viss måte basert på forskning eller analyse og ignorerer fakta om hva aksjekursen sier akkurat nå.
Enkelte strategier krever at en prisbevegelse blir falmet (der en posisjon akkumuleres når prisen beveger seg mot den næringsdrivende), men for de fleste individuelle handelsmenn som har små posisjoner, er det lite behov for å falme markedet og forutsi at den vil snu når som helst.. Næringsdrivende, spesielt kortsiktige handelsmenn, er langt bedre av å faktisk vente på pris for å bekrefte en reversering. Noen andre måter å omarbeide tankene våre på for å hjelpe oss med dette vil bli sett på i den andre delen. Den første delen ser på årsaker til at det kan være et problem å forutsi.
Hvorfor å spå er et problem
- Fremtiden er usikker. Uansett hvor god analyse vår er, er den bare så god som informasjonen som er tilgjengelig akkurat nå. Vi kan ikke vite med sikkerhet hva som vil skje i morgen. Analyse med hensyn til sannsynlig bevegelse i fremtiden gjøres med ideen om at "alt annet er likt." Dette betyr at vi antar at en aksje vil gå opp basert på en trend hvis ting forblir som de er akkurat nå. Vi kan ikke forutsi alle eventualiteter. Mens noen dager, faktisk mange dager, forblir alt like, er det alltid dager, uker, måneder eller til og med år som trosser oddsen. Det er i løpet av disse tider at spådom kan være spesielt farlig hvis vi tar feil i prediksjonen. Å forutsi at noe vil gå opp når prisene synker, kan ødelegge en næringsdrivers økonomi, spesielt siden vi ikke kan vite med sikkerhet hvordan markedet vil reagere på ytterligere nyheter eller informasjon som kan bli tilgjengelig. Når prisene synker, er det ikke sikkert at gode nyheter presser prisene vesentlig høyere, og når prisene stiger, vil ikke dårlige nyheter nødvendigvis ha langsiktig negativ effekt på prisen. Hvis det totale markedet beveger seg høyere, betyr ikke det at en aksje også vil bevege seg høyere. Ofte er analyse for individuelle verdipapirer basert på stemningen i det samlede markedet. Dette kan bety at en næringsdrivende forventer at en aksje vil stige fordi markedet stiger, eller omvendt. Dette forekommer ikke alltid, spesielt i kortere tidsrammer. Dessverre forekommer et alternativt scenario der en næringsdrivende forventer at en aksje vil utkonkurrere mens resten av markedet fortsetter å falle. Næringsdrivende må være klar over både markedsdynamikk og individuell aksjedynamikk. Uansett er sluttresultatet at vi ønsker å handle i retning av nåværende kontantstrømmer, ikke mot dem, enten det er i det totale markedet eller individuelle verdipapirer. (For mer, se: Finansiell visdom fra tre kloke menn .) Å forutsi at en bestemt aksje bør bevege seg høyere er vag, og investeringsbeslutningen vil sjelden inneholde et resultat eller stopp-tap- utgangspunkt. Selv om det ikke alltid er tilfelle, spår uerfarne handelsmenn at deres aksjeposisjoner vil stige og antar at de vil være i stand til å komme seg i nærheten av toppen hvis de er riktige. I virkeligheten vil en så vag plan sjelden fungere. Derfor må alle handelsmenn ha en plan for hvordan de vil gå inn og ut av en handel, enten handelen resulterer i overskudd eller tap. Holdetiden for aksjer har redusert sammen med økende volatilitet. Volatiliteten i aksjemarkedet har økt med årene, mens beholdningsperioden for verdipapirer har falt av. Å kjøpe og holde er fremdeles en levedyktig strategi hvis metoden er godt utformet (som med hvilken som helst handelsmetode), men på grunn av begrenset kapital må kjøp og hold investorer være klar over at volatiliteten kan nå veldig høye nivåer og må være forberedt på å vente ut slike perioder. Aktive handelsmenn som handler på kortere tidsrammer, bør handle i retning av prisbevegelser gitt at volatiliteten har økt og til og med kortsiktige bevegelser kan opprettholde overkjøpet eller oversolgt nivå i lengre perioder. Statistisk sett beveger prisene seg sjelden i rette linjer. Spådommer er ofte basert på sterke følelsesmessige følelser - jo sterkere følelsen, jo sterkere kan den næringsdrivende forvente at prisreaksjonen blir. Dermed antar den næringsdrivende at aksjen vil fly i forventet retning i en rett bevegelse, noe som fører til en homerun-handel. Statistisk sett er det svært usannsynlig når vi ser på alle verdipapirene i verden og deretter faktorer i tidsvariabler. Næringsdrivende har det bedre med å handle gjennomsnitt og handle i retning av kursbevegelser for å få overskudd i motsetning til å se etter en handel eller aksje som stiger aggressivt i deres favør på kort tid.
