DEFINISJON av relativt-prisinntekter
Pris / inntjening-relativ refererer til pris-inntjeningsgraden til en aksje dividert med pris-inntjeningsgraden til et bredere markedsmål. Pris / inntjeningsgrad, ofte skrevet som P / E, tilsvarer en aksjekurs eller det brede markedets markedspris delt på et mål på aksjens eller markedets inntjening. Det er mange metoder for å måle inntjeningstallet som brukes i nevneren av formelen, selv om utøvere vanligvis bruker et mål for fremtidig inntjening, noe som betyr at inntjeningsprognoser, eller etterfølgende inntjening, som betyr faktisk rapportert inntjening, over en 12-måneders periode. Det relative inntjeningsprismålet er beregnet på å gi en bestemmelse av den relative over- eller undervurderingen av et selskap i forhold til dets næring, finanssektor, det brede markedet eller en annen bred gruppe.
Hvordan beregner jeg forholdet mellom pris og inntjening?
Å bryte ned Pris-inntjening relativt
Pris-inntjeningens relative verdi er en metode for å bedømme om en pris-inntjeningsgrad er rimelig i forhold til markedsforhold. En relativ verdi mellom 1 og 1 viser at en aksje har et lavere P / E-forhold enn dets bredere jevnaldrende gruppe. En relativ verdi mellom verdien og verdien på 1 indikerer at en aksje har samme P / E-forhold som sin jevnaldrende gruppe. En relativ verdi av verdien som er større enn 1 indikerer at en aksje har en høyere P / E enn sin jevnaldrende gruppe. Fra 25. mai 2018 hadde for eksempel Apple Inc. (AAPL) et P / E-forhold på 18, 2, mens S&P 500 hadde et P / E-forhold på 20, 6. Pris-inntjeningens relative verdi for AAPL er 0, 88.
Tolke den relative verdien av prisinntjeningen
P / E-forholdet blir ofte referert til når du bestemmer om en aksje representerer en kjøpsmulighet eller ikke. På et grunnleggende nivå kan en P / E-verdi lavere enn faggruppen og en tilsvarende pris-inntjeningsverdi på under 1 være en indikasjon på at aksjen handler billig, noe som representerer et godt tidspunkt å kjøpe. Begrunnelsen for denne konklusjonen er at en lavere P / E indikerer at hver dollar inntjening koster mindre for denne aksjen enn for den gjennomsnittlige aksjen i likemannsgruppen. Det motsatte er sant hvis P / E for aksjen er større enn for fagfellegruppen og den relative verdien av pris-inntjeningen er større enn 1, noe som kan være en indikasjon på at aksjens inntjening er dyrere enn den gjennomsnittlige aksjen i jevnaldrende gruppe.
Det er imidlertid verdt å merke seg at P / E-forholdet og den relative verdien av pris-inntjeningen bare er en del av en stor mosaikk med data som bør brukes til å danne en mening om en aksje. En relativ verdi med lav prisinntjening kan indikere at selskapet har store økonomiske belastninger, og ikke nødvendigvis et godt kjøp. Motsatt kan en høy pris-inntjeningsverdi indikere at firmaet har mye bedre vekstutsikter og kan være verdt en høyere pris. Prisverdier relative verdier er et utgangspunkt for grunnleggende evaluering.
