Hva er negativ giring?
Negativ giring er en praksis som er vanlig i investering i eiendommer. Det er en form for økonomisk gearing som beskriver kjøp av en inntektsgivende eiendel, for eksempel en utleieeiendom, av en investor når eiendelen ikke vil produsere nok inntekt til kostnaden for eiendelen. For eksempel er leieinntektene utilstrekkelige til å dekke lånebetalinger, vedlikehold, renter eller avskrivninger for eiendelen på kort sikt. Ideelt sett vil eiendelen til slutt produsere nok penger til å dekke disse kostnadene. Årsaken til at en kjøper vil benytte seg av negativ giring er at de kortsiktige tapene kan være gunstige for eierens skatteregning i visse tilfeller.
Viktige takeaways
- Negativ giring er en form for finansiell innflytelse som vanligvis sees i sammenheng med eiendomsinvestering. En negativt giret eiendel er en som ikke gir nok inntekter til å dekke kostnadene. En investor som er negativ giring forventer å få gevinst av skattefordeler på kort sikt og til slutt selge eiendelen til en høyere pris for å kompensere for de første tapene. Negativ giring blir bare en lønnsom satsning når eiendommen til slutt blir solgt.
Forstå negativ giring
En negativt giret eiendel er en som ikke gir tilstrekkelig inntekt til å dekke kostnadene. Det resulterer i et tap for eiendomsbesitteren. Fordelen for kjøperen eller investoren er at, avhengig av investorens hjemland, kan mangelen mellom opptjent inntekt og forfalte renter trekkes fra gjeldende inntektsskatt. Land som tillater dette skattefradraget inkluderer Australia, Japan og New Zealand. Andre land, som Canada, Frankrike, Tyskland, Sverige og USA, tillater fradrag, men med begrensninger. Det kan være fornuftig å investere på en slik måte i tilfeller hvor det forventes store kapitalgevinster på salgstidspunktet, noe som vil hente inn periodiske tap.
Profitter på negativ utstyr
Negativ giring blir bare en lønnsom satsning når eiendommen til slutt blir solgt. På salgstidspunktet er en forutsetning at eiendomsverdiene må stige, ikke synke eller holde seg jevn. Hvis eiendomsverdiene synker eller holder seg jevn, kan ikke eieren selge eiendelen til en høy nok pris til å kompensere for tapene mens eiendelen produserte utilstrekkelig inntekt til å dekke utgifter. Mange investorer som spekulerer på denne måten vil med vilje oppsøke negativ giring for skattefradragene i håp om at de vil tjene penger når eiendommen selges for en kapitalgevinst.
Spesielle hensyn for negativ giring
Investorer som vurderer denne typen ordninger, må ha finansiell stabilitet til å finansiere underskuddet uten at eiendommen er solgt og full fortjeneste kan oppnås. Av største betydning er også at renten er innelåst fra begynnelsen, eller hvis låntakerens rente beregnes på en flytende indeks, at gjeldende renter forblir lave. En kritikk av negativ giring er at det kan forvrenge boligmarkedet ved å redusere boligutbuddet, spesielt utleieeiendommer, kanskje presse leieprisene opp og oppmuntre til overinvestering i eiendom.
