Nike Inc. (NKE) sin nylige rapport om at kvartalsvise inntekter og inntekter slo anslag fra analytikere ga mange Nike-okser håp om at aksjen kunne trives til tross for den nylige omveltningen i aksjemarkedet. Men Nikes aksjer har falt nesten 6 prosent av sitt årlige høydepunkt forrige måned selv med de gode inntektsnyhetene. Dessverre for Nike's hardkjernede okser, kan det være bare begynnelsen på mer skarpe avslag som kommer, så bratte som 24 prosent, basert både på teknisk analyse og spill fra opsjonshandlere.
Kort sagt er utsiktene for Nike-aksjen dramatisk mer bearish enn det vi skisserte bare for noen uker siden.
Det tekniske diagrammet i dag antyder at aksjen er klar for en kortsiktig korreksjon, mens opsjonsmarkedet antyder et fall på nesten 24 prosent. De bearish utsiktene kommer til tross for at analytikere økte sitt prismål med nesten 4, 5 prosent siden 16. mars til 71.11 dollar ifølge data fra Ycharts.
Svakt teknisk diagram
Det tekniske diagrammet for Nike viser en aksje som ser ut til å rulle mens han handler under motstand på rundt $ 65, 50. I tillegg er relativ styrkeindeksen (RSI) en tendens til å være lavere og har vært på plass siden desember 2017. Dette øker oddsen for at aksjen vil korrigere og faller med omtrent 10 prosent.
Bearish Alternativer
Handlere av Nike-opsjoner satser aksjefallet enda lenger, med nesten 21 000 åpne salgskontrakter til strykprisen på 50 dollar for utløp 18. januar 2019, og 14 000 putekontrakter åpne til streikprisen $ 52, 5. Med $ 52, 5 streikpriskontrakter som handler på omtrent $ 1, 75, betyr det at aksjen må falle med nesten 23 prosent til $ 50, 75 bare for å være jevn. Det er et rimelig bet, omtrent 2, 5 millioner dollar, for opsjoner nesten ti måneder fra utløpet.
Ingen vekst
Nikes siste resultater kom foran analytikernes anslag. Inntektene var nesten 29 prosent høyere, til 0, 68 dollar, mens inntektene slo estimater med bare 1, 5 prosent til 8.984 milliarder dollar. Men disse tallene viser hvor sultet Nike er for vekst, og hvor langt inntektsestimatene har falt. Nikes resultat per aksje viste ingen vekst.
Inntekter Outlook
Utsiktene for Nike fremover forbedres heller ikke så mye, med analytikere som ser etter at årets inntjening vil synke med 6, 3 prosent til 2, 35 dollar. I mellomtiden er det som gjør at inntektsfallet ser dårligere ut, at inntektene forventes å stige med over 4, 8 prosent til 36, 01 milliarder dollar. For de synkende inntektene, betaler man nesten 28 ganger skattemessige 2018-estimater.
NKE EPS estimater for gjeldende regnskapsårsdata fra YCharts
Skulle overskriftene om en handelskrig fortsette å eskalere med Kina, kan Nikes andel tilbakegang akselerere. Selskapet genererte i det siste kvartalet nesten 15, 7 prosent av omsetningen fra Kina og var den største driveren for omsetningsvekst.
Det betyr at Nike og dens okser kan bli dårlig forbrent.
