Hva er MSCI KLD 400 Social Index?
MSCI KLD 400 Social Index, tidligere kjent som Domini 400 Social Index, er en markedsvekt aksjeindeks for 400 børsnoterte selskaper som har oppfylt visse standarder for sosial og miljømessig dyktighet. Potensielle kandidater for denne indeksen vil ha positive poster om forhold som ansattes og menneskelige relasjoner, produktsikkerhet, miljøsikkerhet og virksomhetsstyring. Selskaper som driver med alkohol, tobakk, skytevåpen, pengespill, kjernekraft og militære våpen blir imidlertid automatisk ekskludert.
Viktige takeaways
- MSCI KLD 400 Social Index er en markedsvekt indeks som fokuserer på sosialt ansvarlig investering (SRI). Indeksen eier 400 selskaper, av 3000 av de største amerikanske aksjene, som må ha hovedkontor i USA og ha en primær notering på NYSE eller NASDAQ. Kriteriene for indeksen inkluderer høy rangering basert på miljø-, sosial- og styringsrangeringer (ESG) -vurderinger. MSCI KLD 400 Social Index ser ut til å investere i selskaper som fokuserer på positive menneskelige relasjoner og miljøsikkerhet, sammen med andre positive poster, samtidig som de unngår virksomheter som driver med tvilsom praksis, som skytevåpen og tobakk.
Slik fungerer MSCI KLD 400 Social Index
Indeksen vedlikeholdes uavhengig av forskningsfirmaet KLD Research & Analytics og har som mål å opprettholde lignende sektorvekter som MSCI USA-indeksen. Det eier 400 selskaper valgt fra en gruppe av de 3000 største amerikanske aksjene basert på flytjustert markedskapital. Indeksen velger de aksjene med høyest miljø-, sosial- og styringsrangeringsnivå (ESG).
Bedrifter kan elimineres fra indeksen kvartalsvis hvis deres ESG-rangeringer synker under visse standarder, hvis de fjernes fra MSCI USA IMI-indeksen, eller hvis de ikke lenger passerer eksklusjonsskjermbilder. De erstattes deretter av de med høyere ESG-score for å opprettholde antallet 400 verdipapirer.
Spesielle hensyn
Denne indeksen ble grunnlagt i 1990 som Domini 400 Social Index, og fikk nytt navn til MSCI KLD 400 Social Index i 2010, og er en av de første indeksene for sosialt ansvarlig investering (SRI), designet for å hjelpe samfunnsbevisste investorer med å veie sosiale og miljømessige faktorer i investeringene. valg.
Sosialt ansvarlig investering er en voksende trend i mange demografiske og geografiske områder, og det å ha sosial samvittighet kan bli et konkurransefortrinn for selskaper gjennom sine forhold til aksjonærer.
Krav til MSCI KLD 400 Social Index
MSCI KLD 400 Social Index eier 400 aksjer, og tar sikte på å eie 90% store aksjer, 9% mid-cap og 1% small cap. De viktigste kravene til MSCI KLD Social Index inkluderer at selskapene er notert på NYSE eller NASDAQ og har hovedkontor i USA
Fra og med november 2019 er indeksenes største eierandel Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) og Visa (V) som utgjør 21, 5% av indeksen. Siden den ble omdøpt i 2010, gjennom oktober 2019, har MSCI KLD 400 Social Index returnert 14, 4% årlig.
Den viktigste måten å investere i MSCI KLD 400 Social Index er iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Dette børshandlede fondet (ETF) ble dannet i 2006 og aksjene økte med 7, 9% årlig siden den gang. Forvaltningskapitalen (AUM) for ETF er 1, 75 millioner dollar. Utbytte er 1, 5%. ETF har samme topp fem eierandeler som MSCI KLD 400 Social Index. Utgiftsgraden på DSI ETF er 0, 25% og 27, 6% av ETF investeres i informasjonsteknologisektoren.