Alternativer til prediksjon
Gitt at vi nå forstår å prøve å forutsi et vendepunkt i markedet kan være veldig kostbart, spør man "Hvis jeg ikke kan forutsi, hvordan tjener jeg penger?"
Svaret er at vi følger prisen, og vi kan gjøre det ved å følge retningslinjene nedenfor. Dette er ikke en uttømmende liste over markedsdynamikk, men å forstå disse burde hjelpe handelsmenn å finne seg mer på høyre side av handelen enn på feil side.
- Prisene svinger i bølger. Når vi ser på et hvilket som helst diagram etter å ha forstått poengene ovenfor, må alle handelsmenn forstå at prisene beveger seg i bølger på alle tidsrammer. Dette betyr at selv om prisene kan falle, trenger ikke handelsmenn panikk og hoppe ut av posisjoner så lenge den lengre trenden fortsatt er oppe. Imidlertid bør de fortsatt ha et utgangspunkt i tilfelle prisene ikke lenger er i en oppadgående trend i tidsrammen. Kortsiktige handelsmenn kan delta i hver av disse bølgene, men må forbli kvikke og ikke være bundet i en retning når du gjør det. Å spå at prisene bare vil bevege seg i en retning er å se bort fra det faktiske grunnlaget at prisene beveger seg i bølger. (For mer, se: Avslutt strategier: Et nøkkelblikk .) Ikke anta at støtte eller motstand vil holde. En veldig vanlig misforståelse er at støtte og motstand vil holde, eller at et brudd på disse nivåene vil forårsake et betydelig utbrudd. Posisjonshandlerne har ofte avgjør hva de spår vil skje. Det handelsmenn trenger å innse er at støtte og motstandsnivå ganske enkelt er viktige prisområder. Å anta forutsetninger om at et utbrudd vil oppstå eller at et nivå vil holde ut et ytterligere trekk, er et forsøk på å forutsi markedet. Snarere bør handelsmenn se på hva som skjer rundt disse nivåene og deretter gå inn når momentum beveger seg i den ene eller den andre retningen. Hvis motstanden holder og prisene trekker seg tilbake, kan en for eksempel komme inn en kort posisjon. Hvis det oppstår et utbrudd, kan en handel i den retningen tas. Husk at det forekommer falske utbrudd, og - igjen - prisene beveger seg i bølger. Ikke bli bundet til en stilling bare fordi en stilling viste overskudd for en tid.
Det er bedre å tenke på støtte og motstand som omdreiningspunkter for pris og dermed områder for å se etter oppføringer og avkjørsler. Ved å gjøre dette, spår vi ikke at noe vil skje eller gå i mot den rådende prisbevegelsen. I stedet inngår vi den nåværende prisstrømmen. Dette gjør handel "faktisk" i motsetning til emosjonell. Vi har valgt ut viktige nivåer som vil hjelpe oss med å isolere prisbølgene et marked beveger seg i. Da kan vi ta en tilsvarende posisjon når prisene reagerer på disse nivåene.
Bunnlinjen
Problemet med kunnskapsakkumulering er at det ofte gjør oss mer ivrige i våre synspunkter og meninger, og derfor gjør vi dristigere spådommer. Spådommer kan være veldig kostbare, spesielt når vi tar posisjoner mot den rådende prisbevegelsen i påvente av en rask og skarp tilbakeføring. Flere årsaker er lagt til hvorfor det å forutsi markedene er farlig og til slutt ikke er nødvendig for å tjene penger. Ved å innse at prisene beveger seg i bølger og at vi ikke bør forutsi om viktige nivåer vil holde eller bli brutt, kan vi gå inn i handler på betydelige punkter, men i reaksjon på hva prisen faktisk gjør og ikke hva vi forventer at den skal gjøre. Næringsdrivende drar nytte av å forbli kvikke i sine stillinger og ikke bli bundet til en bestemt retning på grunn av en prediksjon. (For ytterligere lesing, sjekk ut: The Psychology of Support and Resistance Zones .)
