NVIDIA Corporation (NVDA) aksjen har handlet under det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) siden det brøt støttenivået i oktober 2018, men gode ting skjer under overflaten, noe som gjør det vanskeligere for markedstekniker å spå nye lavturer. Å si det på en annen måte, selv om pristabellen har skåret et klassisk sammenbrudd og nedtrender, kan prisaksjonen i første kvartal også markere en historisk kjøpsmulighet for tidsbestemte posisjoner.
Aksjen oppnådde et høyt nivå på 293 dollar i begynnelsen av oktober og vendte halen, og sank nesten 170 poeng i slutten av desember. Tungt salgsvolum preget den bratte nedgangen, med langsiktige aksjonærer som trakk seg tilbake og gikk tilbake til sidelinjen. Utrolig nok har nye kjøpere erstattet den tapte etterspørselen på bare tre måneder, og løftet opplesningsdistribusjonsavlesningene til nye høydepunkter selv om prisen fremdeles handler mer enn 120 poeng under 2018-toppen.
Denne konflikten setter i gang en stor bullish divergens, og spår at prisen vil spille innhenting med forbedret stemning de kommende månedene, og det er en klassisk indikator for en forestående oksekjøring. Imidlertid klarte ikke langsiktige relative styrkesykluser å samarbeide i januar og februar, og synket ned til den dypeste oversolgte tekniske avlesningen siden 2011. De har nå gått høyere i bullish crossover, og spår at kjøpekraften vil utvide seg ytterligere de kommende ukene.
Likevel bør sidelinjede investorer se på to viktige tekniske elementer før de kommer om bord. Først må aksjen montere 200-dagers EMA på 188 dollar og fylle novembergapet mellom $ 161 og $ 200. Gap-fyll fyller ut automatiske salgssignaler, så en reversering på det psykologiske $ 200-nivået er sannsynlig. Imidlertid vil det første rallyet over dette nivået etablere et langsiktig kjøpssignal, muligens markere en perfekt pris for å ta eksponering med like vektet risiko og belønning.
NVDA Langtidsdiagram (2012 - 2019)
TradingView.com
Aksjen postet den første høyere laven etter bjørnemarkedet i 2008 i 2012 og snudde høyere og gikk inn i en beskjeden trend som eksploderte til oppsiden i fjerde kvartal 2015. Den skar ut tre sterke rallybølger i andre halvdel av 2018 og toppet i nærheten $ 300 og selger i årets slutt. Et Fibonacci-rutenett som strekker seg over den seks år lange trenden, plasserer laveste desember til høyre på.618 retracement, et vanlig reverseringsnivå.
Snuoperasjonen i 2019 markerte også den første testen på 50-måneders EMA siden 2013, og signaliserte et bøyningspunkt som stemmer overens med slutten av en stor nedgang. Den månedlige stokastiske oscillatoren endte seg høyere på oversolgt nivå i mars etter mer enn to måneder med høyere priser, og fjernet et teknisk hinder som har holdt prisen under motstand mellom $ 180 og $ 200. Samlet vil aksjen sannsynligvis øke over den barrieren i løpet av de neste to eller to månedene.
NVDA korttidsoversikt (2018 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) ga en ny høyde i oktober og falt kraftig lavere og falt til 52 ukers lav i desember. Akkumulering av første kvartal nådde det forrige høydet i februar (rød linje) og brøt ut til et høydepunkt hele tiden tidligere denne måneden, og signaliserte forpliktet kjøpekraft som ikke har oversatt til rallypoengene som trengs for å dekke fjorårets store ulempe.
Avvisningen stoppet ved den smalt justerte 200-dagers EMA- og.382 Fibonacci-salgs-retracement nær 185 dollar forrige uke, og signaliserte en mulig test på 50-dagers EMA-støtte nær 160 dollar. En rallybølge på over $ 200 vil forbedre de tekniske utsiktene i dette bilaterale scenariet, mens et sammenbrudd på $ 160 vil fjerne de tre siste månedene av teknisk fremgang. Okser har fordelen i denne konflikten til tross for det stygge prismønsteret, med andre tekniske stjerner til slutt rettet mot høyere priser.
Bunnlinjen
NVIDIA-aksjen har trukket et bearish kursmønster, men bemerkelsesverdig bullish teknikere i første kvartal, og spådde at den til slutt vil teste 2018's all-time high.
