En konsistent og avgjørende metode for å komme inn i markedet kan oppnås ved å definere presise regler for handel. Mange handelsmenn kan finne seg selv naturlig for konservative eller aggressive når det gjelder å gå inn i en handel. De som er for konservative kan ende opp med å sitte på sidelinjen mens de venter på flere bekreftelsesnivåer, en praksis som ofte fører til manglende handler helt. Motsatt kan aggressive handelsmenn hoppe på enhver sjanse til å komme i markedet, noen ganger uten andre gyldige grunner enn ønsket om å handle. Dette fører selvfølgelig ofte til å miste handler. Alle handelsmenn, enten de er konservative, aggressive eller et sted i midten, kan dra nytte av å bruke handelsutløsere og handelsfilter for å etablere avgjørende handelsoppføringer.
Handelsfilter
Handelfiltre identifiserer oppsettsbetingelsene som går foran en handelsinngang, og må derfor skje før handelstriggeren. Handelfiltre kan tenkes å være "sikkerheten" for handelstrekkeren. Når alle vilkårene for handelsfiltrene er oppfylt, er sikkerheten av og handelsutløseren aktiv. Handelfilter kan inneholde en rekke faktorer, alt fra tid til dag til prissted. For eksempel inkluderer handelsfiltrene for diagrammet i figur 1:
- Tiden er mellom 9:30 og 13:00 ESTA-prislinjen har stengt over 20-perioden og 50-perioder glidende gjennomsnitt 20-periode (blått) glidende gjennomsnitt er over 50-perioder (lilla) glidende gjennomsnitt
Alle disse handelsfilterforholdene blir virkelige på 9:30-linjen, noe som gir oppsettet for at handelstriggeren skal aktiveres. Handelfiltre definerer de ideelle markedsforholdene for handelstriggeren. Disse filtrene etableres ofte gjennom observasjon og backtesting. For eksempel kan en næringsdrivende ha utviklet et handelssystem som klarer seg godt om morgenen, men som har utilfredsstillende ytelse på ettermiddagene. Den næringsdrivende kan da bruke et tidsfilter for å begrense handelsoppføringer til en bestemt tidsperiode; i dette tilfellet mellom kl. 9.30 og 13.00 EST.
En viktig vurdering i valg av handelsfilter er ikke å begrense "frihetsgrader" i en handelsplan. Med andre ord kan for mange filtre skape et statistisk usannsynlig handelsoppsett som sjelden, om noen gang, ville være sant. Dette begrenser i stor grad muligheten for at en handelsplan er robust, konsistent og lønnsom. Dette er situasjonen der den altfor konservative handelsmannen befinner seg: i det vesentlige filtrerer ut de fleste handelsmuligheter.
En av grunnene til at handelsmenn kan overfiltrere en handelsplan er fordi de prøver å eliminere alle tapte handler etter å ha utført historisk backtesting. Backtesting refererer til å teste en handelsplan eller ide på historiske data for å avgjøre om ideen kan være lønnsom i virkelig handel. Selv om backtesting er et verdifullt verktøy for å utvikle lønnsomme systemer, kan det misbrukes, spesielt når det gjelder å bestemme måter å unngå at alle (eller de fleste) mister handler. Dette er en form for kurvetilpasning, som manipulerer handelsforholdene for å prestere best mulig på historiske data, samtidig som du lager et urealistisk system som presterer dårlig i det virkelige liv. Når du definerer handelsfilter, bør handelsmenn forsøke å lage filtre som er gunstige for systemet som helhet - og ikke for en bestemt handel eller to.
Når handelsfilterbetingelsene er oppfylt, ser handelsmenn på at handelstrigeren skal skje for å starte en handelspost. Figur 2 viser denne grunnleggende progresjonen.
Trade Triggers
Handelsutløsere kan tenkes som linjen i sanden som definerer nøyaktig når en handel skal inngås. I motsetning til handelsfilter som kan inkludere en rekke faktorer, forteller handelsutløsere en næringsdrivende nøyaktig når han skal handle. Handelsutløsere skal være absolutt objektive og tydelig definert i handelsplanen. Det skal ikke være rom for uklarhet. For eksempel, "gå lenge når de bevegelige gjennomsnittskryssene" kan defineres ytterligere med "etter at alle handelsfilter er oppfylt, angi en lang posisjon når prisen er ett kryss over den forrige barens høye." Dette gir linjen i sanden som vi trenger for å finne en presis handelspost. Alle handelsfiltrene må allerede være sanne for at handelsutløseren skal tre i kraft.
I figur 1 ser vi at linjen i sanden tegnes når alle handelsfiltrene er oppfylt: klokken er mellom 9:30 og 13:00 EST; en bar har stengt over 20- og 50-periode glidende gjennomsnitt; og det 20-perioders glidende gjennomsnitt er over det 50-perioders glidende gjennomsnitt. Utløseren blir da aktivert når handelsfiltrene blir sanne. På 9:30-baren ble alle filtrene sanne. Utløseren oppstår når prisen når ett kryss over 9:30 barens høye. Pris når ikke denne triggeren, så en lang handel vil bli innledet til den angitte prisen. Den eksakte ordretypen vil avhenge av den næringsdrivende. En systemhandler kan for eksempel legge inn en stoppordre for å kjøpe for å finne den eksakte prisen i handelsoppføringen. En skjønnsmessig næringsdrivende kan derimot gi en markedsordre for å komme i handelen til den beste tilgjengelige prisen.
Handelsutløsere kan være basert på en rekke forhold, fra indikatorverdier til kryssing av en prisgrense, for eksempel et støtte- eller motstandsnivå. Mange handelsmenn bruker tekniske analyseverktøy, for eksempel indikatorer, for å definere oppsett med høy sannsynlighet i markedet. Indikatorer kan gi et objektivt handelsoppførsel siden presise terskler lett kan etableres. Eksempler inkluderer forekomster som "inn i en lang posisjon når en 5, 3 stokastisk når et nivå på 30;" eller "angi en kort posisjon når gjennomsnittlig sant område når et nivå på 0, 5." Filtre vil gi oppsettet for disse bransjene; indikatornivåene ville gi utløseren.
Et viktig aspekt ved handelstriggere er at de trenger å være enkle for å kunne handle. For mange handelstriggere, eller altfor kompliserte triggere, kan bli tyngende og gjøre systemet vanskelig å implementere. Dette kan også føre til hyppige handelsfeil ettersom handelsmenn blir forvirrede over sitt eget system. Handelsutløsere er som et selskaps oppdrag: de skal være klare nok til at de lett kan resiteres fra minnet. Utløsere skal være objektive og lett gjenkjennelige, slik at det ikke kan være spørsmål om hvorvidt utløseren er oppfylt.
Bunnlinjen
Handelfilter lar handelsmenn definere forhold som er gunstige for å gå inn i markedsposisjoner. Disse handelsfiltrene gir oppsettet. Handelsutløsere er linjen i sanden - terskelen som, når oppfylt, "utløser" handelsmuligheten. Å forstå hvordan du bruker både handelsfiltre og handelstriggere kan hjelpe handelsmenn å finne og definere lønnsomme handelsoppsett. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvilken type handelsmann er du? )
