Netflix, Inc. (NFLX) satte ledelse av FAANG-komplekset i juli, toppet og slo bort etter en dårlig mottatt inntektsrapport for andre kvartal. Salget presset lettet i august, men den påfølgende avvisningen har ikke klart å fylle gapet mens ukentlige relative styrkesykluser har truffet overkjøpsnivåer. Denne kraftige kombinasjonen hever oddsen for en sekundær nedtur som belønner gunstige kortsalg.
Selskapet reduserte kraftig den nye abonnentveiledningen i tredje kvartal under den konfesjonelle juli mens de snakket ned Wall Street-inntekter og inntekter. En bølge av nedgraderinger fulgte nyhetene, men de vanlige mistenkte har kommet til unnsetning de siste to månedene og snakket om resultatene i 2019 i forkant av rapporten 16. oktober for tredje kvartal. Likevel opptrer potensielle investorer forsiktig og genererer få tekniske tegn til engasjert kjøpsinteresse.
Inntektene er mindre enn to uker unna, noe som kan motvirke risikobevisste kortselgere fra å ta direkte aksjeeksponering. Disse rapportene har utløst høye prosentvise salg og salg i løpet av de siste kvartalene, og har indusert intens smerte når de blir fanget på feil side av ligningen. Av den grunn foretrekker erfarne markedsaktører godt konstruerte opsjonsalternativer, og etablerer ulemper for krisen før beregningene treffer nyhetstrådene.
NFLX langsiktig diagram (2009 - 2018)
Aksjen brøt ut over fem års motstand ved en splittjustert $ 5, 50 i 2009, og gikk inn i en kraftig trendfremgang som toppet seg på midten av $ 40-tallet i juli 2011. Den ble knust i løpet av det neste året, og droppet i enkeltsifrene før finne støtte innen to punkter etter flerårig utbrudd. En sprett fullførte en rundreise inn i forrige høydepunkt i september 2013, og genererte en rask opptur inn på $ 60-tallet før han slapp inn i et sidelengs mønster på toppen av ny støtte.
Det rensket rekkeviddemotstanden i 2015 og gikk inn i en trappetrinnstrend som fanget en momentumbølge i begynnelsen av 2017. Aksjekursen tredoblet seg mer enn juni 2018, postet et høydepunkt på hele tiden til $ 423, 21 og trakk tilbake i en mindre retracement. Et forsøk på utbrudd i juli mislyktes da, og fullførte et dobbelt toppoppdeling under salgsgapet etter inntekten. Den månedlige stokastiske oscillatoren rullet inn i en salgssyklus på det tidspunktet og fortsetter å spå lavere priser. (For mer, se: Hvorfor Credit Suisse ser NFLX-klatring til 470 dollar .)
NFLX korttidsdiagram (2017 - 2018)
Nedgangen i august 2018 fant støtte ved.382 Fibonacci retracement av rallybenet desember til juli, mens den påfølgende avvisningen har stoppet ved.618 retracement av juli til august-utsalgsbenet, som er på linje med bunnen av ufylt gap. Aksjen monterte det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) for omtrent en uke siden og er nå klemt mellom støtte og motstand i et smalt rekkevidde mønster.
Prisaksjonen sitter nå fast mellom en stein og et hardt sted, og signaliserer et viktig beslutningspunkt for okser og bjørner. Det er et bilateralt scenario der en kjøpespike vil forsøke å fylle gapet og nå 0, 786 retracement nivå, eller oppturen vil ende med et sammenbrudd gjennom det glidende gjennomsnittet. Stochastics relative styrke-sykluser favoriserer ulempen, med bearish månedlige og overkjøpte ukentlige avlesninger som forutsier at selgere vil ta kontroll de kommende ukene.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen volum (OBV) gir støtte til den baisseaktige avhandlingen, legger ut et høydepunkt i juni og svinger kraftig lavere som reaksjon på kraftig salgsvolum i juli. Det bunnet med pris i august, men har diverget siden den gang, stallende to uker senere og falt i en sidelengs svingning som indikerer liten eller ingen kjøpsentusiasme foran inntektene i tredje kvartal.
Bunnlinjen
Netflix kunne selge seg ut her og teste sommerens lave nær $ 310, som nå har tilpasset seg 200-dagers EMA. Det ville resultere i en nedgang på 20%, og belønner gunstig kortsalg. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Netflix: 7 hemmeligheter du ikke visste .)
