Et samlet markedsindeksfond er et verdipapirfond eller børshandlet fond (ETF) som sporer en aksjeindeks som Russell 3000-indeksen, S&P 500 eller Wilshire 5000 totalindeks, som sitt mål. Ved å investere i aksjer knyttet til en gitt indeks, sikter et samlet markedsfonds resultat å speile den for den aktuelle indeksen. De underliggende aksjene som disse typer fond investerer i, er ofte svært forskjellige og kan omfatte både aksjer med stor kapital utstedt av kjente selskaper, samt småkapitalandeler utstedt av mindre kjente selskaper.
Nedenfor er fire av dagens mest fremtredende. Sum forvaltningskapital, Morningstar-vurdering, år-til-dato (YTD) avkastning og kostnadsgradstall er gjeldende fra 23. oktober 2019.
Viktige takeaways
- Samlede markedsindeksfond sporer aksjene til en gitt aksjeindeks. De tre viktigste indeksene som brukes som målestokk er Russell 3000-indeksen, S&P 500-indeksen og Wilshire 5000 totalmarkedsindeks. Det mest bemerkelsesverdige totalindeksfondet inkluderer Vanguard Total Aksjemarkedsindeks (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX), iShares Russell 3000 (IWVB) og Wilshire 5000 Index Investment Fund (WFIVX).
1. Vanguard Total Stock Market Index
Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) søker å spore investeringsresultatene til CRSP US Total Market Index, som omfatter omtrent 100% av det investerbare amerikanske aksjemarkedet. Selskapene, som representerer et tverrsnitt av markedsverdi, handler først og fremst på New York Stock Exchange og NASDAQ.
Teknologiselskaper står for den største andelen av VTSMXs portefølje, på 22, 3%. Finansielle serviceselskaper har en tildeling på 15, 6%, mens helseforetakene har 14, 5%. Forbrukssykliske og industrielle selskaper avrunder de fem viktigste sektorene, med henholdsvis 12, 3% og 11% tildelinger.
Cirka 70% av VTSMXs eiendeler er investert i store markedsselskaper. Medium selskaper står for 19% av fondets portefølje, og små selskaper har en tildeling på 9%. Fondets fem beste eierandeler - Apple, Inc., Microsoft Corp., Amazon.com, Berkshire Hathaway og Facebook - står for omtrent 11, 7% av de totale investerte eiendelene.
- Under forvaltningskapital: 827, 06 milliarder dollar YTD-avkastning: 19, 90% Utgiftsgrad: 0, 14% Morningstar-vurdering: 4 stjerner
2. Schwab Total Fund Market Index Index
Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX) sporer den totale avkastningen for hele det amerikanske aksjemarkedet, målt ved Dow Jones amerikanske totale aksjemarkedsindeks. SWTSX fokuserer for tiden på teknologi (22, 4% tildeling), finansielle tjenester (15, 6%), helsevesen (14, 4%), syklisk forbruker (12, 4%) og industri (10, 9%).
Storkapitalaksjer utgjør om lag 70% av SWTSXs portefølje, hvis topp fem eierandeler er identiske med de nevnte Vanguard-fondene, og utgjør på samme måte 11, 7% av porteføljen.
- Forvaltningskapital: 9, 96 milliarder dollar YTD-avkastning: 20, 03% Utgiftsgrad: 0, 03% Morningstar-vurdering: 4 stjerner
3. iShares Russell 3000
IShares Russell 3000 (IWV) er et børshandlet fond som sporer resultatene til Russell 3000-indeksen, som måler investeringsresultatene i det brede amerikanske aksjemarkedet.
I likhet med sine jevnaldrende bruker IWV en indekseringstilnærming for å velge et utvalg aksjer som representerer det underliggende referanseporteføljen. IWVs sektortildelinger og topp beholdninger ligner på Vanguard- og Schwab-fondene, der de fem beste navnene utgjør 12% av porteføljen. Fondet investerer omtrent 75% av formuen i store selskaper.
- Forvaltningskapital: 9, 62 milliarder dollar YTD-avkastning: 21, 23% Utgiftsgrad: 0, 20% Morningstar-vurdering: 4 stjerner
Små aksjer som er notert i et samlet markedsindeksfond omsettes ofte tynt, noe som kan føre til høye handelsspread og betydelige transaksjonskostnader.
4. Wilshire 5000 Index Investment Fund
Wilshire 5000 Index Investment Fund (WFIVX) er et verdipapirfond som sporer investeringsresultatene til Wilshire 5000 Index, en kapitalisert vektet indeks av markedsverdien for alle aktivt omsatte aksjer i USA med hovedkontor.
Mens indeksen omfatter rundt 3600 selskaper, har fondet vanligvis 1 000 til 2500 aksjer. Fondet legger vekt på store markedsselskap som utgjør 74% av den totale porteføljen. Selskaper på mellomstore eller mellomstore selskaper har en tildeling på 18%, mens små bedrifter har en tildeling på 8%.
I likhet med de andre fondene på listen, er WFIVX rettet mot teknologi, finansielle tjenester, helsevesen, forbrukssykliske og industrielle sektorer, selv om de fem beste eierandeler bare utgjør 14% av porteføljen. I motsetning til de andre fondene, inkluderer WFIVX alene Alphabet Inc. (Googles holdingselskap) i sin toppkvintett av aksjebeholdninger.
- Under forvaltningskapital: $ 190, 45 millioner YTD-avkastning: 19, 27% Utgiftsgrad: 0, 60% Morningstar-vurdering: 3 stjerner
